Nasdaq 100: Las tecnológicas impulsan a los índices de EE. UU. al alza mientras el petróleo retrocede hoy

El petróleo cae. Las acciones mantienen máximos históricos al cierre del mes.

Los futuros E-mini del índice S&P 500 de junio subieron levemente la mañana del viernes y alcanzaron un nuevo máximo histórico al principio de la sesión. Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,1%. Los futuros del Dow Jones Industrial Average ganaron 81 puntos.

El crudo West Texas Intermediate cayó más del 2% por debajo de 87 dólares el barril. El Brent al contado descendió aproximadamente un 2%, en torno a 92 dólares. Es el último día de negociación de mayo y el petróleo retrocede tras informaciones de que el presidente Donald Trump está considerando extender el marco de alto el fuego de 60 días con Irán. Esa es la combinación que mantiene a este mercado en máximos históricos.

¿El alto el fuego está haciendo más por las acciones que los resultados empresariales?

El marco de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán aún no está firmado. Irán lanzó misiles tarde el jueves. El presidente Donald Trump sigue sopesando si extender el acuerdo. La Casa Blanca y Teherán no coinciden sobre lo acordado. Nada de eso ha cambiado. Lo que cambió es que el petróleo cae de todos modos. Los traders están descontando que la diplomacia prevalecerá sobre la escalada y el crudo West Texas Intermediate (WTI) por debajo de 87 dólares el barril elimina la presión inflacionaria inmediata.

Eso importa más que cualquier informe de resultados individual esta semana. Kate Moore, directora de inversiones de Citi Wealth, dijo que los inversores en gran medida esperaban algún tipo de resolución entre Estados Unidos e Irán. La pregunta siempre fue el momento y el alcance, no si ocurriría. El fuerte crecimiento de las ganancias ha sido el motor principal detrás de la recuperación desde los mínimos de principios de año, pero el avance del alto el fuego es lo que quitó el techo.

El Nasdaq Composite lidera la semana con una subida de más del 2%. El S&P 500 subió más del 1%. El Dow Jones Industrial Average está al alza pero por debajo del 1% en la semana. Para todo el mes de mayo, el S&P 500 se encamina a un avance de casi un 5%. El Dow mira un aumento de aproximadamente un 2%. El Nasdaq es el punto destacable, con alrededor de un 8% en el mes. Esos no son números que se produzcan cuando el mercado está preocupado por lo que viene.

¿Qué resultados empresariales movieron más dinero?

Dell Technologies se disparó un 38% en la negociación fuera de horario. Revisó al alza su guía para todo el año. Superó las estimaciones de beneficios e ingresos. El aumento de la guía es la señal: las empresas no la elevan a menos que vean los pedidos.

Innovent Biologics ganó un 10% tras anunciar una asociación con Pfizer para tratamientos contra el cáncer por hasta 10.500 millones de dólares en pagos iniciales y por hitos.

LG Electronics subió casi un 24% en Asia gracias a soluciones automotrices desarrolladas con tecnología de Google. Samsung Electronics avanzó más del 6% tras enviar chips de memoria de próxima generación para IA. Ambas compañías se benefician de la misma demanda de infraestructura de IA que ha impulsado a las tecnológicas estadounidenses durante todo el año.

¿Los rendimientos de los bonos por fin cooperan?

El rendimiento del Treasury estadounidense a 10 años se mantuvo cerca del 4,45% el viernes. El rendimiento del Treasury a 2 años rondó el 4,03%. Los rendimientos cayeron durante la sesión del jueves y se mantuvieron en esos niveles hasta el viernes. La caída del petróleo está haciendo el trabajo. Cuando bajan los costes energéticos, también caen los costes de transporte y producción. Eso alivia la presión sobre la inflación sin que la Reserva Federal tenga que hacer nada.

El índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) de abril mostró que los precios subieron un 3,8% interanual. Eso sigue estando muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal. Pero la cifra mensual fue más suave de lo esperado el jueves y el mercado de bonos respondió. Los rendimientos retrocedieron. El Índice del dólar estadounidense se relajó. Las acciones de crecimiento recibieron demanda. Si el petróleo se mantiene bajo y los datos de inflación siguen enfriándose, aunque sea ligeramente, la conversación sobre tipos pasa de subidas a pausas. Ese es el mejor resultado que las acciones pueden esperar realísticamente ahora mismo.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini del índice S&P 500 de junio

Los futuros E-mini del índice S&P 500 de junio cotizan al alza el viernes tras alcanzar un máximo histórico más temprano en la sesión.

La tendencia principal es alcista según el gráfico de oscilación diario. Una subida por encima de 7595,25 señalará la reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento por debajo de 7354,25 cambiará la tendencia principal a bajista.

La tendencia menor también es alcista. Perforar 7505,75 cambiará la tendencia menor a bajista, desplazando el impulso a la baja.

El rango principal es de 7354,25 a 7595,25. Su zona de soporte por retroceso en seguimiento está en 7474,75 a 7446,25. Dado que la tendencia principal es alcista, es probable que los compradores de valor entren en juego si se prueba esta zona.

No hay resistencia definida, por lo que intentar señalar un techo sería una conjetura. Sin embargo, si el índice deja de subir y cierra hoy a la baja, se formará un máximo por reversión de precio por cierre. Si se confirma este patrón, podríamos ver una corrección de 2 a 3 días con 7474,75 a 7446,25 como la siguiente zona objetivo.

¿Tiene la subida de mayo margen para continuar en junio?

El retroceso del petróleo, la continuidad del marco de alto el fuego y la lectura más suave del PCE del jueves apuntan todos en la misma dirección de cara a junio. La combinación evita que la Reserva Federal se vuelva más agresiva. Impide que el rendimiento del Treasury a 10 años rompa al alza. Mantiene a las acciones de crecimiento en cabeza.

El riesgo es el mismo que ha sido durante todo el mes. Un titular desde Teherán. Un ataque militar más. Si el petróleo vuelve a dispararse por encima de 90 dólares, el alivio inflacionario desaparece. La zona de retroceso en 7474,75 a 7446,25 en los futuros E-mini del S&P 500 de junio es el primer soporte si el alto el fuego se deshace. Un cierre por debajo del máximo de hoy sin continuidad el lunes formaría un máximo por reversión de precio por cierre y propiciaría una corrección de 2 a 3 días hacia esa zona. Pero con el Nasdaq subiendo un 8% en mayo y los resultados aún cumpliendo, los vendedores necesitan un catalizador. Ahora mismo no lo tienen.

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