Nasdaq 100: Qualcomm desafía la tendencia mientras los índices bursátiles de EE. UU. caen por las conversaciones con Irán y el petróleo

El Nasdaq retrocede el lunes

El Nasdaq Composite cayó un 0,30% en la primera hora de negociación del lunes, mientras que el S&P 500 se mantuvo plano a la baja y el Dow retrocedió ligeramente. El riesgo geopolítico domina la sesión inicial. La tensión en el Estrecho de Ormuz y las conversaciones estancadas con Irán impulsaron el precio del crudo durante la noche y eso mantiene a los inversores cautelosos al inicio de una semana sin margen de error.

El crudo vuelve a marcar la pauta

Los titulares sobre Ormuz impactaron durante la noche y el mercado de renta variable lo notó antes de la apertura. Las conversaciones estancadas con Irán y condiciones de transporte marítimo más ajustadas empujaron el crudo al alza y eso reajustó rápidamente las expectativas de inflación. Los inversores que pasaron abril comprando en la caída ahora miran a una Fed que no puede recortar tipos mientras el crudo sube. Ese es el cambio que está ocurriendo ahora mismo y se refleja en la acción de precios temprana en los tres índices.

Qualcomm se dispara

Qualcomm subió un 7% el lunes tras informaciones sobre una alianza con OpenAI para desarrollar chips de IA para smartphones. La producción está prevista para 2028. La subida es real, pero el contexto importa. Qualcomm sigue en negativo en el año, lo que indica que la acción tiene terreno que recuperar antes de que este titular cambie el panorama de impulso a más largo plazo.

Perspectiva técnica

El Nasdaq Composite está a la baja y se mantiene a la espera tras la primera hora de negociación del lunes. El índice tecnológico cotiza dentro del rango del viernes, lo que sugiere indecisión entre los inversores y volatilidad inminente. El índice, en esencia, plantea una elección para el inversor: comprar la fortaleza y jugar una rotura alcista por encima de 24.854,04, o apostar a una corrección hacia una zona que se perciba como valor.

El escenario de rotura alcista resulta interesante pero exige cautela porque, si mides la distancia de máximo a máximo, se aprecia que no ha habido mucha continuidad últimamente a pesar de la tendencia alcista. Desde una perspectiva de corto plazo, los movimientos han sido atractivos para los traders que salen rápido, los que compran la rotura y venden en la primera caída. Para los traders a más largo plazo, comprar la fortaleza en las últimas dos semanas ha ayudado o perjudicado sus posiciones actuales, pero puede estropear su precio medio si dimensionan mal sus posiciones o no salen con un stop en el momento y nivel adecuados.

El rango extremadamente corto actual es de 24.199,00 a 24.854,04. Esto crea un nivel del 50% en 24.526,52. Una corrección a este nivel hoy puede atraer nuevas compras de traders que esperan un giro rápido y un nuevo máximo histórico.

El segundo nivel a vigilar para nuevas entradas es el mínimo del swing en 24.199,00. Es la típica estrategia de comprar en soporte con una entrada por debajo del mínimo del swing. Otros traders pueden mirar el antiguo máximo en 24.019,99 como una nueva entrada bajo la regla de que las antiguas resistencias se convierten en soportes. Una operación desde ese precio será interesante porque abre la posibilidad de una trampa alcista retrasada.

El swing más amplio en el radar va de 22.795,82 a 24.854,04. Su zona de retroceso del 50% al 61,8% representa la zona de valor más cercana, en 23.824,93 a 23.582,06. Ahí es donde es más probable que aparezca la mayor actividad de compra renovada si se pone a prueba.

No estamos pronosticando un techo, pero sí nos preparamos para una corrección. Ahora mismo no hay resistencias claras, solo proyecciones de líneas de tendencia y de Fibonacci. Desde que el mercado alcanzó 24.854,04 y retrocedió, eso constituye una resistencia per se. Si los vendedores consiguen perforar el mínimo del viernes en 24.524,37, entonces podremos catalogarlo como un nuevo techo menor.

La mejor señal de un techo mayor será la formación de un máximo más alto seguido de un cierre más bajo, con cierre por debajo de la apertura y por debajo del punto medio de la sesión.

Qué estoy observando

El petróleo y la geopolítica marcan el tono esta semana y ninguno de los dos muestra signos de relajación. En el Nasdaq, el mínimo del viernes en 24.524,37 es la primera línea que vigilo. Si se pierde, se confirma el techo menor. Si se mantiene, los toros aún tienen argumentos a favor. Los resultados de las grandes tecnológicas y la decisión de la Reserva Federal a finales de esta semana son los dos eventos que podrían o bien extender el repunte o bien acelerar la corrección.

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