Los futuros del gas natural caen por debajo de los 3 dólares antes del informe de inventarios
Los futuros del gas natural de octubre alcanzaron los $3,076 a primera hora del jueves y no pudieron mantenerse ahí. Los compradores empujaron el contrato por encima del máximo de oscilación de $3,026 el miércoles e intentaron prolongarlo la mañana del jueves.
El movimiento encontró ventas dentro de la zona de retroceso y octubre cayó por debajo de los $3,000 antes del informe de almacenamiento de la EIA. La estimación está cerca de 50 bcf para la semana terminada el 18 de septiembre. La media de cinco años para la semana es de 76 bcf. El mercado ya había descontado el número ligero. La caída del jueves indica que el informe tiene que superar la estimación para mantener interesados a los compradores.
A las 12:32 GMT, los futuros del gas natural de octubre cotizan a $2,998, con una caída de $0,025 o -0,83%. El máximo de la sesión fue $3,076 y el mínimo $2,986. A las 12:33 GMT, los futuros del gas natural de noviembre cotizan a $3,139, con una pérdida de $0,014 o -0,44%. El máximo de la sesión fue $3,210 y el mínimo $3,132.
Análisis técnico diario del gas natural de octubre
Los futuros del gas natural de octubre cotizan a la baja el jueves tras alcanzar $3,076 a primera hora de la sesión. La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de oscilación, después de que el contrato superara el máximo principal de $3,026. Una cotización por encima de $3,076 indicaría la reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento por debajo del nuevo mínimo principal en $2,817 cambiaría la tendencia principal a bajista.
El contrato de octubre cotiza por encima de su media móvil de 50 días en $2,854. Esa media y el área de soporte entre $2,817 y $2,805 son el primer clúster a la baja si continúa la ruptura actual.
Al alza, el contrato cotiza dentro de la zona de retroceso principal en $3,044 a $3,133. El máximo de $3,076 está dentro de esa área. Aquí es donde los compradores deben seguir aceptando ofertas si quieren intentar llegar al nivel de $3,133. No mantener los $3,044 pondría en cuestión la rotura reciente.
El rango mayor es de $3,420 a $2,668. La zona de $3,044 a $3,133 corresponde al retroceso del 50% a 61,8% de esa rotura. Un movimiento sostenido por encima de $3,133 pone de nuevo en juego el máximo principal de $3,420. La media móvil de 200 días en $3,296 se sitúa entre esos dos niveles.
Pronóstico de precio de Natural Gas
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Ver todos los pronósticos de Natural GasAnálisis técnico diario del gas natural de noviembre
Los futuros del gas natural de noviembre se están corrigiendo el jueves tras alcanzar $3,223. La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de oscilación, después de que el contrato superara el máximo principal de $3,150. Una cotización por encima de $3,223 señalaría la reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento por debajo del mínimo principal en $2,976 cambiaría la tendencia principal a bajista.
El contrato está por encima de la media móvil de 50 días en $3,034, pero todavía por debajo de la media móvil de 200 días en $3,529. La de 50 días es el primer soporte de media móvil si continúa la venta actual.
El nuevo rango principal es de $2,976 a $3,223. Su zona de retroceso es de $3,129 a $3,070. La reacción de los traders a esta zona nos dirá si los compradores siguen dispuestos a apoyar la rotura alcista o si el movimiento a través de $3,150 captó a compradores que ya están saliendo.
Al alza, noviembre está probando una serie de niveles de retroceso en $3,216, $3,264, $3,291 y $3,350. El contrato alcanzó $3,223 y retrocedió. Los compradores tienen que superar primero $3,223, luego el área de $3,264 a $3,291, antes de que el mercado pueda intentar seriamente llegar a $3,350.
Un aumento ligero ya está descontado
Las encuestas sitúan el rango entre 50 bcf y 53 bcf para el informe de la EIA del jueves. La semana pasada el aumento fue de 44 bcf, por debajo de la estimación de 48 bcf y muy por debajo de la media de cinco años de 74 bcf. Las existencias al 11 de septiembre estaban 3,7% por encima de la media estacional de cinco años y 3,9% por debajo de hace un año.
El rally del miércoles se produjo por la historia del excedente decreciente. Los traders empujaron los futuros de octubre a su mejor nivel en cerca de dos meses y medio. El movimiento temprano del jueves a $3,076 mostró que los compradores todavía querían tener posición. La caída desde ese máximo muestra que no están dispuestos a seguir aceptando ofertas antes de que salga el dato. El repunte de dos días necesita un aumento por debajo de 50 bcf para mantenerse.
El tiempo cambió y la demanda cae con él
Commodity Weather Group ve condiciones estacionales normales en la mayor parte del país del 28 de septiembre al 2 de octubre. NatGasWeather pronostica baja demanda en los próximos siete días y patrones bajistas en los próximos 15 a 20 días.
La demanda en los 48 estados contiguos fue de 74,0 bcf por día el miércoles, un 4,9% menos que hace un año, según BNEF. La producción fue de 112,1 bcf por día, un 2,9% más que hace un año, según BNEF. La producción cayó unos 4 bcf por día respecto a la semana anterior pero la base sigue muy por encima del año pasado. Los flujos de GNL hacia las terminales de exportación de EE. UU. fueron 18,5 bcf por día, un 0,9% menos que la semana anterior. Demanda en descenso, producción elevada, exportaciones planas. Ese es el balance en el que aterriza el informe de la EIA el jueves por la tarde.
Los números de oferta mantienen el techo bajo
La EIA proyectó existencias a finales de octubre cerca de 3.985 bcf. Sería el nivel más alto en una década y un 5% por encima de la media de cinco años. La EIA también elevó su previsión de producción de gas natural seco para 2027 a 116,0 bcf por día desde 115,3 bcf por día en julio. Más gas el año que viene encima de unas existencias que ya marchan por delante de lo normal.
Baker Hughes informó de 134 plataformas activas de gas natural en la semana terminada el 18 de septiembre. Esto igualó el máximo de tres años registrado en febrero. El recuento de plataformas no muestra una retirada en la perforación. El recuento de plataformas, la previsión de producción y las perspectivas de El Niño están todas encima de un rally de dos días que empezó con un aumento de inventarios ligero.
Qué observar
El informe de la EIA llega a un mercado que ya rebotó desde $3,076 hasta por debajo de $3,000 solo por la estimación. El rally de dos días empezó con un aumento de inventarios ligero y un pronóstico de finales de verano más cálido. Commodity Weather Group y NatGasWeather se han enfriado desde el miércoles. La demanda en los 48 estados contiguos baja un 4,9% respecto a hace un año, según BNEF. El rally tiene la reducción de inventarios y nada más por ahora.
Los futuros del gas natural de octubre necesitan recuperar $3,044 tras la caída del jueves. Los de noviembre deben mantenerse por encima de la zona de retroceso de $3,129 a $3,070. Las tendencias principales son alcistas en ambos contratos. El impulso se desvaneció antes del informe. Un aumento por debajo de 50 bcf es lo que mantiene viva la operación de rotura alcista de cara al fin de semana.
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