Oro (XAUUSD) y plata: análisis técnico — metales bajo presión cerca de soportes clave

El oro (XAU) cayó el jueves mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subían y presionaban al mercado. El oro retrocedió más del 4% ante la reacción de los inversores a los precios de la energía al alza y los temores de inflación. Por su parte, el precio de la plata (XAG) también sufrió presión, ya que suele seguir al oro en movimientos amplios del mercado.

La Reserva Federal, el BCE, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón mantuvieron los tipos sin cambios pero dejaron un sesgo ligeramente más hawkish. Los responsables de política están preocupados por la inflación tras la crisis energética iniciada durante la guerra entre EE. UU. e Irán. La Fed indicó que los recortes de tipos serán limitados, lo que implica rendimientos más altos durante más tiempo. Este no es un entorno favorable para el oro y la plata a corto plazo, porque unas condiciones financieras más estrictas reducen la demanda de valores refugio.

Al mismo tiempo, el dólar estadounidense retrocedió desde la fuerte resistencia de 100,50, lo que ayudó a limitar pérdidas más profundas en el oro y la plata. El gráfico abajo muestra que el índice del dólar estadounidense cotiza entre 100,50 y 96,50. Se necesita una rotura alcista de este rango para impulsar al dólar estadounidense.

Análisis técnico del oro: La corrección alcanza una zona de soporte crítica

El gráfico diario del oro al contado muestra que el precio cayó hacia la fuerte zona de soporte de US$4.400 a US$4.500. Esta zona de soporte es un área importante para que el mercado del oro decida el siguiente movimiento. Una rotura por debajo de US$4.400 indicaría más descenso hasta US$4.000. Sin embargo, se necesita una recuperación sólida por encima de US$5.000 para iniciar otra subida hacia máximos récord. El área de soporte también está resaltada por la SMA de 100 días.

El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra que la corrección ha llevado el precio hacia US$4.500. Este soporte se mantiene por encima de la región resaltada en rojo en el gráfico abajo. Mientras la región de soporte resaltada en rojo se mantenga, el mercado del oro puede consolidarse alrededor de este nivel para formar otro suelo y rebotar al alza.

Análisis técnico de la plata: La corrección pone a prueba el soporte dentro de una estructura alcista

El gráfico diario de la plata al contado muestra una corrección marcada nuevamente hacia US$72. No obstante, una caída pronunciada hasta la zona de soporte en US$65 dejó una sombra en la vela diaria, lo que indica interés comprador en la plata alrededor de esos niveles.

Mientras la plata se mantenga por encima de US$50, el siguiente movimiento probablemente sea al alza hacia la zona de US$120. Sin embargo, el precio puede consolidarse en estos niveles para formar patrones que inicien un repunte alcista.

El gráfico de 4 horas de la plata al contado muestra una construcción claramente alcista dentro del patrón de cuña expansiva ascendente. El soporte en US$72 está definido por la línea de soporte del patrón, que fue alcanzada el jueves. El precio se está consolidando alrededor de ese soporte el viernes.

Una rotura por debajo de la zona de US$64 señalaría más caídas hacia US$50. Sin embargo, una caída por debajo de US$50 es poco probable y anularía la configuración alcista, abriendo la puerta a más descensos en las próximas semanas.

Conclusión

El oro y la plata siguen bajo presión por el aumento de los rendimientos y los temores de inflación. La tendencia a corto plazo apunta a una corrección en los metales preciosos mientras el oro y la plata prueban niveles clave de soporte. El oro al contado necesita mantener la zona de US$4.400 a US$4.500 para evitar una caída adicional.

Por su parte, la plata al contado necesita sostener los US$50 para preservar su estructura alcista. En el corto plazo el precio podría consolidarse mientras los mercados se ajustan a rendimientos más altos y a las señales de política. No obstante, si los niveles de soporte se respetan, ambos metales tienen potencial para recuperarse y subir en el mediano-largo plazo.

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