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Pronóstico de la plata (XAG): El mercado sufre por debajo de la media móvil de 50 días mientras el petróleo alimenta el temor
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Traducido por IA
Este artículo fue escrito en inglés y traducido con inteligencia artificial avanzada para FX Empire. Nos esforzamos por mantener la precisión de la terminología financiera. Aunque nuestras traducciones son exactas, puede haber algunas diferencias lingüísticas. Agradecemos sus comentarios y sugerencias; por favor envíelos a nuestro <a href="mailto:helpdesk@empire.media">equipo de traducción</a>
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Puntos clave:
- Los precios de la plata caen mientras el crudo rebota hacia los 100 dólares, elevando los temores de inflación y retrasando los recortes de tipos esperados por la Reserva Federal.
- Los recortes de tipos de la Fed aplazados refuerzan al dólar y a los rendimientos del Tesoro, limitando el potencial de subida de la plata.
- El aumento del precio del petróleo ligado a las tensiones en Oriente Medio está generando volatilidad en el mercado de la plata y presionando a los metales.
La plata baja mientras el petróleo y los temores sobre recortes de tipos mantienen a los operadores a la defensiva
La plata al contado cae a primera hora del viernes después de que el mercado cerrara por debajo de la media móvil de 50 días por segunda sesión ayer. Sin embargo, todos los ojos están puestos en el mercado del petróleo, ya que ha sido el catalizador detrás de la volatilidad de esta semana. El repunte de los precios del petróleo ha alimentado los temores de inflación y ha retrasado los recortes de tipos por parte de la Reserva Federal.
A las 07:21 GMT, XAGUSD cotiza a $83,20, con una caída de $0,66 (-0,78%).
El petróleo vuelve a acercarse a los 100 dólares
Petróleo crudo volvió a acercarse al nivel de 100 dólares por barril a finales de semana tras una fuerte venta desde el máximo de cuatro años alcanzado el lunes. Las tensiones en Oriente Medio continuaron perturbando las rutas de suministro de energía, especialmente en torno al estrecho de Ormuz. Esto ha sido la fuente de la volatilidad, junto con los intentos de la AIE y de Estados Unidos de aumentar la oferta mediante liberaciones de sus reservas estratégicas de petróleo.
El repunte del petróleo es responsable del aumento de las preocupaciones sobre la inflación en los mercados globales. Aproximadamente el 20% del petróleo mundial normalmente se mueve por esa región, por lo que cualquier interrupción tiende a repercutir rápidamente en los precios energéticos, manteniendo a los inversores en plata a la defensiva.
El calendario de recortes mantiene aplazamientos
Para los operadores de plata al contado y de futuros, el impacto de unos precios del petróleo más altos es evidente. Precios elevados durante un periodo prolongado aumentan el riesgo de que la inflación se mantenga más alta de lo esperado. En consecuencia, ello complica los planes de la Reserva Federal para recortar tipos en 2026.
A principios de año, los precios de la plata subieron hasta un máximo histórico cuando los traders especulativos apostaron con fuerza a hasta tres recortes de tipos por parte de la Fed este año, pero la inflación que se resistió a bajar en enero y febrero obligó a posponer el primer recorte hasta junio. Y ahora, el aumento de los precios de la energía ha retrasado aún más esas expectativas.
El jueves, Goldman Sachs dijo que ahora espera que la Fed recorte en septiembre y diciembre. Por supuesto, todo ello depende de si la guerra en Oriente Medio termina, el estrecho de Ormuz vuelve a abrirse y la infraestructura petrolera dañada se repara con rapidez.
La demanda industrial es el único suelo para la plata
En síntesis, si el crudo se mantiene cerca o por encima de los 100 dólares y las expectativas de inflación suben más, la plata puede moverse lateralmente o a la baja mientras los traders retrasan las expectativas de recortes de la Fed hacia más adelante en el año. Lo único que evita un colapso total en los precios de la plata es la fuerte demanda industrial.
El panorama técnico
Técnicamente, la tendencia principal es alcista según el gráfico diario de oscilación; sin embargo, la zona de resistencia por retroceso en $92,87 a $99,66 está limitando las ganancias. Una cotización por encima de $96,43 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia cambiará a bajista con una cotización por debajo de $77,96.
El rango a largo plazo es $45,55 a $121,67. El mercado está actualmente probando su nivel del 50% en $80,24, lo que señala un mercado equilibrado.
La media móvil de 50 días actúa como pivote
Otro indicador de tendencia es la media móvil de 50 días, que hoy se sitúa en $86,92. El mercado ha estado moviéndose a ambos lados de esa media durante casi dos meses. La tratamos como un pivote. Los traders alcistas esperan un catalizador que la impulse al alza. Los traders bajistas están usando el retraso en los recortes de la Fed como su catalizador y tratan de empujar los precios a la baja.
Más información en nuestro Calendario económico.
Acerca del autor
James Hyerczykauthor
James A. Hyerczyk ha trabajado como analista fundamental y técnico de los mercados financieros desde 1982. James comenzó su carrera en Chicago como analista de mercado de futuros para CBOT y CME y ha estado ofreciendo análisis de calidad para traders profesionales durante 36 años. Su trabajo técnico utiliza las técnicas de análisis de patrón, precio y tiempo de W.D. Gann. James tiene un Máster en Administración de Empresas de la St. Xavier University y un Máster en Mercados Financieros y Negociación del Instituto de Tecnología de Illinois.
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