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Pronóstico de la plata (XAG): la plata rebota tras la caída del petróleo, a la espera de una rotura alcista por encima de la media de 50 días
Por:
Traducido por IA
Este artículo fue escrito en inglés y traducido con inteligencia artificial avanzada para FX Empire. Nos esforzamos por mantener la precisión de la terminología financiera. Aunque nuestras traducciones son exactas, puede haber algunas diferencias lingüísticas. Agradecemos sus comentarios y sugerencias; por favor envíelos a nuestro <a href="mailto:helpdesk@empire.media">equipo de traducción</a>
Puntos clave:
- Una rotura por encima de la media de 50 días en 78,33 USD podría desencadenar un rally de la plata hacia 83–98 USD, señalando una configuración alcista.
- Los precios de la plata rebotan cerca de 76 USD mientras el petróleo cae y los rendimientos se moderan, preparando una prueba clave de la resistencia de la media de 50 días.
- Un crudo más débil tras señales de acercamiento entre Irán y EE. UU. reduce la presión inflacionaria y ayuda a la plata a encontrar soporte y atraer compradores.
La plata al contado recupera terreno pero la media de 50 días sigue siendo la prueba
La plata al contado (XAGUSD) sube por segunda sesión consecutiva este viernes después de que los compradores intervinieran el miércoles y sostuvieran la zona de retroceso a corto plazo. El metal vuelve a cruzar al lado alcista de un importante nivel de retroceso a largo plazo del 61,8%. A las 17:50 GMT, XAGUSD cotiza a 75,92 USD, sube 2,17 USD (+2,95%).
Perspectiva técnica
Al igual que el oro, la acción del precio de los últimos tres meses ha estado controlada por una zona de retroceso a largo plazo y por medias móviles. Aunque la compresión del precio suele ser difícil de soportar y puede provocar pérdida de capital si usted es un operador de estilo breakout o por impulso, cumple su función al eliminar a algunos participantes más débiles. Mi experiencia me ha enseñado que cuanto más apretado está un mercado, mayores son las probabilidades de una rotura alcista exitosa.
Antes de detallar, creo importante establecer los indicadores de tendencia. Mis indicadores de tendencia son los gráficos de swing principal y menor y las medias móviles de 50 y 200 días. Tiendo a favorecer una estrategia de arriba hacia abajo. La media móvil de 200 días en 62,75 USD es mi indicador a largo plazo. La media móvil de 50 días en 78,33 USD es mi indicador a corto plazo. Con el precio actual en 75,92 USD, la tendencia a largo plazo es alcista y la de corto plazo es bajista. Visualmente, esto tiene sentido porque puede verse en el gráfico que estos dos indicadores han mantenido al mercado en un rango.
Mis indicadores de tendencia principal y menor están ambos en tendencias bajistas. Eso normalmente se determina por el patrón de máximos y mínimos decrecientes. El mínimo principal está en 61,00 USD y el máximo principal más cercano está en 83,06 USD. La acción del precio de hoy ya sugiere que 70,86 USD podría convertirse en un nuevo mínimo principal.
La zona clave de retroceso es de 83,61 USD a 74,63 USD. El mercado actualmente se encuentra en la parte baja de ese rango. El rango a corto plazo es de 61,00 USD a 83,06 USD. El mínimo del miércoles en 70,86 USD se produjo dentro de su zona de retroceso de 72,03 USD a 69,43 USD.
La zona de retroceso intermedia es de 121,67 USD a 61,00 USD. Su zona de retroceso en 91,34 USD a 98,49 USD es un objetivo potencial al alza.
En conjunto, veo un mercado que se inclina hacia una rotura alcista por encima de la media de 50 días. A mediados de mes, el mercado nos dio la oportunidad de tomar la iniciativa y llevar el precio por encima de la media de 50 días. El patrón en el gráfico estuvo allí, pero no hubo volumen comprador. Siguió una venta que hizo caer al mercado a 72,03–69,40 USD. Esta vez, la plata ofrecía a los traders la oportunidad de entrar en sus propios términos, en otras palabras, hacer una oferta.
El repunte posterior ha puesto al mercado en posición de desafiar nuevamente la media de 50 días. Si suficientes compradores logran atravesar este indicador, busque un avance hacia 83,06–83,61 USD. Este último nivel es un posible punto desencadenante para una aceleración hacia 91,34–98,49 USD.
Si un intento de subida falla en la media de 50 días, los vendedores empujarán al mercado de vuelta a la zona de retroceso a corto plazo de 72,03 USD a 69,43 USD. Si falla ahí, espere que la presión vendedora pueda extenderse hasta la media móvil de 200 días.
Es mucho análisis para revisar, pero esencialmente dice que el mercado nuevamente le ofrecerá la oportunidad de perseguirlo al alza comprando la fortaleza o de jugar a la corrección comprando en la caída.
El petróleo retrocede y la plata gana espacio
El WTI de junio cayó con fuerza hoy después de que Irán señalara que estaba dispuesto a reabrir conversaciones con Estados Unidos. El mercado energético moderó de inmediato el tono. Para la plata al contado (XAGUSD) eso importa porque un crudo más barato reduce la presión inflacionaria y, cuando la presión inflacionaria baja, las expectativas sobre tipos se estabilizan. Ese es el entorno en el que la plata puede encontrar demanda. No un impulso desbordado, sino suficiente para detener la caída y atraer cobertura de cortos.
Los rendimientos bajaron y eso ayudó
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE. UU. reculó hoy y eso ofreció a la plata un segundo motivo para moverse. La plata no genera rendimiento. Cuando las tasas suben, el argumento para mantenerla desaparece con rapidez. Cuando las tasas se relajan aunque sea ligeramente, ese argumento vuelve lo suficiente como para atraer a compradores que estaban a la espera. El oro al contado (XAUUSD) también está más firme hoy y el complejo de metales se mueve en conjunto. Esa combinación está detrás de lo que observa ahora en la plata.
El panorama de la oferta no ha cambiado
La plata al contado (XAGUSD) está cerca de 76 USD, sosteniéndose bien por encima de los mínimos de marzo tras una corrección pronunciada desde el máximo de enero por encima de 121 USD. El déficit de oferta sigue presente. Este es el sexto año consecutivo en que el mercado registra escasez y se proyecta que la brecha se ampliará. Las existencias en Londres y Shanghái siguen bajo presión y los controles de exportación chinos mantienen la oferta física ajustada en los mercados occidentales. Ese telón de fondo no desaparece porque el crudo retroceda una sesión.
La demanda industrial sigue siendo el suelo
La energía solar, los vehículos eléctricos, la electrónica y la infraestructura de IA están tirando simultáneamente de la demanda de plata. El consumo industrial es la columna vertebral de este mercado y ninguno de esos motores de demanda se está desacelerando. La demanda de inversión se suma a ello. Con el oro al contado (XAUUSD) elevado, la plata es la entrada más barata en la operación sobre metales y los compradores lo saben.
Qué estoy observando
La media móvil de 50 días en 78,33 USD es el nivel que este rally debe superar. Falló ahí a mediados de mes y los vendedores regresaron con fuerza. Estoy vigilando si esta vez aparece el volumen comprador que respalde el movimiento. Si ocurre, 83,06–83,61 USD se abre y eso se convierte en el desencadenante para una carrera hacia 91,34–98,49 USD. Si la media de 50 días se mantiene otra vez como resistencia, la zona de retroceso a corto plazo en 72,03–69,43 USD es la siguiente prueba. Ese es el trade ahora mismo.
Más información en nuestro Calendario económico.
Acerca del autor
James Hyerczykauthor
James A. Hyerczyk ha trabajado como analista fundamental y técnico de los mercados financieros desde 1982. James comenzó su carrera en Chicago como analista de mercado de futuros para CBOT y CME y ha estado ofreciendo análisis de calidad para traders profesionales durante 36 años. Su trabajo técnico utiliza las técnicas de análisis de patrón, precio y tiempo de W.D. Gann. James tiene un Máster en Administración de Empresas de la St. Xavier University y un Máster en Mercados Financieros y Negociación del Instituto de Tecnología de Illinois.
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