Previsiones para el rendimiento a 10 años, platino, AUD/USD y XLE: varias maneras de posicionar el apetito por riesgo

Análisis técnico del rendimiento del Tesoro a 10 años

El primer gráfico que tienes delante es el rendimiento a 10 años. Nos estamos acercando de nuevo al nivel del 4,20% mientras los rendimientos continúan subiendo. Eso hace al dólar estadounidense un poco más atractivo, pero tendremos que esperar a ver cómo se desarrolla. En realidad no opero el rendimiento por sí mismo vía bonos o mercados de futuros, pero lo vigilo para hacerme una idea de la actitud general del mercado. Si los rendimientos empiezan a subir, eso puede dar un pequeño impulso al dólar, así que es algo que merece la pena observar. Si conseguimos romper por encima del 4,20%, podríamos comenzar a trabajar de nuevo hacia el 4,25%.

Análisis técnico del platino

Estoy siguiendo el platino. Creo que el platino se vuelve interesante si retrocedemos hacia el martillo que se formó el lunes. En torno a los $2.100 estaré buscando un rebote a corto plazo, quizás en el gráfico horario, ya que los metales, por supuesto, han estado muy volátiles. Ten en cuenta que el platino es algo distinto a la plata en el sentido de que se utiliza bastante más, por lo que tiende a tener más un problema de oferta y demanda, en lugar de la burbuja que vimos antes, en la que la oferta realmente puso nerviosa a la gente. De nuevo, estoy observando este pequeño clúster donde entró mucho volumen alrededor de los $2.100 para el platino y veremos si tengo esa oportunidad.

Análisis técnico del par AUD/USD

Una divisa que estoy observando muy de cerca ahora mismo es el dólar australiano porque creo que estamos en medio de la toma de una decisión sobre lo que ocurrirá a continuación. El nivel 0,7150 es un área que se ha defendido con fuerza, pero en los últimos días hemos visto un intento de superarlo. Si continuamos con el repunte desde aquí, eso podría abrir un movimiento razonablemente decente, quizá hacia el 0,73, incluso 0,75.

Esto se basaría en un par de cosas diferentes. El Reserve Bank of Australia (RBA) subió recientemente las tasas y está en camino de hacerlo un poco más. La inflación podría ser un problema, pero también tenemos la demanda de materias primas, con los mercados de materias primas obviamente bajo mucha presión por múltiples motivos. Eso tiende a beneficiar al dólar australiano. Así que, si podemos mantenernos por encima de 0,7150 durante al menos un par de horas, entonces creo que podría ser una señal para empezar a comprar. Ahora mismo, sin embargo, diría que si caemos por debajo de 0,7115, entonces es una falsa rotura alcista. Es un gráfico que estaré observando todo el día. Creo que, salvo algún tipo de shock externo o noticioso, eventualmente podríamos resolver al alza.

Análisis técnico de XLE (Energy Select Sector SPDR Fund)

El último gráfico es el XLE. Es un ETF del sector energético. Es una forma más segura de exponerse al crudo, básicamente, aunque también incluye acciones de empresas petroleras, refinerías, etc., y creo que tiene cierta exposición al gas natural. Por tanto, tiende a moderar parte del riesgo potencial.

Estoy siguiendo este mercado porque parece que se está desplazando ligeramente a la baja, pero estaría muy interesado en comprarlo en torno a los $54,60. Mientras podamos mantenernos por encima del nivel de $53,50, creo que estamos en bastante buena forma. Es un ETF que me gusta mucho usar en momentos como este, cuando los mercados del petróleo están al rojo vivo, porque si te equivocas no te equivocas de forma catastrófica. Si aciertas, obtienes un rendimiento decente. No te dará el tipo de impulso que pueden ofrecer los futuros del petróleo, pero, a su vez, protege tu cuenta. Es una apuesta defensiva, por así decirlo, para evitar algunos de los peligros en el sector energético. Veremos si obtengo ese retroceso hasta alrededor de $54,60 y un pequeño rebote. Creo que entonces me implicaré.