Pronóstico ASX 300: la debilidad bancaria pesa mientras suben las acciones de tecnología y salud

Bancos del ASX 200 lastran; tecnología y salud frenan la venta

Los bancos del ASX 200 lideraron las caídas: Westpac bajó 2,26%, ANZ 0,94%, NAB 0,64% y Macquarie 0,37%. El único banco que subió fue CBA (0,50%). Así, la subida de tasas del RBA golpeó a las entidades financieras. Westpac tuvo problemas propios tras un beneficio del primer semestre más débil de lo esperado y preocupaciones sobre los márgenes.

BHP y Rio también cayeron, pero Newmount subió 0,92% y FMG ganó 0,45%. Todavía hubo interés por nombres vinculados al oro y al mineral de hierro. Algunos de los valores que subieron fueron WiseTech (+5,22%), Xero (+3,92%), Sigma Healthcare (+3,18%), ResMed (+2,11%) y Contact Energy (+6,79%).

Mapa de calor del ASX 200 muestra a los bancos arrastrando el índice a la baja, mientras tecnología, energía, servicios públicos y salud selecta ofrecen bolsas de verde

Mapa de calor del ASX 200

Fuente: TradingView

La subida de tasas del RBA mantiene al ASX 200 volátil mientras los bancos sienten la presión

El RBA subió la tasa a 4,35% desde 4,10%, lo que supone un empujón de tono restrictivo para los mercados. Pero el ASX 200 sigue siendo volátil a corto plazo. Todos conocemos la mecánica económica: tasas más altas implican condiciones financieras más ajustadas y un aumento del coste del servicio de la deuda. Eso hace que los traders estén menos dispuestos a pagar más por valores de larga duración, nombres de inmobiliarias sensibles a las tasas, acciones de consumo y segmentos del sector bancario.

A más largo plazo, los bancos del ASX 200 podrían obtener cierto apoyo en márgenes. Pero ese beneficio puede desaparecer rápidamente si aumentan las morosidades o se enfría la demanda de préstamos. Por eso, los sectores con mejor comportamiento podrían seguir siendo las mineras, la energía, la salud, las telecos y los servicios públicos: o bien tienen perfiles de ganancias defensivos o cuentan con soporte vinculado a las materias primas. Fundamentalmente, el ASX 200 ahora necesita un liderazgo más sólido de las materias primas o datos de inflación más claros para subir con convicción.

La tasa de efectivo del RBA sube a 4,35% en mayo de 2026

Gráfico de barras de la decisión de tipos del RBA de mayo de 2025 a mayo de 2026

Fuente: TradingView

El rebote Renko del ASX 200 señala que la demanda vuelve cerca del soporte en 8.600

El ASX 200 gira alrededor de la SMA de 500 a largo plazo, encontrando soporte en torno al nivel de 8.600. Es positivo observar que el Supertrend pasó a verde. La SMA del Z-Score también está tendiendo al alza, lo que indica que la demanda está regresando al índice. Por tanto, podríamos estar viendo el final de esta corrección que estaba sufriendo el ASX 200 en las últimas semanas.

Renko de 15 ladrillos del ASX 200 rebotando alrededor de la SMA a largo plazo

Renko del ASX 200 con tamaño de 15 ladrillos

Fuente: TradingView

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Bajista

Sesgo: Negativo

Niveles de soporte: 8.255

Niveles de resistencia: 8.915, 9.230

Trayectoria a medio plazo: El índice ASX 200 sigue vulnerable a medio plazo. El índice tiene que repuntar por encima de 8.915 con cierto nivel de convicción antes de que la estructura empiece a parecer más saludable. Al principio será algo volátil, pero una vez que superemos 8.915 se abrirá la puerta hacia 9.230.