Pronóstico de la Plata (XAG): Configuración alcista por encima de $42,06 y rotura bajista por debajo de $41,68

La plata busca una rotura alcista mientras los traders ponen a prueba la resistencia de $42,06

La plata registra ganancias modestas al cierre de este viernes, aunque sus precios se mantienen confinados entre pivotes clave a corto plazo. Con la plata operando entre $41,68 y $42,06, el próximo movimiento decisivo podría determinar si los alcistas tienen la fuerza necesaria para empujar hacia máximos históricos o si se producirá una corrección.

La lucha en estos niveles se produce mientras los mercados digieren desarrollos macroeconómicos más amplios, incluidos el recorte de tasas de la Reserva Federal y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., lo que afecta el sentimiento en las materias primas. La perspectiva a corto plazo de la plata depende ahora de si logra superar la resistencia superior o si retrocede por debajo de los niveles de soporte recientes.

A las 12:58 GMT, XAG/USD cotiza a $42,06, subiendo $0,24 o +0,56%.

El recorte de la Fed no inspira y los rendimientos en alza nublan las perspectivas

A pesar de que la Fed aplicó un recorte de 25 puntos básicos como se esperaba, los traders de la plata encuentran poco alivio. Al igual que el oro, la plata sufre el impacto del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo, con el bono a 10 años situándose en 4,131% y el de 30 años ascendiendo a 4,743%. Estos niveles continúan elevando el costo de mantener activos que no generan rendimiento, limitando el flujo alcista fresco.

La comunicación de la Fed tampoco ayudó. El presidente Powell minimizó la medida, describiéndola como una acción de gestión del riesgo en lugar de marcar el inicio de un ciclo de flexibilización generalizado. Los traders que apostaban por un estímulo agresivo se sintieron decepcionados, mientras que el dólar estadounidense —ahora en 97,347 en el DXY— añadió más obstáculos para la plata.

Observando $42,06: ¿Pueden los alcistas superar la barrera?

La acción técnica sigue siendo bastante ajustada. Una rotura alcista fuerte por encima de $42,06 podría desencadenar compras que impulsen a la plata hacia el máximo histórico de $42,97. Ese nivel se perfila claramente en el horizonte si se consolida el impulso y disminuyen las presiones externas. Sin embargo, si los compradores no logran sostener el precio por encima de $42,06, la plata podría retroceder rápidamente a $41,68; y si se fragiliza ese soporte, podrían producirse pérdidas mayores hacia $41,14 y, potencialmente, la zona de $39,96–$39,59.

El cierre de la semana pasada en $42,19 también es relevante. Un cierre semanal por debajo de este nivel configuraría un tope potencial en los gráficos y podría dar paso a una corrección de varias semanas, aunque no a una reversión completa de la tendencia alcista general.

La perspectiva del oro señala cautela, pero Citi prevé un objetivo de $3800

La estructura técnica del oro muestra signos similares de hesitación. Los precios se mantienen por encima de $3627,96, pero continúan contenidos por debajo de $3658,03. Sin una rotura, las materias primas podrían tener dificultades para atraer ofertas agresivas. Citi, sin embargo, elevó su pronóstico para el oro a $3800, señalando riesgos relacionados con la salud fiscal de EE. UU. y la inflación. Ese sesgo alcista, de materializarse, podría trasladarse a la plata, ofreciendo un impulso al alza —especialmente si aumentan los temores de estanflación.

Pronóstico de la plata: Por ahora se mantiene el rango, pero el riesgo se inclina hacia la baja

La tendencia a corto plazo de la plata se mantiene constructiva por encima de $41,68, aunque el impulso se debilita por debajo de $42,06. A menos que los alcistas recuperen el control pronto, el riesgo de un movimiento descendente aumenta, especialmente si los rendimientos se mantienen firmes y el dólar se consolida. Una incapacidad para sostener el soporte en $41,14 abriría la puerta a una caída más pronunciada hacia $40 y niveles inferiores.

Por ahora, los traders deberían considerar $42,06 como el punto de decisión. Una rotura alcista por encima de este nivel reactivaría el interés alcista con la vista puesta en $42,97. Hasta entonces, es prudente actuar con cautela, ya que la plata se negocia en una zona de inflexión crítica.

Más información en nuestro Calendario Económico.