Pronóstico de la plata (XAG): el mercado busca una configuración de reversión tras la caída a $64,06

La plata rebota desde los mínimos de diciembre

La plata al contado sube levemente el viernes, rebotando desde un movimiento hasta su nivel más bajo desde el 27 de diciembre, en $64,06. El mínimo intradía se situó justo por encima de un objetivo que teníamos en $59,34. En mi opinión, ese fue el precio de rotura alcista que condujo a la eventual subida hasta el máximo histórico de $121,67. Esta sugerencia de soporte encaja con el viejo dicho: los antiguos techos pueden convertirse en nuevos suelos.

A las 11:45 GMT, XAGUSD cotiza en $74,63, sube $3,70 o +5,21%.

Niveles clave de soporte a seguir

También en la zona de $59,34 se sitúa $60,835, que equivale al 50% del máximo histórico. Así que, si le resultó atractivo a $121,67, quizás le resulte aún más atractivo a mitad de precio.

El objetivo bajista principal es la media móvil de 200 días en $50,01. Esto está cerca del nivel psicológico de $50,00.

Análisis de patrón: atento a una reversión por cierre

El punto es que cualquier precio podría ser el mínimo, pero nos interesa más el patrón. El patrón más fiable a observar es la reversión por cierre en forma de fondo. No se trata solo del patrón clásico de mínimo inferior y cierre más alto, sino también de un cierre por encima de la apertura y por encima del punto medio del día.

El cierre de ayer fue $70,94. La apertura de hoy es $71,10 y el punto medio hasta ahora es $69,71. Mirando esos tres números clave, mi análisis sugiere que un cierre por encima de $71,10 con un volumen superior al promedio señalará un fondo bastante sólido. Eso es solo el análisis de precios. El mejor momento para un fondo de reversión importante es tras una pausa de 7 a 10 días. Solo vamos por el sexto día, así que no todo es perfecto.

Objetivos al alza si el fondo se mantiene

Otros signos de un posible fondo serán recuperar el nivel de retroceso del 61,8% en $74,63, la media móvil de 50 días en $77,04 y el nivel del 50% en $83,60. Esto proporcionará argumentos a favor de un fondo. Más importante aún, la tendencia girará al alza en el gráfico diario si los compradores consiguen superar el máximo intermedio en $92,20.

Si $64,06 termina siendo el fondo y la tendencia cambia a alcista, podríamos ver un impulso cercano hacia el nivel del 50% en $92,87.

El aumento de márgenes del CME podría frenar la recuperación

Existe un posible viento en contra que podría abortar este intento de alcanzar un fondo a corto plazo. CME Group ha vuelto a elevar los requisitos de margen para los contratos de futuros sobre la plata con el fin de atenuar los riesgos asociados a la elevada volatilidad de la última semana. El margen se incrementará tras el cierre de la sesión del viernes 6 de febrero.

¿Qué significa esto para los precios de la plata? Obviamente, el operador minorista queda excluido de mantener posiciones de plata durante la noche, por lo que no podrá sostenerla para una subida a más largo plazo. Si se le permite operar intradía, tendrá que hacerlo con una precisión milimétrica, ya que tendrá que cerrar la posición al final del día. En mi opinión, esto podría aumentar la volatilidad intradía.

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