Pronóstico de la Plata (XAG): La subida se estanca; los alcistas apuntan al soporte pivote de $42.80 antes del rebote

La plata se detiene por debajo de $44.50 mientras los traders observan los recortes de la Fed y los datos del PCE

Los precios de la plata al contado cayeron ligeramente en la sesión del miércoles, deteniéndose justo por debajo de una zona de resistencia clave después de haber alcanzado un máximo de varios años de $44.47. La corrección refleja una fase de consolidación más que un cambio de tendencia, ya que el mercado se prepara para una serie de eventos económicos importantes, incluidos los datos de inflación del PCE del viernes y posibles preocupaciones por un cierre gubernamental.

A las 16:00 GMT, XAG/USD cotiza a $43.94, bajando $0.11 o -0.24%.

El rango a corto plazo se extiende ahora de $41.14 a $44.47, situando el retroceso del 50% en $42.80, el soporte inmediato a vigilar. Por debajo de ese nivel, el interés por comprar en la caída se mantiene fuerte en los niveles escalonados cercanos a $41.14, $40.73 y $40.40. La media móvil de 50 días se encuentra en $39.57 y continúa sosteniendo la tendencia alcista.

Señales de la Fed y los rendimientos del Tesoro mantienen el soporte para la plata

Mientras que el oro suele ser el centro de atención durante los eventos relacionados con la Fed, la plata ha seguido su estela, beneficiándose tanto como un metal precioso de alta beta como de una apuesta sobre la demanda estructural impulsada por la electrificación y la energía fotovoltaica. Los recientes comentarios del presidente de la Fed, Powell, señalaron una situación de política sin una solución ganadora, destacando riesgos inflacionarios al alza y riesgos en el empleo a la baja.

Tras el recorte de tasas de la Fed la semana pasada, los traders están valorando dos recortes adicionales de 0.25 puntos este año, con un 93% de probabilidad para octubre y un 79% para diciembre.

Los rendimientos se mantienen sensibles a los datos próximos, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subiendo a 4.137% y el de 30 años a 4.745%, lo que limita el potencial alcista de la plata a corto plazo, pero sin descarrilar la configuración alcista en general.

El repunte del índice del dólar no afecta el apetito por las materias primas preciosas

El índice del dólar estadounidense subió un 0,5% hasta 97.745 el miércoles, recuperándose de una debilidad anterior. Sin embargo, la resiliencia de la plata sugiere que la posición de valores refugio se mantiene intacta. Las continuas tensiones geopolíticas y las expectativas moderadas de la Fed están ofreciendo vientos a favor a las materias primas preciosas, pese a la fortaleza del dólar. Incluso con el deterioro del sentimiento empresarial en Alemania, la plata mantuvo su posición, reflejando una incertidumbre global más amplia.

Configuración basada en datos: La inflación del PCE en el centro de atención

Los traders están ahora fijados en el dato del PCE del viernes, el indicador de inflación preferido por la Fed, que podría proporcionar argumentos a favor o en contra de recortes adicionales de tasas. Una lectura moderada de 0,2% intermensual probablemente presionaría al dólar y reavivaría el impulso en la plata y el oro. Además, las preocupaciones sobre un posible cierre del gobierno de EE. UU. mantienen a los inversores a la defensiva, con capitales rotando hacia activos reales.

Perspectiva de la plata: Alcista por encima de $41.14, la mirada puesta en $49.81

La plata se mantiene en una estructura técnica alcista por encima de $41.14, con compradores comprando en la caída. Una ruptura por encima de $44.47 abriría el camino hacia el siguiente objetivo alcista importante de $49.81.

Aunque se espera una consolidación antes de los datos de inflación del viernes, la demanda estructural, los cambios en la política de la Fed y el riesgo geopolítico siguen apoyando una demanda firme. Los traders deberían mantenerse constructivos mientras se mantenga la zona de $41.14 a $42.80.

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