Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y la plata: ¿Romperán la resistencia los $3,375 y $39.15?

Visión general del mercado

El oro (XAU/USD) amplió sus ganancias en las primeras operaciones del lunes, subiendo por segunda sesión consecutiva y manteniéndose por encima de los $3,366, mientras los mercados reaccionan ante una mayor incertidumbre global.

La creciente preocupación por la implementación de nuevos aranceles por parte de EE. UU. el 1 de agosto —potencialmente entre el 15% y el 20% para las importaciones europeas— ha reactivado los flujos hacia valores refugio, aunque el metal se mantiene confinado dentro de un rango de negociación de varias semanas.

“La falta de claridad en la política de la Fed y el aumento de las tensiones comerciales están creando un ambiente cauteloso pero de apoyo para el oro”, señaló un estratega senior de ING. A pesar de sus modestas ganancias, el oro tiene problemas para superar los $3,375, limitado por una fuerte resistencia y un impulso alcista menguante.

Los operadores están observando de cerca las próximas lecturas flash del PMI global para obtener nuevas señales macro, especialmente ante la ausencia de datos económicos importantes de EE. UU. el lunes.

La plata (XAG/USD) también registró ligeras ganancias, subiendo un 0,13% hasta los $38,48, respaldada por temas similares. Aunque la demanda se mantiene constante por su atractivo como valor refugio, el metal no ha logrado una rotura alcista de su zona de consolidación.

El dólar cae ante señales dovish de la Fed, respaldando las materias primas

El dólar estadounidense continúa a la baja después de que el gobernador de la Fed, Christopher Waller, respaldara la posibilidad de un recorte de tasas debido al aumento de riesgos económicos. La divisa sigue negociándose por debajo del máximo de un mes alcanzado el pasado jueves, fortaleciendo la demanda de activos denominados en dólares, como el oro y la plata.

No obstante, la incertidumbre persiste. Los mercados ahora esperan que la Fed comience a recortar tasas en septiembre en lugar de julio, incorporando en los precios dos recortes de 25 puntos básicos para fin de año.

Mientras tanto, los comentarios recientes del presidente de la Fed, Jerome Powell, en los que se advierte que la inflación podría aumentar debido a los aranceles, añaden complejidad a la perspectiva, lo que podría limitar el potencial alcista del oro.

Perspectivas sujetas al comercio, la Fed y datos del PMI

Con el sentimiento del consumidor subiendo inesperadamente a 61,8 en julio —según la Universidad de Michigan— los inversionistas están evaluando señales contradictorias. Hasta que se produzca una rotura alcista, tanto el oro como la plata podrían continuar cotizando en rango, guiados por la retórica comercial y los comunicados macroeconómicos.

Pronóstico de precios del oro: Análisis técnico

El oro se acerca al vértice de un triángulo simétrico, cotizándose actualmente cerca de los $3,366 y probando la resistencia en los $3,370. El precio ha rebotado en la línea de tendencia ascendente y ha recuperado tanto la EMA de 50 ($3,345) como la EMA de 100 ($3,341), lo que señala un renovado impulso alcista.

Una rotura alcista por encima de los $3,375 podría desencadenar un empuje hacia los $3,392 y, potencialmente, los $3,410. Sin embargo, un rechazo en este nivel podría hacer que los precios retrocedan hacia el soporte en $3,346, con correcciones más profundas apuntando a los $3,325, $3,302 y $3,283.

Observe una rotura alcista o un rechazo en este triángulo cada vez más ajustado —los indicadores de impulso sugieren que los compradores están recuperando el control, pero es necesaria una confirmación por encima de los $3,375.

Pronóstico del precio de la plata (XAG/USD): Perspectiva técnica

La plata (XAG/USD) se mantiene por encima del nivel de Fibonacci del 38,2% en $38,01, cotizándose cerca de los $38,48 y recuperando fuerza tras rebotar en el soporte de la línea de tendencia ascendente. El precio ahora desafía el nivel Fibonacci del 23,6% en $38,44, justo por debajo de la zona de resistencia clave entre $38,74 y $39,12.

El impulso a corto plazo favorece a los alcistas, ya que el precio cotiza por encima de la EMA de 50 ($38,06) y la EMA de 100 ($37,77). Una rotura alcista por encima de los $39,12 podría abrir la puerta a los $39,47, con un empuje más amplio apuntando a nuevos máximos cíclicos.

Si el precio falla en este nivel, se espera correcciones hacia $38,01, $37,67 y $37,33, manteniéndose intacto el soporte de la tendencia por encima de $36,94.