Pronóstico del ASX 200: riesgo del IPC y shock petrolero mantienen a los bajistas al mando

ASX 200 Presionado a medida que crece el riesgo del IPC

El ASX 200 pierde altitud en el momento equivocado. Con la publicación del IPC de marzo de Australia prevista para mañana, los traders no esperan a la confirmación. Reducen riesgo primero y hacen preguntas después.

Eso tiene sentido. El índice local ya acumula su sexta pérdida consecutiva, con ventas que se han extendido por los sectores de minería, salud, minorista y valores vinculados al consumo. La energía es la excepción, pero eso no es una señal claramente alcista. Es más una cobertura geopolítica. El Brent sigue cotizando por encima de la zona psicológica de 100 USD mientras las conversaciones EE. UU.-Irán se estancan y los envíos por el estrecho de Ormuz siguen restringidos. El riesgo inflacionario es el problema. Otra vez.

Las buenas noticias tampoco ayudan. Una economía doméstica resiliente da a la RBA menos margen para suavizar su postura. Esa es la configuración incómoda aquí. Con actividad más fuerte, un petróleo más firme y expectativas de inflación que se resisten a bajar, se obtiene un mercado de renta variable que no quiere revaluar al alza los tipos.

El IPC es el evento principal

La publicación del IPC del miércoles es el dato que importa. La ABS tiene el IPC de marzo programado para el 29 de abril a las 11:30 a.m. AEST, y el mercado ya se inclina a la defensiva antes de ello. Los pronósticos apuntan a un fuerte salto en la inflación general, con IG reportando expectativas para el IPC general cerca de 4,8% interanual, mientras que se espera que el IPC subyacente permanezca resistente.

Eso pone la decisión de la RBA del 5 de mayo directamente en juego. La tasa de efectivo de la RBA se sitúa actualmente en 4,10%, con la próxima actualización programada para el 5 de mayo, y el objetivo oficial de inflación sigue siendo 2%–3%. Un dato del IPC elevado proporcionaría argumentos a favor de otra subida, afectando a bancos, el sector inmobiliario, valores de consumo discrecional y acciones de crecimiento de alta duración. No es lo ideal. No con el mercado ya débil.

El Renko muestra control de los vendedores

El gráfico Renko adjunto de 15 puntos confirma el giro bajista. El precio ha girado desde el máximo inferior de 8.827,7 y ahora presiona la zona de soporte 8.600–8.700. La estructura es clara: máximos y mínimos decrecientes, ladrillos rojos y vendedores defendiendo los repuntes.

La banda de resistencia inmediata se sitúa alrededor de 8.746–8.760, donde el Supertrend actúa ahora como un techo a corto plazo. La zona de resistencia más amplia sigue siendo 8.820–8.900. Trataría los repuntes hacia esa región como correcciones.

La SMA de 500 periodos cerca de 8.600 es la línea en la arena. Una rotura por debajo abre 8.510 y luego 8.255. El impulso está estirado, con la Z-Score SMA cerca de -1,7, así que no me sorprendería un rebote corto. Pero eso no es lo mismo que un suelo. Los bajistas aún tienen el balón.

Rotura bajista del Renko del ASX 200 prueba el soporte de 8.600

Gráfico Renko de 15 puntos del ASX 200 que muestra ladrillos rojos bajistas, resistencia del Supertrend, debilidad del RSI y el precio probando la zona de soporte de 8.600

Fuente: TradingView

Perspectiva del ASX 200

Dirección de la tendencia actual: Bajista
Sesgo: Negativo
Niveles clave de soporte: 8.255
Niveles clave de resistencia: 8.755, 9.230

Camino a medio plazo: Espero que el ASX 200 permanezca bajo presión a la baja mientras cotice por debajo de 8.760 y de la zona de resistencia más amplia 8.820–8.900. Un dato del IPC fuerte probablemente reforzaría los temores de endurecimiento por parte de la RBA y empujaría al índice hacia 8.510. Si las ventas se aceleran, 8.255 volvería a entrar en foco. Para que la visión bajista se debilite, los alcistas necesitan recuperar 8.760 y luego forzar un cierre diario por encima de la EMA de 21 días. Hasta entonces, los repuntes se ven como oportunidades de venta.