Pronóstico del índice S&P 500: Récords a la vista mientras las ganancias y la diplomacia alimentan el sentimiento de riesgo

Wall Street ignora la acidez estomacal. A pesar del ruido geopolítico, el S&P 500 está llamando a la puerta de los máximos históricos. Los inversores y los traders están pivotando. Rotan fuera de caparazones defensivos y vuelven a activos de riesgo a medida que las informaciones sobre unas posibles negociaciones entre EE. UU. e Irán se filtran en la cinta. Las ganancias corporativas proporcionan la columna vertebral estructural. Bank of America y Morgan Stanley cumplieron hoy temprano, demostrando que la volatilidad es una espada de doble filo que puede engrosar el resultado neto para los grandes bancos. Estoy pendiente del nivel de 7.000; es el imán psicológico que todos observan.

Precios de exportación e importación lanzan señales mixtas sobre la inflación

Se han publicado algunos datos económicos hoy. Los precios de exportación subieron un 1,6% mensual en abril, por encima del 1,5% previsto y marcando una fuerte aceleración respecto al mes anterior. Es un avance considerable. Los precios de importación siguieron la misma línea, aumentando un 0,9% frente a un pronóstico del 2%, lo que muestra que, aunque el choque energético es real, quizá no sea tan catastrófico como esperaban los bajistas. Estos datos de la BLS sugieren que, si bien la inflación es de precios que se resisten a bajar, la historia de horror por el lado de la oferta empieza a tocar techo.

Precios de exportación de EE. UU. mensual: real vs. previsión

Los precios de exportación se aceleran con fuerza en abril, superando la previsión del 1,5% y alcanzando 1,6% mensual. Fuente: TradingView

Precios de importación de EE. UU. mensual: real vs. previsión

Los precios de importación se quedan por debajo de la previsión del 2%, en 0,9% mensual, lo que sugiere que el choque energético podría estar tocando techo. Fuente: TradingView

La estructura semanal recupera la senda alcista

El gráfico semanal es una lección de resistencia. Tras una fuerte caída que probó el nivel de 6.300, hemos visto un giro en el Supertrend de corto plazo. Los compradores defendieron con todo el suelo de 6.500. Ahora observamos al índice cotizar cerca de máximos históricos, borrando efectivamente el “descuento por la guerra” que dominó marzo. Es una recuperación en forma de V a escala macro. Si cerramos la semana por encima de 7.014, el camino hacia 7.400 queda matemáticamente despejado.

El SPX semanal defiende el suelo de 6.300

El SPX semanal defiende el suelo de 6.300 y borra el descuento por la guerra con un rally en forma de V. Fuente: TradingView

Impulso diario hacia máximos históricos

Los alcistas dominan la cinta diaria. El índice cotiza cómodamente por encima de la EMA de 21 días, que actúa como soporte dinámico. El RSI se dirige hacia 70. No estamos todavía sobreextendidos, aunque se aprecia cierta toma de beneficios cerca de los máximos históricos. Me gusta la configuración aquí. Superamos los obstáculos con autoridad.

Movimiento en V en el SPX diario

Los alcistas controlan la cinta diaria: la EMA de 21 actúa como soporte dinámico y el RSI se aproxima a 70 sin todavía alcanzar niveles de agotamiento. Fuente: TradingView

La demanda está presente: Renko lo confirma

La cinta no miente. En el Renko de 20 bricks, la tendencia es alcista sin titubeos. Hemos impreso una buena secuencia de bricks verdes desde el mínimo de 6.313. El Supertrend activó una señal de “Compra” en 6.889,4 y hemos logrado perforar la barrera de la SMA de 500 periodos. La puntuación Z se estira hasta 2,1. Está caliente. Podríamos ver una pequeña comprobación de 6.880 antes de la siguiente pata al alza, pero la puja algorítmica recoge cada caída.

Renko de 20 bricks muestra una rotura alcista limpia

El Renko imprime una señal de compra limpia en 6.889,4 con la SMA de 500 periodos claramente perforada y la puntuación Z estirada hasta 2,1. Fuente: TradingView

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Neutral

Sesgo: Positivo

Niveles clave de soporte: 6.889, 6.730, 6.500

Niveles clave de resistencia: 7.015, 7.100, 7.400

Camino a medio plazo: Espero que el S&P 500 supere el máximo histórico de 7.015 antes de que termine abril. La combinación de resultados sólidos y un perfil de riesgo geopolítico más suave es un viento a favor potente. Aunque el RSI sugiere que podría ser necesaria una breve pausa, la rotura técnica en los gráficos Renko y diarios es demasiado limpia como para ignorarla. Comprar en la caída siempre que nos mantengamos por encima de la EMA de 21 días.