Pronóstico del Nasdaq-100: la fortaleza de los semiconductores mantiene a los alcistas al mando

Los semiconductores impulsan los futuros al alza

Los futuros del S&P 500 subieron un 0,4% antes de la apertura del martes. Los futuros del Nasdaq-100 escalaron un 0,8%. Los futuros del Dow Jones Industrial Average añadieron 96 puntos, un alza del 0,2%.

Las acciones del sector de semiconductores están marcando la pauta por segunda sesión consecutiva. El iShares Semiconductor ETF (SOXX) se hundió un 10% el viernes, su mayor caída diaria en seis años. El lunes repuntó casi un 6%. Los compradores que prefieren comprar en la caída han vuelto. La pregunta es si están comprando una recuperación sustentable o solo un rebote que topará con vendedores más arriba.

Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) cayeron casi un 2% y bajaron por debajo de 90 dólares por barril. El presidente Donald Trump sugirió que un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán podría cerrarse en cuestión de días. Un crudo más barato reduce algo de presión inflacionaria. Eso ayuda al mercado en general, pero la operación en semiconductores está haciendo el trabajo pesado por sí sola.

Micron y Qualcomm lideran el rebote

Micron Technology sube otro 5% en la preapertura. El lunes había subido aproximadamente un 10%. Perdió casi un 20% en dos sesiones la semana pasada, incluido un descenso del 13% el viernes. Es un viaje de ida y vuelta que muestra lo rápido que cambia el sentimiento en este grupo. La demanda de memoria de alto ancho de banda usada en sistemas de inteligencia artificial no ha cambiado. La liquidación fue por posicionamiento. El rebote también es posicionamiento. Los fundamentales siguen en el mismo lugar en el que estaban antes del viernes.

Qualcomm subió casi un 3% antes de la apertura del martes. Perdió un 11% el viernes. El VanEck Semiconductor ETF aumentó casi un 2% en la preapertura. El rebote no es de una sola compañía. Memoria, redes, equipos: todo el grupo está recibiendo órdenes de compra. NVIDIA dio al mercado un titular fresco: asociación plurianual con SK Hynix para fabricar memoria de próxima generación para cargas de trabajo de inteligencia artificial. Marvell Technology obtuvo un lugar en el índice S&P 500. La inclusión en el índice obliga a los fondos pasivos a comprar. Eso es demanda real además del rebote de sentimiento. Dos catalizadores en dos días. Los compradores que compran en la caída los necesitaban.

¿Rom­pió Broadcom la operación de IA o solo la puso a prueba?

Broadcom inició las ventas el viernes. Las previsiones de ingresos por inteligencia artificial se quedaron cortas. El rebote del 6% del lunes le dijo a los traders lo que querían oír: el ciclo de gasto en IA no está roto. La liquidación fue un desenlace de posiciones agrupadas, no el mercado abandonando la tesis. La pregunta en adelante es más sencilla: qué nombres aún tienen poder de fijación de precios real y cuáles solo iban en el tren. Esa clasificación ya ha comenzado.

El crudo cae por expectativas de acuerdo con Irán

Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) bajaron por debajo de 90 dólares por barril el martes. Cayeron casi un 2%. El presidente Donald Trump dijo que un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán podría producirse en días. Es la primera línea temporal concreta que el mercado ha oído. Si un acuerdo reduce la amenaza al transporte por el estrecho de Ormuz, se elimina todo el recargo de riesgo sobre el crudo.

Irán detuvo los ataques contra Israel el lunes. Advirtió que reanudaría los ataques si las operaciones israelíes continúan en el Líbano. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, dijo que el enfrentamiento con Irán y Hezbolá “aún no ha terminado”. La tregua es condicional. Las conversaciones del acuerdo son preliminares. Pero el crudo está negociando la noticia ahora mismo y la noticia indica progreso. Un crudo más barato atenúa la presión inflacionaria. Eso da a la Reserva Federal más margen. Eso beneficia a las acciones de crecimiento. La cadena desde el petróleo hasta la Reserva Federal y el Nasdaq es directa y se está negociando en tiempo real la mañana del martes.

OpenAI y SpaceX se suman al calendario de salidas a bolsa

OpenAI presentó de forma confidencial documentos para una oferta pública inicial. SpaceX se espera que fije precio más adelante esta semana. Podría ser la mayor OPV de la historia. Dos compañías de inteligencia artificial saliendo a bolsa la misma semana es una señal. El interés sigue ahí. El riesgo está en el capital que absorben. Las cuentas institucionales que reservan efectivo para asignaciones en OPV implican vender posiciones existentes para liberar espacio. Eso no es una decisión sobre fundamentales: es un evento del calendario. Afecta a un mercado que aún se está recuperando de la liquidación en semiconductores de la semana pasada.

El martes se publican los inventarios mayoristas de abril y las ventas de viviendas existentes de mayo. Ninguno pesa tanto como las nóminas o el Índice de Precios al Consumidor. Completan los flecos del panorama económico. Números sólidos retrasan las expectativas de recorte de tipos. Números débiles las acercan. El debate sobre la Reserva Federal atraviesa cada dato ahora mismo.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini Nasdaq-100 de junio

Los futuros E-mini Nasdaq-100 de junio cotizan al alza por segunda sesión el martes, mientras continúa el rebote técnico tras la fuerte venta del viernes.

La tendencia principal es alcista según el gráfico de oscilación diario. Un movimiento por encima de 30.807,75 señalará la reanudación de la tendencia alcista. Un retroceso por debajo de 28.663,00 cambiará la tendencia principal a bajista.

El primer objetivo a la baja tras el cambio de tendencia es la media móvil de 50 días en 27.833,51. A esto le sigue una zona de retroceso importante entre 26.884,75 y 25.958,75. Dentro de esa zona se encuentra la media móvil de 200 días en 26.012,96.

El rango a corto plazo es 30.807,75 a 28.781,25. La reacción de los traders a su zona de retroceso en 29.794,50 a 30.033,75 determinará la dirección a corto plazo. Esencialmente, significa fortaleza por encima de 30.033,75 con 30.807,75 como objetivo. Se desarrollará debilidad si 29.794,50 ejerce resistencia. Esto implica que puede formarse un segundo tope más bajo, llevando a un eventual cambio de tendencia y a una ruptura hacia las medias móviles y la zona de retroceso principal.

Si estudias las formaciones de techo, verás que la primera pata bajista suele ser una liquidación masiva. Los profesionales no intentan anticipar techos; esperan a algo sobre lo que apoyarse, como un techo principal. Los vendedores en corto podrían intentar formar un segundo tope más bajo entre 29.794,50 y 30.033,75. Por eso es la zona clave a vigilar.

Qué observar

El rebote de los chips cumple ahora dos días. El SOXX recuperó casi un 6% el lunes tras caer un 10% el viernes. El rebote tiene amplitud en memoria, redes y equipamiento. La pregunta es si los compradores seguirán apareciendo o si el repunte se estancará en la zona de resistencia 29.794,50 a 30.033,75, donde los vendedores en corto buscarán formar un segundo tope más bajo. El WTI cayendo por debajo de 90 dólares por las conversaciones con Irán mejora el panorama inflacionario. Cualquier ruptura en esas conversaciones revertiría el movimiento del crudo con rapidez. Las OPV de OpenAI y SpaceX atraen capital institucional a la mancha esta semana. Eso es presión vendedora sin conexión con los fundamentales.

En mi opinión, los futuros E-mini Nasdaq-100 de junio necesitan superar 30.033,75 para volver a poner en juego el máximo de 30.807,75. Por debajo de 28.663,00 la tendencia principal se invierte a bajista. La media móvil de 50 días en 27.833,51 es la primera parada. El rebote en semiconductores está llevando la lectura del mercado ahora mismo. Si los compradores de chips desaparecen, el resto del mercado no tiene liderazgo. Las conversaciones sobre Irán y los datos del martes pueden mover la aguja. Las acciones de semiconductores deciden la dirección. Eso no ha cambiado desde el viernes.

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