El oro (XAU/USD) y la previsión para la plata: La presión de la Fed aumenta — ¿el oro romperá los $5.020 o se estancará?

Perspectiva del mercado

A pesar de un dólar estadounidense alcista, el oro (XAU/USD) logró detener las pérdidas del día anterior y ganó un modesto impulso alcista alrededor de los $4.990, pero sigue por debajo del nivel de $5.000. Sin embargo, la razón por la que el oro no consigue superar los $5.000 son, sin duda, las actas de la reunión de política monetaria de enero de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) con tono agresivo.

El tono hawkish impulsó los rendimientos del Tesoro de EE. UU. al alza y respaldó al billete verde. Pero, por otro lado, las ganancias del dólar están perdiendo fuerza a medida que las preocupaciones sobre la independencia de la Fed presionan a la divisa estadounidense.

Esto ocurre porque los inversores consideran que la interferencia política debilita la capacidad de la Fed para controlar las tasas, reduciendo la confianza en el dólar y aportando cierto soporte al oro. Otro factor que respalda los precios del oro son las crecientes tensiones geopolíticas.

Datos sólidos de EE. UU. y actas hawkish apuntalan al dólar

En el frente estadounidense, el dólar amplio ganó terreno y tocó un máximo de una semana. No obstante, la tendencia alcista estuvo sustentada principalmente por las actas de la reunión de política monetaria de enero de la Fed con un tono hawkish. Esto fue negativo para el oro pero positivo para el dólar, y por eso el oro sigue por debajo de los $5.000.

Cabe destacar que las actas mostraron que no hay unanimidad en la Fed: algunos miembros creen que podrían necesitarse más recortes de tasas si la inflación se enfría, mientras que otros temen que recortar demasiado pronto pueda interferir con su objetivo del 2% de inflación.

Además, las ganancias del dólar se vieron reforzadas por los sólidos datos económicos de EE. UU.. La producción industrial resultó más fuerte de lo esperado en enero y la producción manufacturera registró su mejor mes en casi un año.

Eso empujó los rendimientos del Tesoro al alza y dio un nuevo impulso al dólar. A pesar de ello, los mercados mantienen en mente que la Fed podría recortar tasas tres veces este año.

Oro gana soporte ante el aumento de tensiones globales y la expectativa de datos de EE. UU.

En el frente geopolítico, las últimas conversaciones lideradas por EE. UU. entre Ucrania y Rusia terminaron en Ginebra, pero, sinceramente, no hubo avances reales ya que siguen estancados por las zonas orientales de Ucrania bajo control ruso.

Mientras tanto, los últimos informes indican que el ejército de EE. UU. podría estar listo para atacar a Irán tan pronto como este fin de semana. Por tanto, este tipo de tensiones generan incertidumbre en el mercado que suele favorecer al oro porque los inversores buscan valores refugio en tiempos inciertos.

De cara al calendario, los traders se centran en los datos de EE. UU. El jueves se publicarán las solicitudes de desempleo, el informe de la Fed de Filadelfia y las ventas pendientes de viviendas. Además, varios funcionarios de la Fed hablarán, lo que siempre puede mover al dólar. Pero, de verdad, lo que todos esperan es el dato de inflación PCE del viernes.

Ese es el indicador de inflación preferido por la Fed, por lo que podría moldear las expectativas sobre los recortes de tipos.

Oro (XAU/USD) apunta a $5.020 mientras la línea de tendencia sostiene por encima de $4.975

El oro cotiza actualmente alrededor de $5.017 en el gráfico de 4 horas tras rebotar desde la zona de soporte en $4.975–$4.990, donde la línea de tendencia y la EMA de 200 periodos convergen aproximadamente en $4.950 — para ser más preciso.

Las velas recientes han mostrado mínimos más altos, lo que indica una compra constante desde la gran caída hasta $4.685; el precio se mantiene por encima del nivel fibo .382 en $4.859 y la EMA de 50 periodos cerca de $4.990 empieza a aplanarse, lo que suele señalar una consolidación a corto plazo en los gráficos.

La resistencia más cercana está en $5.141 (fibo .618) y luego en $5.303 — si el oro logra romper los $5.020 eso podría añadir impulso al precio, mientras que una caída por debajo de $4.975 podría llevarlo a poner a prueba $4.859 y luego $4.685.

Idea de trading: Buscar compras en $5.020 o por encima y apuntar a $5.141; cerrar la operación si el precio cae por debajo de $4.975.

Plata (XAG/USD) Pronóstico: Perspectiva técnica

La plata se sitúa alrededor de $78,99 en el gráfico de 4 horas, a punto de poner a prueba esa línea de tendencia descendente desde el máximo de $120 — pero, para alegría de los seguidores de la plata, aún mantiene el soporte ascendente desde $64, y con una serie de mínimos más altos se aprecia una compra decente construyéndose, parte de la cual forma un triángulo de contracción. Los últimos intentos al alza empujaron el precio por encima de $76 y el impulso empieza a crecer hacia la resistencia en $79,21.

La media móvil de 50 periodos actúa como un pequeño obstáculo alrededor de $79, mientras que la EMA de 200 periodos se sitúa más arriba en $86, fuera de alcance. Los soportes clave están en $72 y luego en $70,37. Si la plata consigue una rotura clara por encima de $79, podría llegar a $86,11.

Idea de trading: Comprar cuando la plata alcance $79,20 o por encima y apuntar a $86; cerrar la posición si el precio comienza a deslizarse por debajo de $76.