Pronóstico del oro (XAU/USD) y la plata: aumenta la presión de la Fed — ¿Romperá el oro los $5.020 o se estancará?

Panorama del mercado

A pesar de un dólar estadounidense alcista, el oro (XAU/USD) logró detener las pérdidas del día anterior y ganó cierto impulso alcista en torno al nivel de $4.990, aunque sigue por debajo del nivel de $5.000. Sin embargo, la razón por la que el oro no logra superar los $5.000 son, sin duda, las actas de la reunión de política monetaria de enero de la Reserva Federal de EE. UU., con un tono claramente restrictivo.

El tono restrictivo empujó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. al alza y reforzó al dólar. Pero, por otro lado, las ganancias del dólar se están desacelerando a medida que las preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal presionan la divisa estadounidense.

Esto se debe a que los inversores consideran que la intervención política debilita la capacidad de la Fed para controlar los tipos, reduciendo la confianza en el dólar y aportando cierto apoyo al oro. Otro factor que respalda los precios del oro son las crecientes tensiones geopolíticas.

Datos sólidos de EE. UU. y actas hawkish respaldan al dólar

En el frente estadounidense, el amplio índice del dólar ganó algo de terreno y alcanzó un máximo de una semana. No obstante, la tendencia alcista se sustentó principalmente en las actas de la reunión de política monetaria de enero de la Reserva Federal de EE. UU. Esto fue una mala noticia para el oro y buena noticia para el dólar, y por eso el oro sigue por debajo de los $5.000.

Cabe destacar que las actas mostraron que la Fed no está totalmente alineada: algunos funcionarios consideran que podrían necesitarse más recortes si la inflación se modera, mientras que otros temen que recortar demasiado pronto pueda entorpecer el objetivo de inflación del 2%.

Además, las ganancias del dólar se vieron respaldadas por sólidos datos económicos de EE. UU.. La producción industrial fue más fuerte de lo esperado en enero y la producción manufacturera registró su mejor mes en casi un año.

Eso empujó los rendimientos del Tesoro al alza y dio un empujón adicional al dólar. Aun así, los mercados recuerdan que la Fed podría recortar tipos tres veces este año.

El oro gana apoyo ante el aumento de tensiones globales y la cercanía de datos clave de EE. UU.

En el frente geopolítico, las últimas conversaciones lideradas por EE. UU. entre Ucrania y Rusia terminaron en Ginebra, pero, honestamente, no hubo avances reales y siguen estancadas en torno a las zonas orientales de Ucrania bajo control ruso.

Mientras tanto, los últimos informes indican que el ejército estadounidense podría estar listo para atacar Irán tan pronto como este fin de semana. Por tanto, este tipo de tensiones genera incertidumbre en el mercado, lo que suele favorecer al oro porque los inversores buscan valores refugio en tiempos inciertos.

De cara al futuro, los operadores se centran en los datos de EE. UU. El jueves habrá solicitudes de subsidio por desempleo, el informe del Philly Fed y las ventas pendientes de vivienda. Además, algunos funcionarios de la Fed hablarán, y eso siempre puede mover al dólar. Pero realmente, lo que todos esperan con más interés son los datos del PCE del viernes.

Ese es el indicador de inflación preferido por la Fed, por lo que podría moldear las expectativas sobre los recortes de tipos.

Oro (XAU/USD) apunta a $5.020 mientras la línea de tendencia sostiene por encima de $4.975

El oro se sitúa actualmente alrededor de $5.017 en el gráfico de 4 horas tras rebotar desde la zona de soporte entre $4.975 y $4.990, donde la línea de tendencia y la EMA de 200 periodos convergen aproximadamente en $4.950, para ser más precisos.

Las velas recientes han mostrado mínimos crecientes, lo que indica una demanda sostenida desde la fuerte caída hasta $4.685. El precio se mantiene por encima del nivel de Fibonacci 0,382 en $4.859 y la EMA de 50 se encuentra cerca de $4.990 y está empezando a aplanarse, lo que suele señalar una consolidación a corto plazo en los gráficos.

La resistencia más inmediata se ubica en $5.141 (nivel de Fibonacci 0,618) y luego en $5.303. Si el oro logra romper los $5.020 podría ganar impulso adicional, mientras que una caída por debajo de $4.975 podría llevarlo a probar $4.859 y después $4.685.

Idea de trading: Buscar compras en $5.020 o por encima y apuntar a $5.141; cerrar la operación si el precio cae por debajo de $4.975.

Plata (XAG/USD) — Perspectiva técnica

La plata cotiza aproximadamente en $78,99 en el gráfico de 4 horas y está a punto de probar la línea de tendencia descendente desde el máximo de $120. Pero para los seguidores de la plata, se mantiene por encima del soporte ascendente desde $64 y, con una serie de mínimos crecientes, se aprecia una buena dinámica compradora que está conformando un triángulo que se está estrechando. Los últimos impulsos al alza empujaron el precio por encima de $76 y el impulso comienza a intensificarse hacia la resistencia en $79,21.

La media móvil de 50 periodos actúa como un pequeño obstáculo alrededor de $79, mientras que la EMA de 200 periodos se sitúa más arriba, en $86, fuera de alcance por ahora. Los soportes clave están en $72 y, luego, en $70,37. Si la plata logra una rotura limpia por encima de $79, podría dirigirse hacia $86,11.

Idea de trading: Comprar cuando la plata alcance $79,20 o más y apuntar a $86; cerrar la operación si el precio empieza a deslizar por debajo de $76.