Índice del dólar: las actas de la Fed acaparan la atención mientras se reducen las apuestas a una subida en octubre
El trasfondo fundamental del dólar estadounidense debería seguir siendo favorable, aunque las expectativas de una subida inmediata de los tipos de la Fed se han moderado. Los mercados asignan solo un 20,5% de probabilidad de un aumento del 0,25% en octubre, frente a alrededor del 51% el miércoles pasado. Las probabilidades de un aumento para diciembre son más altas, en 84,5%. Los inversores buscarán pistas sobre la “tasa terminal” de la Fed en la próxima publicación de las actas de la reunión del FOMC de septiembre.
EUR: el alivio fiscal en Francia ofrece solo un respiro temporal
El EUR se mantuvo bajo la incertidumbre fiscal y política en la zona del euro. La deuda soberana francesa repuntó después de que la candidata presidencial Marine Le Pen aumentara sus recortes de gasto propuestos a €140.000 millones desde €125.000 millones. Los anuncios políticos probablemente seguirán siendo el principal motor de los bonos franceses durante el resto del año.
Persisten los desafíos. El diferencial de rendimiento a 10 años entre Francia y Alemania se amplió hasta casi 160 puntos básicos la semana pasada, ya que aumentaron las dudas sobre si Francia podrá controlar su déficit presupuestario. La incertidumbre política también se ha incrementado en España tras el anuncio de elecciones anticipadas.
GBP: la inflación persistente mantiene vivo el riesgo de nuevas subidas del BoE
En cuanto a la libra esterlina, el foco sigue en la inflación persistente. Esta semana, la responsable de política monetaria del BoE Catherine Mann dijo que la inflación podría subir hasta el 4% a final de año y mantenerse en los salarios.
El Banco de Inglaterra dejó su tipo de referencia en 3,75% el 17 de septiembre, pero un número creciente de responsables ha señalado que el alza de los precios de la energía podría provocar una inflación de segunda ronda persistente. Las preocupaciones sobre las finanzas públicas persisten, con la rentabilidad del bono a 30 años del Reino Unido recientemente superando el 6%, el nivel más alto desde 1998. Esto ocurre antes del presupuesto del 28 de octubre.
Análisis técnico del índice dólar estadounidense: el DXY mantiene 101,76 mientras 102,49 sigue siendo la prueba alcista clave
El índice dólar estadounidense se sitúa cerca de 102,09 en el gráfico de 2 horas, y lo importante para mí es cómo el precio ha respetado la línea de tendencia alcista mientras permanece por encima de ambas medias móviles. El último rebote desde la zona de soporte en 101,76 mantiene la estructura más amplia de mínimos crecientes, pero los alcistas necesitarán una rotura alcista de 102,49 para continuar la tendencia.
102,49 es mi resistencia inmediata y, por encima de esa, entran en juego 102,70 y 102,95. Si se produce una rotura bajista, 101,76 se convierte en el primer soporte importante y, por debajo, aparecen 101,49 y 101,16.
El RSI ha subido hacia la línea media desde la reciente corrección, lo que me indica que la tendencia general se está estabilizando en lugar de deteriorarse. En general mantengo una configuración alcista mientras el DXY esté por encima de 101,76 y de la línea de tendencia alcista. Un cierre por debajo de 101,49 cambiaría mi visión y una rotura alcista por encima de 102,49 abriría el camino hacia 102,70 y 102,95.
Análisis técnico GBP/USD: la libra retrocede desde 1,3284 y 1,3222 vuelve al foco
En el gráfico de 1 hora, GBP/USD está en 1,3248, tras no conseguir romper por encima de la zona de resistencia en 1,3284 y de la línea de tendencia descendente. Actualmente, GBP/USD está limitado por debajo de la estructura bajista de mayor rango y se corrige hacia las medias móviles y soportes de corto plazo.
1,3222 es el primer soporte que vigilo. Una rotura por debajo de ese nivel tendría soporte en 1,3180 y luego en 1,3147. Las zonas mayores de resistencia son 1,3284, 1,3324 y 1,3361.
El RSI se ha acercado de nuevo a la línea de 50, indicando que el impulso alcista se estaba desvaneciendo. Mantengo una visión bajista mientras GBP/USD esté por debajo de 1,3284 y de la línea de tendencia descendente. Una rotura alcista por encima de 1,3324 cambiaría el sesgo. Un movimiento por debajo de 1,3222 permitiría adoptar una perspectiva más bajista con objetivo en 1,3180.
Análisis técnico EUR/USD: el euro se mantiene cerca de 1,1230 y 1,1131 se convierte en el siguiente nivel bajista importante
EUR/USD está cerca de 1,1230 en el gráfico diario y ha caído recientemente desde la zona de 1,1352. Me parece relevante que el precio esté por debajo de ambas medias móviles y de la línea de tendencia alcista, y la última fase bajista ha llevado al par hacia la extensión de Fibonacci inferior. Desde una perspectiva de marco temporal mayor, la estructura es muy bajista.
El soporte aparece en 1,1225. Una rotura por debajo de esa zona abriría 1,1131 y luego 1,0993. 1,1352 sigue siendo la primera barrera importante al alza, con 1,1489 como siguiente objetivo si vemos una recuperación más decidida.
El RSI está extremadamente sobrevendido y confirma la fuerza de los movimientos a la baja; sin embargo, también aumenta la probabilidad de un rebote correctivo al alza. Busco oportunidades para vender con más agresividad si nos mantenemos por debajo de 1,1352 y dentro de la tendencia descendente existente. Si 1,1489 entra en juego, consideraré revertir mi perspectiva. Una rotura por debajo de 1,1225 pondría en foco 1,1131.
