Pronóstico del precio del dólar: la prueba del IPC coloca al DXY, EUR/USD y GBP/USD en niveles clave

Noticias sobre el dólar estadounidense: la prueba del IPC centra la atención en la Fed, el euro y la libra

El dólar estadounidense comienza la semana con la publicación del IPC de julio prevista para más tarde hoy. El dato podría dictar si la Reserva Federal pausa su ciclo de subidas de tipos o continúa aumentando en septiembre. El equipo de Reuters pronostica un aumento del 0,1% mensual del IPC general tras la caída de junio del 0,4%, con una inflación anual esperada del 3,4%. Las previsiones apuntan a un aumento del 0,2% mensual del IPC subyacente y un incremento interanual del 2,5%. Dado el reciente comportamiento del mercado, la mayoría espera que la Fed se mantenga en pausa en septiembre. Por tanto, el dato del IPC de hoy puede tener cierta trascendencia.

Los débiles datos de empleo de Estados Unidos de julio, combinados con la situación geopolítica actual, colocan a la Fed en una posición delicada. El presidente interino de la Fed de Atlanta afirma que la elevada inflación y la incertidumbre sobre los flujos de energía desde Oriente Medio son problemas significativos a los que se enfrenta la Fed. Tres miembros de la Junta de la Fed pidieron una subida de tipos en la reunión de julio.

El euro afronta el mismo dilema entre crecimiento e inflación que la Fed. El BCE dijo recientemente que el conflicto entre Ucrania y Rusia perturbó el gasto de los hogares de la eurozona; sin embargo, los últimos datos de fabricación de julio mostraron que la producción industrial fue la mejor en casi cuatro años y medio. El BCE ha expresado cierta preocupación de que el creciente sector de la IA en Europa contribuya a contrarrestar la desaceleración de la economía causada por la incertidumbre comercial y geopolítica.

La libra centra su atención en la publicación del PIB del Reino Unido del segundo trimestre, prevista para el jueves. Las previsiones sitúan actualmente el dato en 0,4% para el trimestre, tras una ganancia del 0,6% en el primer trimestre. Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos de interés en su nivel actual y siga centrado en la inflación, por lo que el BoE observará de cerca la evolución de la economía en caso de que el foco pase a la caída del crecimiento.

Para las tres divisas, el IPC de EE. UU. es la principal preocupación del momento. Un IPC más ligero reduciría la probabilidad de una nueva subida de la Fed. Por el contrario, un IPC que se acelere daría más peso a una subida de tipos este año.

Análisis técnico del índice del dólar estadounidense: el DXY mantiene la línea de tendencia alcista pero $100,06 frena la recuperación

En estos momentos, el índice USD se sitúa en $99,87 y cotiza justo por encima de la línea de tendencia alcista y de la zona de soporte clave en $99,42. Ha habido señales de entrada de compradores alrededor de la línea de tendencia alcista, pero el precio aún tiene mucho camino por recorrer para alcanzar la media móvil de 50 días (MA) en $100,30 y la media móvil de 100 días en $99,91; actualmente reposa justo por debajo de la línea de tendencia alcista y de la MA de 50 días. La recuperación no habrá comenzado hasta que se crucen estas medias móviles.

El índice de fuerza relativa (RSI) está en 41 y, aunque ha empezado a mostrar una reversión al ralentizarse el impulso, la tendencia bajista sigue siendo fuerte y permanece por debajo de 50. La resistencia inmediata está en $100,06 antes de $100,36 y $100,82. Si el precio logra cotizar de forma sostenible por encima de estos niveles, confirmaría una visión alcista a corto plazo y volvería a poner a prueba $101,62.

Si se produce una rotura bajista hasta el soporte en $99,42, la línea de tendencia alcista también cederá y abrirá paso al soporte de $98,76. Hasta que el precio tenga potencial para poner a prueba $100,36–$100,06, el escenario para el índice USD es una recuperación cautelosa por encima de $99,42.

Análisis técnico GBP/USD: la libra se mantiene por encima del pivote en 1,3515 mientras los alcistas apuntan a 1,3559

El par GBP/USD cotiza actualmente en 1,3508, con los alcistas defendiendo el nivel de soporte en 1,3515. Los compradores de la libra muestran un impulso notable mientras el precio continúa por encima del indicador MACD y de la línea de tendencia inferior. La combinación de una serie de mínimos crecientes y el soporte del MACD forma una configuración alcista sólida. El MACD, situado en 61, se aproxima a zona de sobrecompra; sin embargo, indica un impulso alcista sólido.

Los niveles de resistencia identificados son 1,3515, 1,3559 y 1,3601. En caso de rotura bajista, los alcistas deben basar su defensa en el mínimo de 1,3437, en 1,3401 y en 1,3343. La línea de tendencia seguirá actuando como un importante soporte estructural. Desde mi punto de vista, si los alcistas logran defender con éxito la línea de tendencia, se espera una carrera hacia 1,3559. No obstante, si los alcistas fallan en la defensa de la línea, se perdería una parte significativa de la estructura alcista.

Análisis técnico EUR/USD: el euro se comprime bajo la línea de tendencia descendente cerca de 1,1540

El par cotiza en 1,1537, consolidándose por debajo de la línea de tendencia descendente de largo plazo que limita el impulso alcista. EUR/USD se sitúa por encima de las EMAs de 50 y 100 períodos en 1,1523 y 1,1495, respectivamente, manteniendo la estructura de corto plazo positiva, con resistencias por encima. Se están formando velas más pequeñas entre 1,1530 y 1,1540, lo que sugiere consolidación más que reversión.

El RSI se encuentra alrededor de 49, mostrando un impulso neutro tras el reciente repunte. 1,1569 es la siguiente resistencia, seguida por 1,1621 y 1,1674. El soporte se localiza en 1,1532, con soporte mayor en 1,1516, 1,1500 y 1,1456. En mi opinión, si el par rompe por encima de 1,1569, sería una señal claramente alcista. Si el precio supera la línea de tendencia descendente, tendría potencial para salir de la consolidación mediante una rotura alcista.