El petróleo ha dado a los vendedores de oro otra razón para inclinarse
El oro cotiza a la baja a primera hora del martes. El mercado tuvo la oportunidad de consolidar el mínimo de octubre después de que el dólar aflojara y los rendimientos del Tesoro se alejaran de sus máximos la semana pasada. No llegó muy lejos. El petróleo vuelve a cotizar cerca de un máximo de cinco meses y la apuesta por una subida de la Fed en diciembre sigue delante del metal.
A las 07:34 GMT, el oro spot (XAUUSD) cotiza a $4.126,55, con una caída de $14,26 o -0,34%.
El movimiento inicial indica que los compradores aún no están listos para aceptar las ofertas. Están defendiendo la rotura, no persiguiendo una rotura alcista.
La prima del petróleo ha vuelto a entrar en la apuesta por los tipos
El Brent se mantiene cerca de un máximo de cinco meses después de que los hutíes afirmaran haber llevado a cabo ataques contra objetivos energéticos, aeroportuarios y militares en Arabia Saudí. Los traders están reincorporando la prima del Golfo al crudo. Eso basta para que el petróleo no deje a los operadores de tipos un respiro.
Los informes de inflación de la semana pasada ya eran un problema para el oro. Los precios al consumo de septiembre subieron 3,7% interanual. Los precios al productor subieron 6,3%, el mayor incremento anual desde 2022.
Los traders del oro esperaban que el petróleo se mantuviera lejos de los máximos. Lo contrario está ocurriendo a primera hora del martes. El crudo vuelve a mostrarse firme y el oro es el mercado que retrocede.
Octubre se ha desvanecido, pero diciembre no
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Ver todos los pronósticos de GoldLos funcionarios de la Reserva Federal no han mostrado mucha urgencia por moverse de nuevo en la reunión del 27-28 de octubre. CME FedWatch sitúa la probabilidad de que no haya cambios en 82,8%, con un 17,2% de probabilidad de una subida de un cuarto de punto.
El problema está en diciembre. FedWatch muestra una probabilidad del 93,6% de que los tipos sean más altos para la reunión del 9 de diciembre. Los traders otorgan una probabilidad del 77,8% a un movimiento hacia un rango objetivo de 4,00% a 4,25% y un 15,8% a un movimiento hacia 4,25% a 4,50%.
La pausa de octubre no está atrayendo compradores de oro. La subida de tipos se está aplazando, no descartando.
Los compradores de Treasuries no han dado mucho espacio al oro
Los rendimientos del Tesoro subieron el lunes mientras los traders repasaban los informes de inflación de la semana pasada. El rendimiento a 10 años ya se había alejado de su máximo reciente, pero no se convirtió en una rotura limpia a la baja. El oro necesitaba ese seguimiento; no lo obtuvo.
El Índice del Dólar subió 0,19% el lunes hasta 101,973 tras dos jornadas a la baja. Se mostró ligeramente más bajo durante la sesión nocturna, pero el índice sigue sosteniéndose por encima de su suelo principal en 101,576. Los vendedores de dólares no han podido romper ese nivel.
Análisis técnico semanal del oro spot (XAUUSD)
El oro spot se mueve a la baja en la semana a primera hora del martes, pero aún se mantiene por encima de una importante zona de retroceso y trata de formar un segundo suelo más alto. El mercado también cotiza por debajo de $4.481,78, que está 20% por debajo del máximo histórico en $5.602,23. Para algunos, esto representa un mercado bajista.
La tendencia principal es bajista según el gráfico de swings semanal. Una operación por encima de $4.697,11 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento por debajo de $3.942,10 reafirmará la tendencia bajista.
La tendencia menor también es bajista. Una operación por encima de $4.217,39 cambiará la tendencia menor a alcista y podría desplazar el impulso al alza.
La zona de soporte por retroceso principal es $4.069,54 a $3.707,82. Los niveles de 50% menores en $4.319,60 y $4.381,81 están actualmente limitando las subidas. Estos niveles se sitúan justo por debajo de la media móvil de 52 semanas en $4.453,78, que ofrece resistencia y guía de tendencia bajista.
Para el oro spot semanal, mi sesgo de operativa por tendencia es a la baja porque las tendencias principal y menor son bajistas y el mercado se mantiene en el lado bajista de la media móvil de 52 semanas. Una operación por encima de $4.217,39 girará la tendencia menor al alza y debilitará mi visión bajista.
Análisis técnico diario del oro spot (XAUUSD)
El oro spot cotiza ligeramente a la baja a primera hora del martes. La tendencia principal es bajista según el gráfico de swings diario. Una operación por encima de $4.199,08 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento por debajo de $4.073,55 reafirmará la tendencia bajista.
La resistencia adicional es un máximo principal en $4.217,40. El soporte adicional es un suelo principal en $4.066,54.
Los traders también reaccionan a un par de niveles del 50% en $4.141,97 y $4.145,47. Actualmente, el mercado cotiza en el lado débil de estos pivotes.
Si bien es posible una rotura por encima de $4.199,08, los operadores probablemente se enfrenten a un rebote laborioso con resistencia de zona de retroceso a corto plazo entre $4.230,51 y $4.319,60. Por encima de esta zona está la media móvil de 50 días en $4.321,71.
En el lado bajista, no mantener $4.066,54 podría abrir camino hacia objetivos potenciales en $3.942,10 y $3.886,46.
Para el oro spot diario, mi sesgo también es a la baja porque la tendencia principal es bajista en el gráfico de swings y el mercado cotiza en el lado débil de la media móvil de 50 días. Una operación por debajo de $4.073,55 reforzará mi convicción. Un movimiento por encima de $4.199,08 cambiará la tendencia y desplazará mi sesgo al alza.
Los traders de más corto plazo podrían usar los dos pivotes en $4.145,47 y $4.141,97 para orientarse. Un tono alcista podría desarrollarse por encima de $4.145,47 y el tono bajista podría fortalecerse por debajo de $4.141,97.
Qué vigilar
El crudo, el dólar y los rendimientos del Tesoro son las variables en directo para el oro el martes. Si la prima del petróleo se mantiene y el dólar sigue encontrando soporte, los vendedores tendrán margen para presionar el mercado. Una rotura en cualquiera de esas operativas aliviaría la presión sobre las posiciones largas.
Para el oro spot semanal, mi sesgo sigue siendo a la baja. El segundo suelo más alto ha atraído compras, pero todavía lo veo como soporte dentro de una tendencia semanal bajista. Necesito ver a los compradores aceptar las ofertas y cambiar la tendencia menor antes de considerar el mínimo como un giro.
Para el oro spot diario, mi sesgo también es a la baja. El mercado cotiza por debajo de su media móvil de 50 días y en el lado débil de los pivotes diarios. Los rebotes siguen siendo vulnerables hasta que los compradores cambien la tendencia diaria.
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