Pronóstico del S&P500: Enfoque en la continuación del rally a medida que arrancan los resultados bancarios

Los futuros del S&P 500 suben levemente mientras los alcistas intentan consolidar el dramático giro del lunes

Los futuros E-mini del índice S&P 500 de junio suben levemente a primera hora del martes mientras los inversores intentan dar continuidad al fuerte repunte del lunes. La sesión de ayer fue una declaración clara de los compradores. El mercado confirmó temprano en la sesión el techo por inversión observado al cierre del viernes; el gran vendedor no apareció y entraron compradores fuertes que anularon por completo el patrón potencialmente bajista.

Perspectiva técnica

La acción del precio de ayer definió con claridad la importancia de la zona de retroceso entre 6.725,00 y 6.812,50 como soporte. También demostró que este mercado está siendo controlado por la media móvil de 50 días en 6.807,25 y la media móvil de 200 días en 6.798,02. El contrato de futuros cerró por encima de ambos indicadores, convirtiéndolos en soporte.

Si el impulso alcista va a continuar, los compradores tendrán que seguir defendiendo las medias móviles o arriesgarse a un colapso por debajo del mínimo del lunes en 6.767,00.

Al alza, durante la sesión nocturna el contrato de futuros está probando actualmente la línea de tendencia principal que comenzó en el máximo histórico de 7.096,50 y que ya fue puesta a prueba antes en 7.065,00 y 7.035,00. Este potencial nivel de resistencia y punto de activación para una rotura alcista se sitúa en 6.936,50 el martes. La reacción de los traders a este precio podría marcar el tono de la sesión.

Una rotura por encima de 6.936,50 indicará la presencia de compradores y dará a los traders un camino despejado hacia 7.035,00. Si no se consigue superar y sostener el rally, se señalará el regreso de los vendedores con un objetivo bajista menor en 6.849,25, seguido por un clúster de soportes importantes entre 6.767,00 y 6.812,50.

Las acciones ignoran las tensiones con Irán y suben con fuerza

Los futuros de renta variable de EE. UU. apenas variaban el martes tras una fuerte sesión del lunes en la que el S&P 500 recuperó por completo sus pérdidas relacionadas con la guerra. El rebote dice algo importante sobre la convicción de los inversores. El mercado evaluó la situación entre EE. UU. e Irán y decidió que no iba a alterar de forma material las condiciones económicas. El apetito por el riesgo se estabilizó con rapidez.

El repunte fue amplio. El Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq-100 también avanzaron a medida que entraron compradores tras la debilidad de la semana pasada. El repunte de los precios del petróleo, con el WTI cerca de 100 dólares por barril, no presionó a las acciones; esa es la conclusión clave. Cuando el petróleo sube y las acciones no se venden, el mercado está diciendo que cree que el conflicto se mantiene contenido.

La tecnología lidera y Goldman Sachs, la excepción

Las acciones tecnológicas se comportaron mejor y tiraron de las ganancias del mercado en general, ya que los inversores rotaron hacia nombres mega-cap considerados resilientes en un entorno de tipos más altos. El Technology Select Sector SPDR Fund subió alrededor de un 2%. Los valores financieros estuvieron mixtos. Goldman Sachs cayó a pesar de superar las expectativas de beneficios, ya que unos ingresos por trading más débiles lastraron el sentimiento.

Qué sigue

JPMorgan Chase y Wells Fargo presentan resultados hoy, y esos números darán a los traders una visión de las condiciones de crédito y de la salud del consumidor. La estabilidad del precio del petróleo y la evolución del conflicto permanecen en segundo plano. Un avance sostenido desde aquí depende de que los resultados confirmen que la economía se mantiene. La configuración alcista está ahí para una continuación del rally, pero los bancos deben cumplir.

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