S&P500: Repunte del petróleo impulsa rotación en las acciones de EE. UU.; la energía lidera

Las acciones caen levemente mientras el repunte del petróleo provoca una rotación desde viajes hacia energía

Las acciones estadounidenses cayeron levemente a primera hora del lunes, ya que el aumento de las tensiones entre EE. UU. e Irán empujó al alza el petróleo y pesó sobre el sentimiento. El S&P 500 bajó un 0,2%, el Nasdaq cayó un 0,4% y el Dow se mantuvo cerca de la paridad. Las ventas fueron limitadas. Los inversores no están entrando en pánico. Están rotando.

La energía sube, el sector viajes sufre

El crudo WTI superó los 87 dólares por barril y la rotación fue inmediata. APA, Coterra Energy y ConocoPhillips ganaron más de un 2%. EOG Resources y Devon Energy subieron más del 1,5%. Chevron y Exxon Mobil también encontraron compradores. Cuando el petróleo se mueve así, las acciones de energía no esperan confirmaciones.

Las aerolíneas lo sintieron en el otro lado. American, Delta y United cayeron más de un 2% a medida que el alza del combustible elevó las preocupaciones sobre los márgenes. Las compañías de cruceros siguieron la misma dirección. Carnival, Norwegian y Royal Caribbean cayeron más del 2,5%. Lo he visto suceder suficientes veces como para conocer la secuencia: el petróleo se dispara, la energía sube, los valores de viajes se venden. Siempre ocurre así.

Movimientos individuales a seguir

TopBuild se disparó más de un 17% tras el anuncio de una adquisición por 17.000 millones de dólares. Compass Pathways subió casi un 25% por noticias de apoyo a la política de desarrollo de fármacos. Marvell Technology escaló más del 7% por noticias sobre chips de IA. Broadcom retrocedió. AST SpaceMobile cayó un 15% después de que un problema con un satélite planteara dudas sobre la ejecución. Las acciones vinculadas a criptomonedas, incluidas Robinhood y Coinbase, bajaron tras la caída del Bitcoin durante el fin de semana.

Perspectiva técnica

Técnicamente, el índice S&P 500 (SPX) está en una tendencia alcista pero registró un movimiento interior el lunes. Esto sugiere una pausa antes de la próxima subida o un día de transición antes del inicio de una dirección a corto plazo. Dado que el movimiento probablemente esté impulsado por titulares, los traders probablemente usarán la guerra como el siguiente catalizador. Las variables también se están alineando. ¿Continuará el alto el fuego? ¿Se reanudarán las conversaciones de paz? ¿Reabrirá el estrecho de Ormuz? Estos son tres factores a tener en cuenta como posibles catalizadores.

El índice aún está cerca de su máximo histórico alcanzado el viernes en 7.147,52. Superarlo señalaría la reanudación de la tendencia alcista, al tiempo que reiniciaría el máximo de reversión por cierre. No hay resistencia, por lo que un patrón gráfico probablemente nos dará la señal de techo. Y la mejor señal será un máximo de reversión por cierre.

El anterior máximo histórico en 7.002,28 es el punto de soporte menor más cercano, seguido por una zona de retracción menor entre 6.968,77 y 6.926,59.

A menos que se forme un techo dramático por una noticia relevante, el SPX debería permanecer en modo comprar en la caída. En el peor de los casos, veremos una corrección hasta la media móvil de 50 días en 6.775,51 y la media móvil de 200 días en 6.688,23. Otro objetivo a la baja es la zona de retracción a más largo plazo entre 6.732,21 y 6.634,20.

El patrón gráfico a vigilar hoy es un máximo nuevo con cierre más bajo. De lo contrario, la tendencia alcista continúa.

Qué sigue

Tesla, Boeing e Intel presentan resultados esta semana. Esos números importan, pero la guerra sigue marcando el tono. El petróleo y la guerra siguen moviendo este mercado y todo el mundo lo sabe. El día interior es el S&P 500 tomando un respiro. No es un techo. Es una pausa. Algo proveniente de Oriente Medio va a romper este mercado de una forma u otra y cuando lo haga no será sutil.

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