S&P 500: inversores atentos al récord antes de los resultados bancarios de hoy

Los futuros se frenan cerca de los máximos históricos tras una racha de 10 días

Los futuros de acciones casi no se mueven a primera hora del miércoles. El S&P 500 se sitúa a menos del 1% de su máximo histórico y los traders no tienen prisa por llevarlo hasta allí. La sesión del martes fue fuerte. El Nasdaq Composite subió un 1,96% en su décima jornada consecutiva al alza. El Dow Jones Industrial Average sumó un 0,66%. Las tensiones geopolíticas han disminuido y ASML acaba de publicar un sólido informe de resultados. Eso es lo que mantiene el tono positivo. Por ahora, los compradores mantienen su postura.

Los sectores de crecimiento tiran del mercado

La tecnología lidera este mercado. Los servicios de comunicación subieron un 3,18% el martes. El sector consumo discrecional sumó un 2,54%. Tecnología ganó un 1,66%. Los resultados, mejores de lo temido, atraen dinero hacia el crecimiento. El gasto en IA también forma parte de ello. Energía cerró con una caída del 2,16%. Los sectores de consumo básico y materiales siguieron la caída. La apuesta defensiva no cuenta con compradores.

Resultados de ASML refuerzan la fortaleza del sector de semiconductores

ASML presentó un sólido primer trimestre. Los ingresos alcanzaron 8.800 millones de euros. El beneficio neto fue de 2.800 millones de euros. Ambos superaron las expectativas. Se elevó la perspectiva para 2026. La demanda de chips sigue por delante de la oferta y los clientes están gastando para cerrar esa brecha, principalmente en memoria y centros de datos. Esa es una historia de despliegue de IA. Las restricciones a las exportaciones hacia China son un viento en contra. Aun así, el resto del negocio está soportando el peso.

Resultados bancarios y datos de precios acaparan la atención

Bank of America, Morgan Stanley y PNC Financial Services informan antes de la apertura. Estos son los datos que más importan hoy: actividad crediticia, mercados de capitales y crédito al consumo. También se publican datos de precios de importación y exportación, que se leerán en busca de señales sobre la inflación. Si los bancos cumplen, el mercado irá a por los máximos. Si decepcionan, las ganancias del martes se recortarán antes del cierre.

Perspectiva técnica

Técnicamente, el contrato de futuros E-mini del S&P 500 de junio está en tendencia alcista. A primera hora del miércoles, el mercado continuó el rally pero el movimiento se limitó a 7.017,25 antes de estancarse.

La fuerza inicial se quedó por debajo del máximo principal del 25 de febrero en 7.035,00, que para algunos es la puerta de entrada al máximo principal del 11 de febrero en 7.065,00 y al máximo histórico en 7.096,50.

El martes, los compradores superaron una importante línea de tendencia bajista para alimentar el empujón intradiario. Ese indicador es ahora soporte en 6.928,00. Si no se mantiene este nivel, el impulso girará a la baja. Pero podría convertirse en una oportunidad de compra si la ola de ventas prueba el conjunto de soportes formado por el nivel del 61,8% en 6.812,50, la media móvil de 50 días en 6.809,09 y la media móvil de 200 días en 6.801,44.

Dado que estamos en medio de una subida prolongada tanto en precio como en tiempo, vigile la formación de un techo de reversión por cierre. Ya hemos visto un máximo más alto, por lo que un cierre más bajo sería suficiente para formar el patrón potencialmente bajista. Pero no será un cambio de tendencia. A menudo es solo una formación para aliviar parte de la presión alcista. No obstante, podría derivar en una corrección de 2 a 3 días que recorte entre el 50% y el 61,8% del rally actual desde 6.353,25.

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