S&P 500: Las acciones de EE. UU. ceden desde máximos mientras el gasto en IA de Alphabet plantea dudas

Los futuros corrigen tras nueve semanas consecutivas de ganancias

Los futuros E-mini del S&P 500 de junio caen un 0,2% en la preapertura del martes. Los futuros E-mini del Nasdaq-100 de junio retroceden un 0,1%. Los futuros del Dow bajan alrededor de 213 puntos, o un 0,4%. Los tres índices marcaron máximos históricos el lunes. La corrección no sorprende tras nueve sesiones consecutivas de subidas.

Alphabet cae más de un 2% en el premercado tras anunciar una venta de acciones por 80.000 millones de dólares para financiar su expansión en IA. Ese titular está provocando la mayor parte del castigo. Nvidia sube un 1,6% y evita que las pérdidas sean mayores.

La venta de 80.000 millones de Alphabet asusta al mercado

Alphabet cayó más de un 2% en el premercado. Eso está arrastrando a la baja a todo el complejo de futuros. La compañía anunció planes para captar 80.000 millones de dólares mediante ventas de acciones para financiar su expansión en inteligencia artificial. La acción subió inicialmente en el after-hours. Luego los inversores empezaron a hacerse preguntas. ¿Por qué una empresa que genera tanto flujo de caja necesita vender acciones para pagar la IA? Esa pregunta volteó la operación. Una de las compañías más rentables del mundo acudió al mercado de renta variable para financiarse. Eso indica que la construcción de la IA es más cara de lo que algunos inversores pensaban.

Nvidia sube un 1,6% en el premercado y evita que el sector tecnológico caiga con más fuerza. La apuesta por la IA no está muerta. Pero Alphabet acaba de demostrar a la calle que el coste de la historia es ahora más grande que el lado de los ingresos.

Hewlett Packard Enterprise supera por mucho las expectativas

HPE sube un 26% en el premercado. Los resultados trimestrales superaron las expectativas en todas las partidas. La guía para el año completo subió. Las perspectivas para el trimestre en curso quedaron por encima de la estimación de la calle. El mayor sorpresa de beneficios que HPE ha dado en años.

Microchip Technology sube un 12% y ese movimiento responde totalmente al negocio de centros de datos. Las cifras de crecimiento fueron sólidas y la dirección dijo que vendrá más. Credo Technology superó las estimaciones y cae un 12%. Esa es la parte del mercado de la que nadie quiere hablar. Puedes batir el número y aun así ser vendido si la calle ya había descontado la subida. Las acciones vinculadas a la IA asumen ese riesgo ahora mismo. El listón sigue subiendo y, en algún momento, las mejoras dejarán de ser suficientes.

Las tensiones con Irán mantienen la demanda de crudo

Informes sugieren que funcionarios iraníes podrían detener las comunicaciones indirectas con Washington. Podrían tomar medidas que afecten al estrecho de Ormuz. El West Texas Intermediate y el Brent al contado suben tras los titulares.

El presidente Trump dijo que las conversaciones de paz continúan. También afirmó que no le preocupa que los informes indiquen que las charlas podrían estar terminando. El mensaje mixto mantiene el crudo apoyado. Nueve semanas consecutivas de ganancias, con el petróleo al alza además, añade una capa de cautela que no existía ayer.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini del S&P 500 de junio

Los futuros E-mini del S&P 500 de junio cotizan ligeramente a la baja el martes, pero se mantienen dentro del rango de ayer, lo que sugiere indecisión entre los inversores y volatilidad inminente.

La tendencia principal es alcista según el gráfico de swing. Una rotura por encima de 7.632,25 reafirmará la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista con un movimiento por debajo del mínimo del swing en 7.354,25.

El rango principal es 7.354,25 a 7.632,25. Su zona de retroceso en 7.493,25 a 7.460,50 es la zona de soporte mayor más cercana.

La tendencia menor también es alcista. La tendencia menor cambiará a bajista si 7.515,00 falla como soporte. Esto desplazará el impulso hacia el lado bajista.

7.515,00 a 7.632,25 es el rango menor, por lo que 7.573,75 es el precio pivote de soporte más cercano. Romper este nivel hoy convertirá 7.632,25 en un nuevo máximo menor e indicará cierta toma de beneficios.

Esencialmente, estamos viendo una serie de niveles menores que tienden a producir patrones menores. Pero si logramos un nuevo máximo por encima de 7.632,25 y un cierre más bajo, eso indicará que la presión vendedora es algo más seria.

Con la tendencia principal al alza, el mercado sigue en modo de “comprar en la caída”. Es solo cuestión de dónde los traders ven valor hoy: en 7.573,75 o en 7.493,25.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini del Nasdaq-100 de junio

Los futuros E-mini del Nasdaq-100 de junio se deslizan a la baja en la apertura del martes. Una rotura por encima de 30.693,00 señalará la reanudación de la tendencia alcista.

Una rotura por debajo de 30.228,00 será una señal temprana de debilidad. Superar 29.763,00 cambiará la tendencia menor a bajista y desplazará el impulso hacia abajo. Esto podría llevar a probar la zona de retroceso principal en 29.678,00 a 29.438,50.

La tendencia principal cambiará a bajista con una rotura por debajo de 28.663,00.

Un fallo en 30.228,00 probablemente indicará toma de beneficios. Si los traders quieren aliviar parte de la presión alcista, deberíamos ver que las ventas se extienden hacia 29.678,00 a 29.438,50. Dado que la tendencia principal es alcista, es probable que los compradores regresen en una prueba de esa área.

Al igual que en el S&P 500, no hay resistencias claras, así que tendremos que fiarnos de un patrón de techo por reversión de cierre para decirnos que la venta puede ser mayor que la compra en los niveles de precio actuales.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini del Dow Jones Industrial Average

El nivel clave a vigilar hoy en el E-mini Dow es el pivote menor en 50.885. Superar este nivel a la baja será una señal de debilidad. Si este movimiento genera suficiente impulso bajista, busque que las ventas se extiendan posiblemente hacia la zona de soporte en 50.268 a 50.005.

Espere que los compradores vuelvan en una prueba del área de soporte.

Qué vigilar

Los futuros están a la baja, pero la venta está dentro del rango del lunes. Nadie está entrando en pánico. Nueve semanas consecutivas de ganancias y un máximo histórico en el S&P 500. Un poco de toma de beneficios era necesario. La verdadera pregunta es dónde aparecen los compradores. 7.573,75 es el primer nivel. Si eso aguanta, la corrección será ruido. Si se rompe, la zona de retroceso principal en 7.493,25 a 7.460,50 es la siguiente parada y ahí es donde se realizará la verdadera prueba.

Alphabet ejerce peso a la baja. Nvidia hace de contrapeso. Una compañía acaba de decir a la calle que la IA cuesta más de lo esperado. La otra sigue generando beneficios con ella. Esos dos nombres están tirando del mercado en direcciones opuestas hoy. El que gane al cierre marcará el tono para el miércoles.

El Nasdaq debe mantener 30.228,00. Una rotura allí señala debilidad temprana y podría llevar las ventas hacia 29.678,00 a 29.438,50, donde se espera que aparezcan compradores. El pivote del Dow en 50.885 es el nivel de alerta temprana. Los tres índices siguen en tendencias alcistas confirmadas, sin resistencias por encima y sin patrón de reversión confirmado. Hasta que eso cambie, las caídas son para comprar en la caída.

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