S&P 500: las tecnológicas se disparan mientras un posible acuerdo Apple‑Intel desplaza la cadena de suministro

La corrección del petróleo da oxígeno a las acciones tras la venta masiva del lunes

Las acciones estadounidenses cotizan al alza el martes y el S&P 500 se aproxima al máximo histórico en 7272,52. El crudo WTI de junio cayó aproximadamente un 3% hasta situarse justo por encima de los 102 dólares por barril y el Brent al contado retrocedió alrededor de un 2% hasta cerca de 111 dólares después de que funcionarios estadounidenses confirmaran que buques comerciales están transitando por el Estrecho de Ormuz. Eso fue suficiente para aliviar la presión inflacionaria sobre las acciones y dar una sesión favorable a los alcistas. El Nasdaq subió un 1,01% hasta un nuevo máximo intradiario. El Dow sumó alrededor de 250 puntos.

Motor principal: la corrección del petróleo da margen a las acciones

El lunes fue desagradable. Irán lanzó drones y misiles contra los Emiratos Árabes Unidos, el petróleo se disparó y las acciones cayeron. El martes el guion cambió. Funcionarios estadounidenses dijeron que buques comerciales están transitando por el Estrecho de Ormuz y el crudo retrocedió con fuerza. He observado esta relación durante toda la semana. Cuando el petróleo sube, las acciones lo sienten de inmediato a través del miedo a la inflación y la presión sobre los márgenes. Cuando el petróleo corrige, las acciones obtienen el mismo alivio con la misma rapidez. Ese es el mercado que estamos negociando ahora y el petróleo sigue siendo la variable que más importa.

Los resultados mantuvieron a los alcistas comprometidos

Pfizer superó las expectativas de beneficios e ingresos y mantuvo su previsión para el año completo. La acción subió levemente. Anheuser‑Busch InBev fue el movimiento más fuerte, disparándose cerca de un 8% tras unos resultados que apuntan a una demanda sostenida. Las compañías siguen entrando por encima de las expectativas y eso da a los inversores un motivo para seguir centrados en los fundamentales incluso cuando la geopolítica genera ruido.

Acciones en las noticias

Intel se disparó un 14% y alcanzó un nuevo máximo histórico tras un informe que indica que Apple está en conversaciones con Intel y Samsung para fabricar chips en Estados Unidos. Si se confirma, supone un cambio importante en la cadena de suministro de Apple alejándola de Taiwan Semiconductor. Intel se ha más que duplicado desde abril por la demanda de inteligencia artificial y la expansión de sus alianzas.

Palantir Technologies cayó alrededor de un 3% a pesar del fuerte crecimiento y la elevación de su previsión. Los ingresos crecieron al ritmo más rápido desde que la compañía salió a bolsa, pero las expectativas ya estaban descontadas y los inversores aprovecharon la fortaleza para tomar beneficios.

Perspectiva técnica

El índice S&P 500 (SPX) cotiza al alza a primera hora del martes, situándose en posición de desafiar el máximo histórico en 7272,52. Superar este nivel señalará la reanudación de la tendencia alcista.

Una cosa que he observado sobre este mercado recientemente: a pesar de la tendencia alcista, la acción del precio se ha ido comprimiendo. Esto podría ser una señal de que algunos inversores están vendiendo los repuntes y cerrando posiciones con beneficios. El primer rango menor es 7272,52 a 7174,12. Su pivote en 7223,32 actúa como soporte. El segundo rango menor es 7107,86 a 7272,52. Su pivote está en 7190,19. El tercer rango menor es 7046,55 a 7272,52. Dado que los pivotes están subiendo, puedo confirmar la tendencia alcista, pero si comienzan a fallar, considérelo una señal de cambio de impulso.

Si bien los pivotes son niveles importantes para vigilar la detección temprana de un cambio de impulso, un indicador aún mejor será la rotura de los mínimos de giro en 7174,12, 7107,86 y 7046,55. No se ha producido la rotura de un mínimo de giro desde el 26 de marzo. Con tanto tiempo entre movimientos así, el próximo podría resultar significativo.

Otro signo que apunta a una pérdida de impulso es el cruce al lado débil de la línea de tendencia trazada desde el mínimo en 6790,02. Durante la parte inicial del repunte, el SPX subía a un ritmo de aproximadamente 32 puntos por día. A fecha del lunes, la velocidad había caído a 26 puntos por día. Este es otro indicador a tener en cuenta.

La siguiente línea de tendencia está aproximadamente en 7143,00. Observaremos la reacción de los traders a este indicador a medida que avancemos con la tendencia alcista.

Qué vigilar

El máximo histórico en 7272,52 del S&P 500 es el nivel que me indica si los compradores agresivos han recuperado el control. Superarlo con convicción y la tendencia alcista se reanuda. Estancarse aquí y la acción del precio comprimida que he estado observando se convertirá en la historia.

Los pivotes en 7223,32 y 7190,19 son los niveles de soporte a vigilar ante cualquier corrección. Los titulares sobre el petróleo y los resultados empresariales seguirán marcando el sentimiento. El mercado ha demostrado que puede manejar la incertidumbre siempre que el crudo se mantenga bajo control y las empresas sigan cumpliendo. Ambas condiciones se mantuvieron el martes. Ninguna está garantizada de cara al miércoles.

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