S&P 500 y Nasdaq 100: Nvidia, Dell y HP impulsan a las acciones tecnológicas a nuevos máximos

El S&P 500 marca un récord mientras Nvidia sube un 5% pero el petróleo amenaza el ánimo

El Índice S&P 500 (SPX) sube un 0,47% el lunes y cotiza en un nuevo récord intradiario de 7.617,66. El Nasdaq Compuesto avanza un 0,72% y se sitúa en un nuevo máximo. El Dow apenas se mueve, subiendo 14 puntos.

Nvidia sube un 5% tras el anuncio del procesador N1X y lleva al sector tecnológico. El crudo West Texas Intermediate sube aproximadamente un 6% hasta unos 92 dólares por barril. El Brent al contado sube un 5% hasta alrededor de 95 dólares por barril. Son dos historias completamente distintas que ocurren al mismo tiempo. El sector tecnológico está apostando por la expansión de la IA. El sector energético está incorporando un sobreprecio por riesgo bélico. El S&P 500 sube porque Nvidia compensa el shock petrolero. Esa aritmética no funciona todos los días.

Nvidia está tirando de todo el mercado

La subida del 5% de Nvidia está haciendo la mayor parte del trabajo para el S&P 500 y el Nasdaq. El anuncio del procesador N1X en Computex dio a la calle una nueva historia de ingresos además del negocio ya existente de centros de datos. Dell Technologies y HP suben más de un 8% ante las expectativas de que fabricarán PCs con el nuevo chip.

El espacio de los semiconductores está partido por la mitad con la noticia. Intel cae más de un 3%. Que Nvidia construya un procesador para PC es un desafío directo al negocio que Intel ha dominado durante décadas. Qualcomm cae un 7%. Advanced Micro Devices retrocede más de un 1%. Los ganadores ganan a lo grande y los perdedores pierden con fuerza. Ese tipo de divergencia dentro de un mismo sector indica que el mercado está revalorizando el posicionamiento competitivo en tiempo real.

El software tiene un día fuerte en todos los frentes. El iShares Expanded Tech-Software Sector ETF sube más de un 5%. ServiceNow, Workday, Adobe y Salesforce registran movimientos significativos. La fortaleza en software junto con el rally de Nvidia indica que los inversores siguen dispuestos a pagar más por compañías vinculadas al gasto en IA. Esa operación aún no se ha agotado.

Valores en las noticias

MGM Resorts sube un 16% después de que People Inc, de Barry Diller, presentara una propuesta de compra por 48,30 dólares por acción en efectivo. Ese es el tipo de prima que mueve a todo un sector y las acciones de casinos están reaccionando.

Zoom Communications ganó más de un 11%. Anthropic, la compañía de inteligencia artificial en la que Zoom fue un inversor temprano, presentó confidencialmente documentación para una oferta pública inicial. Ese trámite revalúa la participación de Zoom y da a los inversores motivos para mirar la compañía de forma distinta.

Science Applications International subió un 16% por resultados y ventas que superaron ampliamente las estimaciones. La guía para todo el año quedó por encima del consenso. Superar las cifras, elevar las previsiones y que la acción suba: ese es el tipo de rally más claro.

Humana avanzó un 8% tras reafirmar su guía de beneficios ligeramente por encima de las expectativas de los analistas. En un mercado donde la salud ha sido inconsistente, mantener la guía es suficiente para mover la acción.

IBM sube un 9% después de que Barclays iniciara cobertura con una recomendación de sobreponderar basada en la tesis de la computación cuántica. Melius Research elevó su precio objetivo además de ello. Dos acciones de analistas en el mismo día están empujando con fuerza la acción.

El ISM manufacturero supera previsiones

El Índice ISM Manufacturero se situó en 54 en mayo. El mercado esperaba 53,2. Abril fue más bajo. Los nuevos pedidos subieron a 56,8. Las importaciones subieron a 53. El empleo mejoró pero se mantuvo por debajo del umbral de 50 que separa crecimiento de contracción.

El componente de precios pagados se moderó ligeramente, pero sigue elevado. La presión inflacionaria dentro del sector manufacturero no ha desaparecido. Sigue ahí y la Reserva Federal lo está vigilando.

El informe es lo suficientemente bueno para indicar que la economía no se está hundiendo. La actividad empresarial se está expandiendo. La demanda es saludable. Eso importa porque mantiene intacta la historia de beneficios, incluso mientras los precios del petróleo y el riesgo geopolítico generan ruido en el otro lado.

El petróleo se dispara por el Estrecho de Ormuz

El crudo West Texas Intermediate sube aproximadamente un 6% hasta unos 92 dólares por barril. El Brent al contado sube un 5% hasta alrededor de 95 dólares por barril. Los medios estatales iraníes informaron que las negociaciones con Estados Unidos se estancaron y que Irán se está moviendo para cerrar el Estrecho de Ormuz tras operaciones militares israelíes en Líbano.

El Estrecho de Ormuz es una de las rutas de envío de petróleo más importantes del mundo. Cualquier interrupción del tráfico por ese paso revaloriza inmediatamente los costes energéticos globales. Eso es exactamente lo que está ocurriendo hoy.

Análisis técnico diario del S&P 500 (SPX)

La tendencia principal se reafirmó hoy temprano con el nuevo máximo histórico situado en 7.617,66 hacia el final de la sesión. Aunque el índice acumula ocho sesiones desde el último suelo principal en 7.333,68, esta etapa del rally puede describirse mejor como un avance gradual. Pero no se puede discutir la serie de máximos más altos y mínimos más altos.

El número clave a vigilar de cara al cierre es 7.580,05. Cerrar por debajo de ese nivel formará un techo de reversión. No será un cambio de tendencia, pero podría desencadenar el inicio de una corrección de 2 a 3 días. La primera ruptura sería una liquidación de posiciones largas.

En el lado bajista, la zona de soporte más cercana está entre 7.475,67 y 7.442,16. Con la tendencia al alza, se espera que entren compradores en la primera prueba. Si no se mantiene, la venta podría extenderse hasta el suelo principal en 7.333,68. Perder ese nivel cambiaría la tendencia principal a bajista, abriendo la posibilidad de una caída adicional hacia la media móvil de 50 días en 7.078,34.

La tendencia es fuerte y no hay resistencia, por lo que no tiene sentido intentar elegir un techo. Además, formar un techo lleva tiempo.

Qué vigilar

El S&P 500 está en un récord, pero el cierre importa más que el máximo. Un cierre por debajo de 7.580,05 forma un techo de reversión en el gráfico. Eso no cambia la tendencia, pero podría desencadenar una corrección de 2 a 3 días que empezaría con una liquidación de largas. La zona de soporte más cercana está entre 7.475,67 y 7.442,16 y se espera que los compradores estén ahí porque la tendencia sigue al alza.

Nvidia y la operación ligada a la IA están llevando al mercado más allá de una subida del 6% en el West Texas Intermediate. Eso es impresionante. También no es sostenible si el petróleo sigue subiendo. El titular sobre el Estrecho de Ormuz es el riesgo. Si la situación empeora, los costes energéticos subirán y volverá a aflorar el argumento inflacionista.

El componente de precios pagados del ISM ya muestra que la inflación en la manufactura no ha desaparecido. Sumar 95 dólares por barril de Brent al contado encima de eso desplaza la conversación de la Reserva Federal en una dirección que no es favorable para la renta variable.

El liderazgo tecnológico es real. Los datos económicos son favorables. La historia de beneficios está intacta. Pero el riesgo geopolítico acaba de ser revalorizado en una sesión y el mercado tiene que digerirlo. Si el S&P 500 mantiene este récord o cae en una corrección corta dependerá de lo que ocurra en Oriente Medio entre ahora y el cierre.

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