S&P 500 y Nasdaq: la rotación sectorial se intensifica mientras las tecnológicas amplían la caída

La caída de los chips lleva al Nasdaq por debajo de la media móvil de 50 días

El Nasdaq Compuesto cerró en 25.818,69 el martes, bajando 302,47 puntos, un 1,16 %. Una venta masiva en semiconductores que comenzó durante la noche en Seúl y se propagó por Europa arrastró al índice por debajo de su media móvil de 50 días al cierre.

El S&P 500 terminó en 7.503,85, cayendo 33,58 puntos, un 0,45 %. El Dow cerró en 52.925,15, perdiendo 130,76 puntos, un 0,25 %, después de superar 53.000 por primera vez en la mañana y ceder la mayor parte al cierre. Cinco de los once sectores del S&P 500 acabaron a la baja.

Análisis técnico diario del Nasdaq Compuesto (IXIC)

El índice tecnológico Nasdaq Compuesto cerró por debajo de la media móvil de 50 días en 25.969,06. Esto deja la puerta abierta a una apertura más baja el miércoles. La primera señal de debilidad sería una rotura bajista bajo el mínimo menor en 25.603,51. Si los vendedores aparecen con fuerza por debajo de ese nivel, espere que la venta pueda extenderse hasta los dos mínimos principales en 25.014,96 a 24.980,38.

Este último rango es un punto potencial desencadenante para una aceleración a la baja, con la zona de retroceso a largo plazo en 23.940,23 a 23.173,24 como próximo objetivo mayor. Esa zona incluye la media móvil de 200 días en 23.739,32.

Superar la media móvil de 50 días sería una señal temprana de cobertura de cortos, pero no me entusiasmaría demasiado con el potencial alcista hasta que nuevos compradores impulsen al índice por encima del nivel de retroceso de Fibonacci a corto plazo en 26.346,05.

Análisis técnico diario del S&P 500 (SPX)

El índice de referencia S&P 500 cerró a la baja el martes. La acción del precio formó un máximo menor en 7.551,31, pero los vendedores no lograron penetrar la zona de retroceso a corto plazo en 7.503,86 a 7.429,38. Más importante, no cruzó al lado débil de la media móvil de 50 días en 7.410,64. Esto mantiene intacto el impulso alcista para la sesión nocturna.

Los traders alcistas buscan que el clúster de soporte continúe aguantando mientras intentan atraer nuevos compradores para llevar al índice por encima de 7.551,31 y, eventualmente, al segundo máximo superior en 7.577,92.

Las condiciones podrían abrirse a la baja si la media móvil de 50 días falla de forma convincente. Los siguientes dos objetivos son los mínimos de oscilación en 7.294,18 a 7.237,85. Este último es un punto potencial desencadenante para una aceleración a la baja. Esto podría situar al índice en una trayectoria hacia la zona de retroceso a largo plazo en 6.968,90 a 6.815,03 y la media móvil de 200 días en 6.952,08.

Análisis técnico diario del Dow Jones Industrial Average (DJI)

El Dow Jones Industrial Average registró un posible techo por inversión en el precio de cierre el martes. El patrón en el gráfico no cambia la tendencia, pero si se confirma podría desencadenar una corrección de 2 a 3 días hacia un par de niveles del 50 % en 52.452,02 a 52.295,54.

Los compradores podrían entrar en el primer test de esta área, pero si falla, busque que la venta posiblemente se extienda hasta la media móvil de 50 días en 50.699,26.

Una operación por encima de 53.289,30 invalidaría el techo por inversión en el precio de cierre y señalaría la reanudación de la tendencia alcista.

Samsung bate por 19 veces y el mercado lo vende de todos modos

Samsung Electronics informó un aumento de 19 veces en el beneficio operativo del segundo trimestre y la acción cayó casi un 7 % en Seúl.

“Los resultados en sí fueron fundamentalmente buenos, pero parece que tienen un efecto dominó en los mercados en general: una vez que la gente empieza a ser negativa con Samsung, esa negatividad se extiende al conjunto de los mercados”, dijo Michael Field, estratega jefe de mercados de renta variable en Morningstar.

El Kospi cayó casi un 5 % por la reacción a Samsung antes de que la presión se trasladara a Europa y a Wall Street. Al cierre, el Philadelphia Semiconductor Index había caído un 5,5 % hasta un mínimo de cuatro semanas.

Micron Technology perdió más del 4,5 %. KLA, Marvell Technology, Broadcom y Advanced Micro Devices cerraron con fuertes caídas. Nvidia retrocedió tras informaciones de que la startup china DeepSeek está desarrollando su propio chip de IA.

“La reacción a Samsung pone de manifiesto uno de los mayores riesgos que afrontan los mercados en las próximas semanas: los resultados del segundo trimestre probablemente serán bastante robustos en términos absolutos… pero, a diferencia de la temporada del primer trimestre, las expectativas actualmente son muy alcistas”, escribió Adam Crisafulli de Vital Knowledge.

SK Hynix comenzará a cotizar en el Nasdaq a finales de esta semana. Esa cotización será la siguiente referencia para ver si el dinero regresa al grupo a los precios actuales o si los vendedores siguen presionando.

El crudo al alza agravó la presión

El Brent superó los 76 dólares por barril el martes y el West Texas Intermediate sobrepasó los 72 dólares tras informes de ataques iraníes a petroleros cerca del estrecho de Ormuz. Estados Unidos revocó el permiso para las ventas de petróleo iraní y el nivel de amenaza para el tráfico marítimo en la vía se elevó a severo. El encarecimiento de la energía, coincidiendo con la caída de los chips en la misma sesión, dejó a los alcistas sin cobertura.

La rotación ganó velocidad

“Las expectativas están altas y los fundamentales tienen problemas para cumplir estas demandas tan elevadas, y eso es lo que está alimentando la caída de hoy”, dijo Mike Bailey, director de investigación en FBB Capital Partners. “Esperaría que las rotaciones que hemos visto continúen”.

El dinero que salió de las acciones de semiconductores se mantuvo dentro de la renta variable. Eli Lilly subió alrededor de un 3 %. Walmart avanzó tras anunciar recortes de precios en productos como carne picada y Coca-Cola. JPMorgan Chase atrajo compradores en el sector financiero. La operación es sencilla: recortar los valores con mayor riesgo de valoración y moverse a sectores donde el listón de beneficios está más bajo. Samsung demostró que incluso un aumento de 19 veces en los beneficios puede ser castigado cuando las expectativas futuras no justifican la posición ya incorporada en la acción.

Valores en las noticias

SpaceX cayó más de un 5 % en su primera sesión como componente del Nasdaq-100 a pesar de la cobertura alcista de los analistas tras el periodo de silencio.

Rivian se dejó más de un 13 % tras anunciar una gran emisión de acciones.

Los valores de software aguantaron mejor que el resto de la tecnología y un puñado de acciones fintech y de telecomunicaciones registraron ganancias.

Qué vigilar

Samsung marcó la pauta para la temporada de resultados de semiconductores y la tónica es vender incluso cuando se baten las estimaciones. La cotización de SK Hynix en el Nasdaq esta semana y la publicación de las actas del FOMC de junio el miércoles son los próximos catalizadores. El Brent por encima de 76 dólares por los ataques en Hormuz añade presión de costes energéticos a un mercado que ya está recalibrando el sector de los chips. La rotación hacia salud, consumo básico y financieros seguirá ganando fuerza mientras los resultados de semiconductores no despejen las expectativas incorporadas en las acciones.

El Nasdaq cerró por debajo de la media móvil de 50 días y el S&P 500 todavía mantiene la suya en 7.410,64. Esa brecha indica que la venta del martes se concentró en un solo sector. Si la media móvil de 50 días del S&P falla, esto deja de ser una rotación y se convierte en algo más amplio. El Dow registró un techo por inversión en el precio de cierre desde un máximo histórico y su confirmación tendría como objetivo una corrección hacia el área 52.452 a 52.295.

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