S&P 500: Las acciones estadounidenses hacen una pausa cerca de máximos mientras los traders reevalúan el riesgo

Fallas en ciberseguridad, aguante de la IA

El índice S&P 500 cotizó plano el miércoles mientras el Dow Jones Industrial Average superó al mercado y el Nasdaq Composite retrocedió. La sesión siguió a un fuerte empujón a principios de la semana que llevó a los índices a nuevos máximos, pero los compradores no encontraron un motivo para extender el movimiento.

Las acciones de ciberseguridad sufrieron fuertes caídas después de que Zscaler decepcionara con su guía a futuro y arrastrara a todo el sector a la baja. En el otro extremo del mercado, Micron siguió al alza tras cruzar la marca de 1 billón de dólares de capitalización y el petróleo cayó aproximadamente un 6% por informaciones de que Irán planea reabrir el Estrecho de Ormuz al tráfico comercial.

La mezcla de titulares dejó a los traders atrapados entre un sólido impulso de resultados y una nueva incertidumbre sobre de dónde vendrá el próximo empujón.

Zscaler arrastró a todo el sector

Zscaler superó las expectativas de beneficios e ingresos y aun así la acción se desplomó porque la guía a futuro fue débil. Palo Alto Networks cayó con ella. CrowdStrike retrocedió con ella. El Global X Cybersecurity ETF perdió valor a medida que los traders retiraron dinero de todo el grupo sin esperar a ver si esto era algo mayor que un solo nombre.

Dos fabricantes de chips de memoria alcanzan 1 billón de dólares en la misma semana

Micron cruzó la capitalización de mercado de 1 billón de dólares esta semana y SK Hynix en Corea del Sur supuestamente lo alcanzó en el mismo periodo por la misma historia de demanda ligada a la IA. UBS señaló a los acuerdos de suministro a largo plazo que los productores de memoria ya han cerrado con clientes de infraestructura de IA como la razón por la que la subida puede continuar.

Acciones en el foco

Bath & Body Works subió con fuerza tras elevar la guía y superar las expectativas en resultados. Semtech superó en beneficios e ingresos y luego elevó las previsiones para el próximo trimestre. Sandisk obtuvo una mejora por la fortaleza de los precios que se espera mantenga hasta 2027. MGM ganó tras una mejora de recomendación de un analista que apuntó a una fuerte demanda de viajes de ocio en EE. UU. Modine Manufacturing extendió su racha tras unos sólidos resultados y un importante acuerdo de refrigeración para centros de datos.

Dick’s Sporting Goods retrocedió después de mantener una guía prudente para el año a pesar de superar ligeramente los ingresos. Insulet cayó por una corrección voluntaria de un dispositivo médico. Box decepcionó en su guía a futuro aunque los números trimestrales superaron las estimaciones.

El petróleo cae un 6% y cambia la historia de los tipos

El WTI crudo de julio cayó por debajo de 89 dólares por barril el miércoles tras informaciones de que Irán planea restaurar el tráfico comercial por el Estrecho de Ormuz como parte de un acuerdo más amplio con Estados Unidos. Eso supone una caída del 6% en una sola sesión. El presidente Donald Trump dijo que las conversaciones con Irán avanzaban en una dirección positiva y eso añadió presión vendedora sobre el crudo.

Cuando el petróleo cae tan fuerte y tan rápido cambia inmediatamente el panorama de la inflación. Reduce los costes de transporte. Disminuye los precios de insumos. Y da a la Reserva Federal margen que no tenía hace una semana. Si el Estrecho de Ormuz se reabre y el WTI de junio se mantiene por debajo de 89 dólares, la perspectiva sobre los tipos cambia con rapidez.

Análisis técnico diario del índice S&P 500 (SPX)

El índice S&P 500 se mantiene estable en las primeras horas de la sesión del miércoles. La tendencia principal es alcista pero el impulso intradiario es débil, lo que provoca una sesión en rango estrecho. Una rotura por encima de 7.539,09 señalará la reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento por debajo de 7.333,68 cambiará la tendencia principal a bajista.

El rango a corto plazo es 7.333,68 a 7.539,09. Su nivel del 50% en 7.436,38 es el primer objetivo a la baja hoy si el índice se debilita. Con el índice de referencia cerca de otro máximo histórico, quiero recordar a los inversores que no hay una resistencia verdadera identificada por encima, así que la acción del precio es lo más importante. Un máximo más alto seguido de un cierre más bajo será uno de los mejores patrones para identificar toma de beneficios o un cambio de impulso. Aunque estemos mirando el gráfico diario, la formación de ese patrón en los gráficos horarios o de 15 minutos podría servir como una advertencia temprana de que la venta supera la compra en los niveles de precio actuales.

Qué vigilar

El titular sobre el Estrecho de Ormuz es el factor no resuelto más importante de cara al jueves. Si Irán cumple y reabre el tráfico comercial y el WTI de junio se mantiene por debajo de 89 dólares, la presión inflacionaria que ha mantenido a la Reserva Federal en su postura actual empieza a ceder. Eso cambia la perspectiva sobre los tipos y la forma en que los operadores valoran las acciones de crecimiento en estos niveles.

La temporada de resultados sigue siendo sólida de forma general, pero Zscaler ha demostrado que el mercado castiga más las previsiones decepcionantes que recompensa los beats actualmente. Si más empresas de software o ciberseguridad informan perspectivas cautas en las próximas sesiones, esa venta podría extenderse.

El S&P 500 está justo por debajo de 7.539,09 sin resistencias identificadas por encima. Una rotura por encima de ese nivel confirma la tendencia alcista y no hay nada en el gráfico que sugiera la aparición de vendedores hasta que la acción del precio diga lo contrario. En el lado bajista, el nivel del 50% en 7.436,38 es donde se sitúa el soporte a corto plazo. Un máximo más alto seguido de un cierre más bajo en cualquier marco temporal, desde el diario hasta el de 15 minutos, es la advertencia temprana de que ha empezado la toma de beneficios en estos niveles récord.

Más información en nuestro Calendario económico.