El Petróleo Crudo Ayudado Por Los Crecientes Precios Del Brent

El precio del petróleo crudo de enero terminó un poco mejor el viernes y está en condiciones de registrar un mínimo de reversión de precio de cierre semanal potencialmente alcista. La situación de la oferta/demanda no ha mejorado, pero el mercado se ha reafirmante debido a los crecientes precios del petróleo Brent.

Aunque el panorama fundamental sigue indicando la presencia de problemas de suministro, la acción del precio parece estar sugiriendo que el mercado se está estabilizando, por lo que es propicio para un posible rally de cobertura de cortos. A pesar de los informes pesimistas de principios de semana por el Instituto Americano del Petróleo y la Administración de Información de Energía de EE.UU., la acción del precio de hoy sugiere acción de llegar a un mínimo.

El miércoles, el API informó que los inventarios de crudo en Estados Unidos subieron en 600.000 barriles la semana pasada. El jueves, la EIA dijo que los suministros de crudo aumentaron en 2,6 millones de barriles para la semana terminada el 8 de noviembre. Los analistas esperaban que la oferta aumentase en 1,8 millones de barriles.

Estos informes condujeron al mercado a un nuevo mínimo de cinco meses el 14 de noviembre, pero el mercado se recuperó muy bien, lo que sugiere que los cortos estuvieron cubriendo y los especuladores comprando. Esto no fue provocado por los traders anticipando un aumento de la demanda, sino más bien por el creciente diferencial entre los contratos del Brent y del crudo. Actualmente, este diferencial se sitúa en 14,93 dólares el barril, el mayor desde abril de 2013.

Los precios del petróleo Brent comenzaron a subir después de que las negociaciones destinadas a frenar el programa nuclear de Irán se rompieron el último fin de semana y continuaron moviéndose hacia arriba en medio de la creciente preocupación por la interrupción de los suministros de Libia. Si estas preocupaciones siguen entonces espere que el aumento de los precios del Brent lastre al alza los precios del crudo. Una vez que se detenga el diferencial cada vez mayor, es probable que se reanude su tendencia a la baja ya que los inversores vuelven a los fundamentos normales del petróleo crudo de enero.

Un dólar más firme y un nivel de resistencia técnica ayudaron a impulsar los precios del oro de diciembre a la baja el viernes. El rally llegó a su fin después de alcanzar el 50% de la ruptura de 1326,00 a 1260,50 dólares. Este nivel importante es 1293,25 dólares. La falta de seguimiento al alza tras el rally de cobertura de cortos no llegó como una sorpresa. Dado que la tendencia principal es a la baja en el gráfico diario, los vendedores de corto probablemente actualicen sus posiciones después de correcciones del 50 %.

Fundamentalmente, los inversores están buscando la dirección de la Reserva Federal con respecto al momento de sus planes de reducción del estímulo. Una reducción temprana será alcista para el dólar y bajista para el oro. Los datos económicos de Estados Unidos de hoy podrían influir en los inversores si salen más débiles de lo esperado. Esto empujaría las perspectivas de una reducción de la Fed a principios de 2014, lo que podría dar lugar a mejores precios del oro. El informe de hoy incluye el informe de Empire State, la producción industrial, la utilización de la capacidad y los inventarios mayoristas.

El par EUR/USD registró un fuerte aumento el viernes después de que los datos económicos más débiles de lo esperado empañaron la posibilidad de una reducción temprana por la Reserva Federal. Esta mañana se informó que el sector manufacturero del estado de Nueva York se contrajo inesperadamente este mes.

El GBP/USD también aumentó después de la publicación del informe débil de Empire State. Este par de divisas también se vio favorecido por la posibilidad de que una mejora en la economía llevará a un cambio de política por parte del Banco de Inglaterra. Los especuladores están apoyando la libra con la idea de que un fortalecimiento de la economía del Reino Unido convencerá al Banco de Inglaterra para subir las tasas de interés antes de lo esperado.

El día de hoy, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a la última producción industrial de EE.UU. y los informes de utilización de la capacidad a las 9:15 am ET. A las 10 am, EE.UU. presentará un informe sobre los inventarios mayoristas. Unos informes bajistas deberían impulsar al dólar más abajo, posiblemente ayudando al oro, al euro y a la libra esterlina.