Las Tasas Crecientes De USA Presionan Al EUR/USD

El dólar de EE.UU. subió el martes mientras la inflación al consumidor de EE.UU. salió según las expectativas y las tensiones geopolíticas se aliviaron. El movimiento en el dólar presionó al euro, la libra esterlina, el oro y el petróleo crudo.

El par EUR/USD cayó a un mínimo de ocho meses después de que los datos de inflación de los Estados Unidos de hoy provocaron una subida en los rendimientos a corto plazo del Tesoro de EE.UU. Esta es una señal de que la Reserva Federal estará bajo presión para aumentar las tasas de interés. Los traders se tomaron un respiro de los acontecimientos geopolíticos que han provocado algunos temores del mercado. Las preocupaciones retrocedieron un poco cuando los rebeldes de Ucrania mostraron evidencias del accidente aéreo de Malasia y los esfuerzos de paz comenzaron en Egipto sobre los combates en Gaza.

La presión sobre el euro comenzó cuando un informe mostró que los precios al consumidor de Estados Unidos subieron en junio. Aunque el informe salió según las expectativas, se produjo en un momento en que el Banco Central Europeo estaba aplicando un estímulo sin precedentes.

El índice de precios al consumidor de EE.UU. subió un 0,3%. Los datos salieron como se esperaba, pero inferiores al 0,4% de la lectura del mes pasado. El IPC básico, que excluye los costes de alimentos y energía, aumentó un 0,1%, menos de lo esperado.

El informe de inflación proporcionó más evidencia de una mejora en la economía, lo que debería presionar a la Fed para actuar más rápido para subir los tipos de interés en Estados Unidos. Esto ayudó a impulsar al alza los rendimientos del Tesoro de EE.UU. haciendo del dólar de EE.UU. una inversión más atractiva, mientras que ejerce presión sobre la debilidad del euro. La evaluación pesimista de la Fed probablemente sea cuestionada la próxima semana cuando se reúna por última vez antes de septiembre.

Mayores tasas de interés en Estados Unidos movidas por los datos del IPC también ayudaron a ejercer presión sobre el par GBP/USD el martes. También ayudando a la presión de venta estuvo el position square antes de la publicación de mañana de la última reunión del Banco de Inglaterra y un discurso del Gobernador del BOE, Mark Carney.

Se espera que las actas del Banco de Inglaterra muestren cómo votaron los nueve miembros del Comité de Política Monetaria en su última reunión del 10 de julio. Debido al reciente rally fuerte de la libra esterlina, los traders estarán esperando comentarios agresivos en el discurso de Carney. Todo lo que no sea de línea dura probablemente dará lugar a una venta masiva en la libra esterlina.

El fuerte dólar de EE.UU. y un aumento en las tasas de interés en Estados Unidos ayudaron a ejercer presión sobre los precios del oro de diciembre en Comex hoy. El cuadro técnico está empezando a parecer bajista. El patrón gráfico sugiere que otro rally en el dólar de EE.UU. podría poner al mercado del oro denominado en dólares en una posición débil. La disminución de las tensiones en Ucrania y Gaza también está ayudando a dar a los inversores de oro una excusa para tomar beneficios e iniciar nuevas posiciones cortas.

La subida del dólar también ayudó a ejercer presión sobre el mercado del crudo de septiembre denominado en dólares. Después de un rally temprano en la sesión, los vendedores tomaron el control debido a factores técnicos y a las preocupaciones por el suministro. Técnicamente, el mercado había alcanzado una zona de retroceso importante que se utiliza generalmente por los traders para tomar beneficios o iniciar nuevas posiciones cortas. Fundamentalmente, las preocupaciones por el suministro antes del informe semanal de inventarios de EE.UU. de la Agencia de Información de Energía del miércoles alentó a las posiciones largas especulativas a recortar posiciones y tal vez iniciar nuevas posiciones cortas.