Un Dólar Estable Anima A La Toma De Ganancias En Materias Primas Y Divisas

Las divisas y materias primas terminaron mixtas el jueves, después de los movimientos volátiles del día anterior. La Fed provocó una fuerte subida de los mercados del petróleo crudo y el oro, EUR/USD y GBP/USD, mientras que inició una ruptura fuerte en el dólar de EE.UU.

El banco central impulsó los movimientos extremos cuando decidió abstenerse de cualquier reducción de su estímulo monetario mensual. El mercado había esperado una reducción de 10 a 20 mil millones de su actual compra de 85 mil millones de dólares. La noticia provocó que los tipos de interés cayesen y el dólar de EE.UU. se hundiese, haciendo del dólar una inversión menos deseable mientras generó a su vez una mayor demanda de activos denominados en dólares.

El dólar de EE.UU. se mantuvo débil esta mañana, aunque terminó fuera de su mínimo. Las condiciones técnicas de sobreventa pueden haber provocado el ligero repunte, junto con algunas noticias económicas mejores. Las solicitudes por desempleo semanales aumentaron en 15.000 a un total desestacionalizado de 309.000. Las ventas de viviendas existentes ganaron un 1,7 por ciento a una tasa anual de 5,48 millones de unidades en agosto, alcanzando un máximo de seis años y medio. Los principales indicadores económicos avanzaron más de lo esperado en agosto.

La mayor sorpresa, sin embargo, fue el fuerte incremento en el índice de la Reserva Federal de Filadelfia. El informe dijo que la actividad empresarial en la región del Atlántico medio de EE.UU. subió a 22,3 en septiembre, aumentando al máximo en más de dos años, mientras que superó las estimaciones de 10,0.

El EUR/USD siguió al alza, pero aún se encuentra en una posición para debilitarse en el cierre. Condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían alimentar una ruptura por toma de ganancias más tarde en la sesión. Con base en el tono de Bernanke del miércoles, el panorama a largo plazo parece alcista para el euro, especialmente si la Fed no comienza a disminuir hasta principios de 2014.

El GBP/USD no siguió al alza sin embargo. Las ventas al por menor más débiles de lo esperado empañaron las expectativas de un recorte de la tasa de interés antes de lo esperado por parte del Banco de Inglaterra. Las ventas minoristas cayeron un 0,9 % en agosto. Esto fue una sorpresa, ya que los analistas estaban esperando un aumento de alrededor del 0,4 %.

Los precios del oro de diciembre también siguieron al alza, pero las ganancias fueron limitadas debido a que el mercado había llegado a una zona importante de retroceso de 1362,50 a 1379,37. La presión de venta en realidad vino después de que el mercado probase un ángulo de Gann de tendencia a la baja en 1374,00 dólares. Con base en la desaceleración del impulso alcista, el mercado puede estar listo para un retroceso a corto plazo. Esto hace que 1333,45 dólares sea un objetivo potencial a la baja a corto plazo.

El fuerte aumento del miércoles representó cobertura de cortos, después de la reciente caída de 1434,00. Un dólar más débil puede ayudar al oro, pero puede no generar el interés suficiente para cambiar la tendencia principal al alza. El interés del especulador se ha reducido por lo que no parece haber ninguna urgencia para jugar al alza.

El crudo de noviembre terminó ligeramente más bajo el jueves; sin embargo, el mercado ha cerrado en el lado fuerte de una zona de retroceso de 107,21 dólares a 106,23 dólares. La debilidad del dólar debería ayudar al petróleo crudo a corto plazo, pero una economía lenta podría significar una menor demanda. Moverse por la zona de retroceso indica incertidumbre del trader.