Dow Jones: El Dow de blue chips sube mientras los inversores abandonan las tecnológicas

El Dow marca un récord mientras los chips se desploman

El Dow Jones Industrial Average subió aproximadamente 800 puntos el jueves, un 1,6%, y marcó un nuevo récord en 51.502,19. El índice S&P 500 (SPX) se mantuvo cerca de la línea de equilibrio. El Nasdaq Compuesto cayó un 0,5%.

Broadcom se desplomó un 15% tras no alcanzar las expectativas de ingresos y las ventas afectaron a todas las empresas de semiconductores. El dinero salió del sector de semiconductores y fue directamente a la salud, los financieros y los nombres de consumo. Nueve de once sectores del S&P 500 terminaron en positivo. El mercado no está vendiéndose; está cambiando de liderazgo.

Análisis técnico diario del Dow Jones Industrial Average

El Dow Jones Industrial Average cotiza al alza poco antes de la mitad de la sesión del jueves. El mercado alcanzó un nuevo máximo histórico en 51.502,19, convirtiendo el mínimo de ayer en 50.687,17 en un nuevo mínimo menor. Una rotura por debajo de este nivel revertirá el impulso hacia la baja. Un segundo mínimo menor se sitúa en 50.314,54, lo que indica soporte sólido y una tendencia fuerte pese a los elevados niveles de precio.

La tendencia principal es alcista según el gráfico de oscilación diario. La tendencia principal cambiará a bajista si se negocia por debajo de 49.235,74, lo que indicaría que el rally tiene espacio para respirar.

Análisis técnico diario del índice S&P 500

El índice S&P 500 sube levemente tras recuperarse de la debilidad de la sesión temprana. La tendencia principal es alcista, pero el impulso se ha desplazado a la baja.

Una rotura por encima de 7.620,90 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambia a bajista en un movimiento por debajo de 7.333,68. Así que, por el momento, está seguro.

El rango principal es de 7.333,68 a 7.620,90. Su zona de retroceso en 7.477,29 a 7.443,40 es el primer objetivo importante a la baja. Dado que la tendencia principal es alcista, es probable que los compradores entren en una corrección hacia esta área. Sin embargo, 7.443,40 es también el punto de activación para una aceleración a la baja.

Análisis técnico diario del índice Nasdaq Composite

El Nasdaq Composite cae con fuerza. La venta masiva ha ayudado a formar un nuevo máximo principal en 27.190,21. Una rotura por encima de este máximo señalará la reanudación de la tendencia alcista.

El rango principal es de 25.701,44 a 27.190,21. Su zona de retroceso en 26.445,83 a 26.270,15 es el objetivo principal a la baja. Dado que la tendencia principal es alcista, los compradores podrían entrar en la primera prueba de esta área. Sin embargo, si 26.270,15 falla, habrá una aceleración a la baja con 25.701,44 como próximo gran objetivo.

Lo más importante es que el índice cotiza a la baja en la semana, situándose en posición de formar un máximo de reversión con cierre semanal. Si se confirma, podríamos ver una corrección pronunciada en las próximas 2 a 3 semanas.

El fallo de Broadcom revalora a la baja el sector de chips

Broadcom no alcanzó los ingresos previstos para el segundo trimestre fiscal por 80 millones de dólares y la acción se hundió un 15% el jueves. El Índice de Semiconductores de Filadelfia cayó más de un 4%. El ETF VanEck Semiconductor bajó más del 2%.

Micron Technology fue la más afectada entre las grandes, cayendo casi un 8%. Arm Holdings perdió un 6%. Marvell Technology y Advanced Micro Devices cayeron alrededor de un 5% cada una y Qualcomm se vendió junto con ellas.

Un fallo en los ingresos de una compañía y toda la operativa de hardware de IA se reajustó a la baja en una sola sesión. Eso indica cuánto de la subida se construyó sobre la suposición de que cada trimestre sería una sorpresa positiva.

Sanidad y financieras lideran la rotación

UnitedHealth subió casi un 6% después de que Bank of America mejorara la recomendación a Comprar. Eli Lilly subió un 4,5% y el sector sanitario ganó más de un 2% en el día. Ese fue el movimiento más destacado en la rotación.

Los financieros se recuperaron tras venderse a comienzos de semana. JPMorgan Chase avanzó un 2,7% y el sector financiero sumó casi un 2%. Walmart añadió un 1,4%. Costco subió alrededor de un 2%. Que el Dow suba 800 puntos mientras el Nasdaq cae un 0,5% muestra exactamente adónde fue el dinero: fuera de los chips y hacia todo lo demás.

Solicitudes de desempleo suben antes de las nóminas del viernes

Las solicitudes semanales de desempleo resultaron más altas de lo esperado el jueves. El mercado laboral mostró cierto enfriamiento después de la lectura sólida del ADP de mayo a principios de la semana. Los datos de manufactura y servicios todavía apuntan a expansión, pero el panorama laboral envía señales contradictorias. El informe Nonfarm Payrolls del viernes será el desempate. Ese informe mueve simultáneamente el rendimiento del T-Bono a 10 años, el índice del dólar estadounidense y las expectativas sobre la Fed.

El alto el fuego en Oriente Medio entre Israel y Líbano se mantiene, pero el estrecho de Ormuz sigue restringido y la actividad militar entre EE. UU. e Irán continúa. El Dow repuntó a pesar de esos titulares el jueves. Si sigue haciéndolo dependerá de lo que ocurra en la región entre ahora y el cierre del viernes.

Qué observar

La rotación del jueves fue la señal más limpia en semanas. El Dow sube 800 puntos hasta un récord. El Nasdaq cae un 0,5%. Nueve de once sectores del S&P 500 en positivo. El dinero salió de los semiconductores tras la caída del 15% de Broadcom y fue directamente a la salud, los financieros y las acciones de consumo. La pregunta de cara al viernes es si esto es un día de toma de beneficios en chips o el inicio de un cambio de liderazgo que se mantenga.

Las Nonfarm Payrolls del viernes decidirán el siguiente movimiento. Un dato fuerte respalda la rotación hacia cíclicos y valor. Un dato débil devuelve la apuesta por recortes de tipos y eso favorece el crecimiento y la tecnología. El alto el fuego entre Israel y Líbano sigue vigente pero frágil y el estrecho de Ormuz sigue cerrado.

El Dow marcó un nuevo récord en 51.502,19 con soporte sólido en los mínimos menores en 50.687,17 y 50.314,54. La tendencia principal no cambia a bajista hasta 49.235,74.

En el S&P 500, una rotura por encima de 7.620,90 reanuda la tendencia alcista y la primera zona de soporte importante es 7.477,29 a 7.443,40. Una caída por debajo de 7.443,40 desencadena una aceleración a la baja.

El Nasdaq es el que hay que vigilar de cara al cierre. Cotiza a la baja en la semana y está en posición de formar un máximo por reversión con cierre semanal. El objetivo principal a la baja es 26.445,83 a 26.270,15. Si 26.270,15 falla, el siguiente objetivo es el mínimo principal en 25.701,44.

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