Nasdaq 100: la caída de SK Hynix arrastra a las acciones de semiconductores antes del IPC

Venta masiva de chips hunde al Nasdaq casi un 1%

El Nasdaq Compuesto cayó un 1% el lunes y las acciones de semiconductores impulsaron toda la caída. La reversión del debut de SK Hynix en el Nasdaq se extendió por todo el sector. SanDisk retrocedió un 10%, Micron perdió un 6%, Seagate cedió un 6%, y AMD e Intel bajaron alrededor de un 4%. La tesis de gasto en IA no se ha roto, pero el posicionamiento estaba demasiado concentrado y el lunes se produjo el desapalancamiento.

El crudo es el otro problema. Trump publicó en Truth Social llamando a EE. UU. el “guardián del Estrecho de Ormuz” y anunció un reembolso del 20% del flete en todo el transporte que atraviese esa vía. El WTI subió más de un 5% y superó los 75 dólares por barril. El Brent ganó un 5,3% hasta rondar los 80 dólares.

El S&P 500 cotizó un 0,4% a la baja. El Dow aguantó mejor, cayendo unos 56 puntos, o un 0,1%.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini del S&P 500 de septiembre

Los futuros E-mini del S&P 500 de septiembre cotizan a la baja el lunes pero se recuperan de una caída nocturna más pronunciada. A pesar de la debilidad inicial, el mercado sigue bien apoyado por el soporte de Fibonacci en 7.540,50, la media móvil de 50 días en 7.512,64 y el nivel del 50% en 7.493,00.

Los traders buscan prolongar el repunte de dos días que comenzó el jueves. Superar los 7.628,75 señalará la presencia de compradores, con el siguiente objetivo en el máximo secundario de 7.648,75. Este es el último posible nivel de resistencia antes del récord en 7.693,75.

El fuerte impulso alcista se mantendrá mientras no se viole el mínimo de oscilación en 7.468,50.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini del Nasdaq-100 de septiembre

Los futuros E-mini del Nasdaq-100 de septiembre cotizan a la baja el lunes. La venta en la sesión temprana llevó al índice al lado débil de la media móvil de 50 días en 29.760,93 y ahora los traders intentan superar este indicador. Un movimiento sostenido por debajo de la media móvil de 50 días indicará que la presión vendedora se está intensificando. Esto también pondrá en el radar el mínimo de la semana pasada en 28.909,75.

Recuperar la media móvil de 50 días señalará el regreso de los compradores, pero los traders alcistas aún se enfrentarán a resistencias en el nivel del 50% a corto plazo en 29.806,00 y en el nivel del 61,8% en 30.111,50. Ese es el punto desencadenante para una posible aceleración al alza. Ese repunte pondrá en el radar el máximo de oscilación en 30.599,75.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini del Dow Jones Industrial Average de septiembre

Los futuros E-mini del Dow Jones de septiembre cotizan ligeramente a la baja el lunes. La tendencia principal es alcista. Una operación por encima de 53.656 reafirmará la tendencia alcista.

El E-mini Dow se negocia entre un par de niveles del 50% en 52.674 y 53.000. Esto sugiere indecisión entre los traders e inminente volatilidad. Superar el nivel superior en 53.000 indicará que la compra se está fortaleciendo. Si esto genera suficiente impulso alcista, busque una subida a corto plazo hacia el récord en 53.656. Por el contrario, una caída a través del soporte en 52.674 señalará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una prueba rápida del mínimo de la semana pasada en 52.343.

El mínimo en 52.343 es solo un precio, no es un mínimo de oscilación. Si la venta es lo bastante fuerte, espere que el movimiento continúe hacia una zona de retroceso intermedia entre 51.882 y 41.463. Un soporte aún más importante es la media móvil de 50 días en 51.373.

SK Hynix arrastró a todo el grupo a la baja

El repunte del 13% en el día de debut duró una sesión. SK Hynix devolvió un 7% el lunes después de que Seúl vendiera con fuerza, registrando la mayor caída diaria en la historia de la acción. Para cuando se abrió el premarket en EE. UU., el daño ya se había extendido. El iShares Semiconductor ETF se movió con ello y todas las firmas de memorias resultaron afectadas.

La operación en semiconductores estaba sobresaturada entrando en la semana y SK Hynix dio a todos una razón para aligerar posiciones al mismo tiempo. Eso es una liquidación de posiciones, no un colapso de la tesis.

Los bancos presentan resultados en una semana concurrida

JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo presentan resultados esta semana y sus acciones ya cotizaban a la baja antes de los números. El umbral de crecimiento de beneficios interanual del 23% según FactSet es lo bastante exigente como para importar. Netflix, Johnson & Johnson y UnitedHealth también están en la agenda.

La publicación del IPC del martes debería mostrar que la inflación general se modera un 0,2% mes a mes, pero un 3,8% interanual sigue siendo demasiado alta. Warsh testificará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara esa misma tarde. Un dato caliente, con el crudo moviéndose como lo está, le deja sin margen para señalar paciencia en los tipos.

Qué vigilar

El posicionamiento en chips y el riesgo en Ormuz tiran en direcciones opuestas el lunes. La liquidación en semiconductores es una corrección de una operación masiva y los resultados bancarios de esta semana decidirán si el dinero rota o retrocede. Si los bancos superan el listón de resultados, la debilidad tecnológica se mantendrá contenida en los chips.

El repunte del crudo importa más el martes que hoy. Que el petróleo se mueva así el día antes de la publicación del IPC sitúa el dato de inflación en otro contexto. Que Warsh testifique esa misma tarde da al mercado dos catalizadores sensibles a los tipos en una sola sesión.

El Nasdaq-100 es el gráfico bajo mayor presión, apoyado en su media móvil de 50 días sin compradores que entren todavía. Una rotura sostenida pondría en la mesa el mínimo de la semana pasada. El S&P 500 tiene más margen para moverse, manteniéndose por encima del soporte de Fibonacci, pero los alcistas necesitan recuperar los 7.628,75 para demostrar que el repunte de dos días desde el mínimo del jueves sigue vivo. El Dow está atascado entre un par de niveles de retroceso y ese rango se romperá de una u otra forma antes de que acabe la semana.

Más información en nuestro Calendario Económico.