Nasdaq 100: La caída de SK Hynix arrastra a las acciones de chips antes del IPC

Venta masiva de chips arrastra al Nasdaq cerca de un 1%

El Nasdaq Compuesto cayó un 1% el lunes y las acciones de semiconductores explicaron cada punto de la caída. La reversión de SK Hynix en su debut en el Nasdaq se propagó por todo el sector. SanDisk perdió un 10%, Micron cayó un 6%, Seagate retrocedió un 6% y AMD e Intel cedieron alrededor de un 4% cada una. La tesis de gasto en IA no ha colapsado, pero el posicionamiento estaba demasiado concentrado y el lunes fue la liquidación.

El crudo es el otro problema. Trump publicó en Truth Social calificando a EE. UU. como el “Guardián del Estrecho de Ormuz” y anunció un reembolso del 20% para la carga que transite por ese paso. El WTI subió más de un 5% por encima de los 75 dólares por barril. El Brent ganó un 5,3% hasta alrededor de 80 dólares.

El S&P 500 cotizó un 0,4% a la baja. El Dow aguantó mejor, cayendo unos 56 puntos, aproximadamente un 0,1%.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini del índice S&P 500 de septiembre

Los futuros E-mini del S&P 500 de septiembre cotizan a la baja el lunes, pero rebotan tras una caída más pronunciada en la sesión nocturna. A pesar de la debilidad inicial, el mercado sigue bien apoyado por el soporte de Fibonacci en 7.540,50, la media móvil de 50 días en 7.512,64 y el nivel del 50% en 7.493,00.

Los traders buscan prolongar el repunte de dos días que comenzó el jueves. Superar 7.628,75 señalará la presencia de compradores, con el siguiente objetivo en el techo secundario en 7.648,75. Este es el último nivel de resistencia potencial antes del máximo histórico en 7.693,75.

El fuerte impulso alcista permanecerá intacto a menos que se vulnere el mínimo oscilante en 7.468,50.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini del Nasdaq-100 de septiembre

Los futuros E-mini del Nasdaq-100 de septiembre cotizan a la baja el lunes. Las ventas de la sesión temprana llevaron al índice al lado débil de la media móvil de 50 días en 29.760,93 y ahora los traders intentan superar este indicador. Un movimiento sostenido por debajo de la MM50 indicará que la presión vendedora se está intensificando. Esto también pondrá en el radar el mínimo de la semana pasada en 28.909,75.

Recuperar la MM50 señalará el regreso de los compradores, pero los alcistas aún enfrentarán resistencias en el nivel del 50% a corto plazo en 29.806,00 y en el nivel del 61,8% en 30.111,50. Ese es el punto de disparo para una posible aceleración al alza. Este rally pondría en el radar el máximo oscilante en 30.599,75.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini del Dow Jones Industrial Average de septiembre

Los futuros E-mini del Dow Jones Industrial Average de septiembre cotizan ligeramente a la baja el lunes. La tendencia principal es alcista. Un cierre por encima de 53.656 reafirmará la tendencia alcista.

El E-mini del Dow está cotizando entre un par de niveles del 50% en 52.674 y 53.000. Esto sugiere indecisión entre los traders y volatilidad inminente. Superar el nivel superior en 53.000 indicará que la compra se está fortaleciendo. Si esto genera suficiente impulso al alza, cabe esperar un empujón a corto plazo hacia el máximo histórico en 53.656. En el otro extremo, un rompimiento del soporte en 52.674 señalará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una prueba rápida del mínimo de la semana pasada en 52.343.

El mínimo en 52.343 es solo un precio, no es un mínimo oscilante. Si la venta es lo suficientemente fuerte, cabe esperar que el movimiento continúe hacia una zona de retroceso intermedio entre 51.882 y 41.463. Un soporte aún más importante es la media móvil de 50 días en 51.373.

SK Hynix arrastró a todo el grupo

El alza del 13% en el primer día duró una sesión. SK Hynix devolvió un 7% el lunes después de que Seúl la vendiera con fuerza hasta registrar la mayor caída diaria en la historia de la acción. Para cuando abrió el premercado en EE. UU., el daño ya se había extendido. El ETF iShares Semiconductor siguió el movimiento y todos los nombres clásicos de la memoria sufrieron pérdidas.

La operación en chips estaba sobrecargada al entrar en la semana y SK Hynix dio a todos una razón para reducir posiciones al mismo tiempo. Eso fue una limpieza de posicionamiento, no un colapso de la tesis.

Bancos informan en una semana concurrida

JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo reportan esta semana y sus acciones ya cotizaban a la baja antes de los resultados. El listón de crecimiento de ganancias interanual del 23% según FactSet es lo bastante alto como para importar. Netflix, Johnson & Johnson y UnitedHealth también están en calendario.

La publicación del IPC del martes debería mostrar que la inflación general se modera un 0,2% mes a mes, pero un 3,8% en tasa anual sigue siendo demasiado alta. Warsh testifica ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara esa misma tarde. Un dato caliente con el crudo comportándose como lo está dejando cero margen para que él señale paciencia en materia de tipos.

Qué vigilar

El posicionamiento en chips y el riesgo en Ormuz jalonan en direcciones opuestas el lunes. La corrección en semiconductores es un ajuste de una operación masificada y los resultados bancarios más adelante en la semana decidirán si el dinero rota hacia otros sectores o se retira. Si los bancos superan el listón de resultados, la debilidad tecnológica se mantendrá contenida en los chips.

El pico del crudo importa más el martes que hoy. Que el petróleo se mueva así el día antes del IPC cambia el contexto del dato. Además, la comparecencia de Warsh esa misma tarde le da al mercado dos catalizadores sensibles a los tipos en una sola sesión.

El Nasdaq-100 es el gráfico bajo mayor presión, apoyado en su media móvil de 50 días sin compradores que entren aún. Una rotura sostenida pondrá el mínimo de la semana pasada sobre la mesa. El S&P 500 tiene más margen de maniobra, manteniéndose por encima del soporte Fibonacci, pero los toros necesitan recuperar 7.628,75 para demostrar que el repunte de dos días desde el mínimo del jueves sigue vivo. El Dow está atrapado entre un par de niveles de retroceso y ese rango se romperá en una dirección u otra antes de que termine la semana.

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