La semana que viene: ¿Los informes de IPC e IPP llevarán a las acciones a nuevos máximos históricos?

Perspectiva del mercado

Las acciones estadounidenses terminaron la semana mixtas. El Promedio Industrial Dow Jones cerró en 53.414,25, con una caída semanal del 0,27%. El Nasdaq Compuesto terminó en 26.506,99, con un avance del 0,40%, mientras que el S&P 500 se situó en 7.718,60, con un avance del 0,09%.

La política de la Reserva Federal sigue siendo el tema principal. Las nóminas de agosto aumentaron en 162.000 frente a previsiones de 55.000, el desempleo se mantuvo en el 4,1% y el crecimiento salarial se desaceleró hasta el 3,1%. Los futuros sobre fondos federales sugirieron un 57% de probabilidad de una subida de tipos en septiembre a última hora del viernes.

Los informes de inflación serán la principal prueba para las empresas y el mercado después de que los resultados del jueves de Oracle se consideraran importantes para la operación en torno a la IA y el gasto en centros de datos. AeroVironment y Kroger también publican resultados durante la semana.

El Día del Trabajo acorta la semana de negociación, pero el IPP llega el jueves y el IPC sigue el viernes. Los informes de inflación se publican antes de la reunión del FOMC del 15–16 de septiembre.

Principales publicaciones económicas y resultados destacados

Lunes, 7 de septiembre

Antes de la apertura

• No hay resultados programados

Publicaciones económicas

• Todo el día, día festivo bancario

Después del cierre

• No hay resultados programados

Martes, 8 de septiembre

Antes de la apertura

• ABM Industries (ABM), estimado $1,01 por acción
• United Natural Foods (UNFI), estimado $0,61 por acción

Publicaciones económicas

• 10:00 GMT, NFIB Small Business Index, pronóstico 99,2 (anterior 99,8)
• 19:00 GMT, Crédito al consumo m/m, pronóstico 13,2B (anterior 14,2B)

Después del cierre

• Braze (BRZE), estimado $0,15 por acción
• Casey’s General (CASY), estimado $6,75 por acción
• Mission Produce (AVO), estimado $0,12 por acción
• ServiceTitan (TTAN), estimado $0,35 por acción

Miércoles, 9 de septiembre

Antes de la apertura

• Academy Sports + Outdoors (ASO), estimado $2,07 por acción
• Chewy (CHWY), estimado $0,18 por acción
• Core & Main (CNM), estimado $0,92 por acción
• Jersey Mike’s (JMKE), estimado $0,22 por acción
• Korn/Ferry (KFY), estimado $1,36 por acción
• ODDITY Tech (ODD), estimado $0,12 por acción
• SailPoint (SAIL), estimado $0,08 por acción
• Signet Jewelers (SIG), estimado $1,74 por acción
• Sunbelt Rentals Holdings (SUNB), estimado $1,04 por acción

Publicaciones económicas

• 12:15 GMT, Cambio semanal de empleo ADP, anterior 11,8K
• 17:01 GMT, Subasta de bonos a 10 años, anterior 4,68|2,5
• 20:30 GMT, Boletín estadístico semanal de la API

Después del cierre

• AeroVironment (AVAV), estimado $0,30 por acción

AeroVironment tiene previsto informar ingresos del primer trimestre fiscal 2027 de 459,9 millones de dólares. La compañía anunció un contrato con el Ejército de EE. UU. por 465 millones de dólares que está incluido en la guía para 2027.

• American Eagle (AEO), estimado $0,21 por acción
• Cooper (COO), estimado $1,12 por acción
• Navan (NAVN), estimado $0,04 por acción
• Wealthfront (WLTH), estimado $0,08 por acción

Jueves, 10 de septiembre

Antes de la apertura

• Caleres (CAL), estimado $0,37 por acción
• Lovesac (LOVE), estimado -$0,36 por acción
• Macy’s (M), estimado $0,37 por acción
• MasterCraft (MCFT), estimado $0,62 por acción
• Shoe Station Group (SHOE), estimado $0,34 por acción

Publicaciones económicas

• 12:30 GMT, IPP subyacente m/m, pronóstico 0,3% (anterior 0,2%)
• 12:30 GMT, IPP m/m, pronóstico 0,4% (anterior 0,0%)
• 12:30 GMT, Peticiones de subsidio por desempleo, pronóstico 205.000 (anterior 206.000)
• 14:00 GMT, Ventas de viviendas existentes, pronóstico 3,98M (anterior 4,06M)
• 14:00 GMT, Inventarios mayoristas finales m/m, pronóstico 1,3% (anterior 1,3%)
• 14:30 GMT, Almacenamiento de gas natural, anterior 30B
• 16:00 GMT, Inventarios de crudo, anterior -4,5M
• 17:01 GMT, Subasta de bonos a 30 años, anterior 5,22|2,4

Después del cierre

• Oracle (ORCL), estimado $1,74 por acción

Los resultados de Oracle podrían afectar la operación en torno a la IA porque la empresa está invirtiendo mucho para construir centros de datos de IA.

• Adobe (ADBE), estimado $6,08 por acción
• Copart (CPRT), estimado $0,38 por acción
• Descartes (DSGX), estimado $0,55 por acción
• Reformation (REF), estimado $0,21 por acción
• Zumiez (ZUMZ), estimado -$0,14 por acción

Viernes, 11 de septiembre

Antes de la apertura

• Kroger (KR), estimado $1,06 por acción

Se espera que Kroger informe ingresos del segundo trimestre fiscal de 34.610 millones de dólares.

Publicaciones económicas

• 12:30 GMT, IPC subyacente m/m, pronóstico 0,2% (anterior 0,2%)
• 12:30 GMT, IPC subyacente a/a, pronóstico 2,4% (anterior 2,5%)
• 12:30 GMT, IPC m/m, pronóstico 0,4% (anterior 0,1%)
• 12:30 GMT, IPC a/a, pronóstico 3,4% (anterior 3,4%)
• 14:00 GMT, Preliminar índice de sentimiento del consumidor UoM, pronóstico 51,0 (anterior 51,7)
• 14:00 GMT, Preliminar expectativas de inflación UoM, anterior 4,0%
• Provisional, Informe de política monetaria de la Fed
• 18:00 GMT, Balance presupuestario federal, pronóstico -202,4B (anterior -432,3B)

Después del cierre

• No hay resultados programados

Actividad del banco central

Viernes, 11 de septiembre

• Informe de política monetaria de la Reserva Federal, tentativo

Los traders vigilarán el informe antes de la reunión del FOMC del 15–16 de septiembre.

Perspectiva técnica

Promedio Industrial Dow Jones semanal

Dow Jones: 53.414,25 (-0,27%), soportes en 53.143,20; 51.542,06; 49.900,81; la SMA de 52 semanas en 49.234,71; 48.757,73 y 45.057,28, resistencias en 54.744,33.

Nasdaq Compuesto semanal

Nasdaq: 26.506,99 (+0,40%), soportes en 25.650,43; 24.425,34; la SMA de 52 semanas en 24.068,73; 24.002,43; 23.173,24 y 20.987,12, resistencias en 26.875,52 y 27.190,21.

S&P 500 semanal

S&P 500: 7.718,60 (+0,09%), soportes en 7.565,31; 7.527,28; 7.313,92; 7.237,85; 7.066,81; la SMA de 52 semanas en 7.053,37; 6.889,83 y 6.316,91, resistencia en 7.816,70.

Todos los índices principales se mantienen por encima de sus medias móviles simples de 52 semanas al alza, lo que confirma una tendencia alcista de largo plazo intacta.

Perspectivas

El IPP del jueves y el IPC del viernes son los eventos principales de la semana antes de la reunión del FOMC del 15–16 de septiembre. Los economistas esperan que el IPP subyacente suba un 0,3% tras el 0,2% del informe anterior, mientras que se pronostica que el IPP aumente un 0,4% tras una lectura plana del 0,0%. Se espera que el informe del IPC del viernes muestre un avance mensual del 0,4%, desde el 0,1%, con la tasa anual manteniéndose en el 3,4%. El IPC subyacente se pronostica en 0,2% para el mes, con la tasa anual reduciéndose al 2,4% desde el 2,5%.

Los informes de inflación siguen al crecimiento de nóminas de agosto de 162.000, al desempleo en 4,1% y al crecimiento salarial del 3,1%. Un IPC en línea o por debajo de las expectativas, combinado con ganancias salariales contenidas, apoyaría los argumentos para que la Fed mantenga los tipos. Una reaceleración de la inflación fortalecería los argumentos a favor de una subida de tipos.

Los principales índices permanecen cerca de sus máximos históricos, por lo que el IPP y el IPC podrían determinar si los compradores intentan de nuevo alcanzar esos niveles o si los vendedores inician una corrección. Los traders también vigilarán los resultados de Oracle para la operación en torno a la IA, el informe de AeroVironment y las cuentas de Kroger.

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