La semana que viene: IPC, ventas minoristas, comparecencias de la Fed y resultados de IA ponen a prueba el récord de la bolsa

Perspectiva del mercado

Las acciones de EE. UU. cerraron al alza la semana pasada, ya que los traders se centraron en datos económicos que mejoran, un fuerte crecimiento de beneficios y esperanzas de un acuerdo diplomático entre EE. UU. e Irán. Los máximos históricos en los principales índices reflejaron una creciente confianza en que la economía sigue resistiendo pese a los precios elevados del petróleo y la incertidumbre geopolítica.

El Promedio Industrial Dow Jones cerró en 49.609,17, subiendo 109,89 puntos o un 0,22% en la semana. El S&P 500 cerró en 7.398,93, ganando 168,81 puntos o un 2,33%. El Nasdaq Compuesto lideró el repunte, terminando en 26.247,08, al alza 1.132,63 puntos o un 4,51%.

Las acciones de tecnología y las relacionadas con la IA continuaron encabezando el mercado al alza, ya que los resultados de beneficios superaron las expectativas en múltiples sectores. Con el 89% de las empresas del S&P 500 presentando resultados, el 84% superó las estimaciones de beneficios mientras que el crecimiento de beneficios integrado se situó cerca del 28% para el primer trimestre. Las acciones de semiconductores se mantuvieron especialmente fuertes, ya que los inversores siguen descontando tendencias agresivas de gasto en IA.

Los datos económicos también ayudaron a sostener el sentimiento. Las condiciones del mercado laboral mejoraron durante marzo y abril con un crecimiento salarial más fuerte y una tasa de desempleo estable del 4,3%. La contratación más amplia en distintos sectores aumentó las expectativas de que la economía pueda soportar por ahora los precios energéticos más altos.

Los mercados de bonos se mantuvieron cautelosos aunque las acciones repuntaron. El rendimiento del Treasury a 10 años se mantuvo cerca del 4,36% a medida que los operadores redujeron las expectativas de recortes de tipos a corto plazo tras lecturas de inflación más fuertes y datos económicos resistentes.

Publicaciones económicas y resultados destacados

Lunes, 11 de mayo

Antes de la apertura:

Barrick Mining (B), BPA estimado $0,81

Constellation Energy (CEG), BPA estimado $2,54

Fox Corporation (FOXA), BPA estimado $0,98

Monday.com (MNDY), BPA estimado $0,93

Mosaic (MOS), BPA estimado $0,24

Publicaciones económicas:

14:00 GMT – Ventas de viviendas existentes, previsión 4,05 millones (anterior 3,98 millones)

Después del cierre:

AST SpaceMobile (ASTS), BPA estimado -$0,24

Hims & Hers Health (HIMS), BPA estimado $0,03

MARA Holdings (MARA), BPA estimado -$1,51

Plug Power (PLUG), BPA estimado -$0,10

Simon Properties (SPG), BPA estimado $3,01

Martes, 12 de mayo

Antes de la apertura:

AstraZeneca (AZN), BPA estimado $2,49

D-Wave Quantum (QBTS), BPA estimado -$0,08

eToro Group (ETOR), BPA estimado $0,69

Tencent Music (TME), BPA estimado $1,37

Zebra Tech (ZBRA), BPA estimado $4,25

Publicaciones económicas:

10:00 GMT – Índice NFIB de pequeña empresa, previsión 96,0 (anterior 95,8)

12:15 GMT – Cambio semanal de empleo ADP (anterior 39,3 K)

12:30 GMT – IPC subyacente m/m, previsión 0,3% (anterior 0,2%)

12:30 GMT – IPC m/m, previsión 0,6% (anterior 0,9%)

12:30 GMT – IPC a/a, previsión 3,7% (anterior 3,3%)

17:01 GMT – Subasta de bonos a 10 años (anterior 4,28|2,4)

18:00 GMT – Balance presupuestario federal, previsión 37.500 M (anterior -164.100 M)

Después del cierre:

Franco-Nevada (FNV), BPA estimado $2,12

JBS SA (JBS), BPA estimado $0,20

Oklo Inc. (OKLO), BPA estimado -$0,19

Resideo (REZI), BPA estimado $0,60

B&G Foods (BGS), BPA estimado $0,05

Miércoles, 13 de mayo

Antes de la apertura:

Alibaba (BABA), BPA estimado $6,14

Dynatrace (DT), BPA estimado $0,39

Global-E Online (GLBE), BPA estimado $0,17

Tower Semiconductor (TSEM), BPA estimado $0,56

Wix.com (WIX), BPA estimado $1,24

Publicaciones económicas:

12:30 GMT – IPP subyacente m/m, previsión 0,3% (anterior 0,1%)

12:30 GMT – IPP m/m, previsión 0,5% (anterior 0,5%)

14:30 GMT – Inventarios de crudo (anterior -2,3 M)

17:01 GMT – Subasta de bonos a 30 años (anterior 4,88|2,4)

Después del cierre:

Cisco Systems (CSCO), BPA estimado $1,04

Doximity (DOCS), BPA estimado $0,28

Grocery Outlet (GO), BPA estimado $0,02

Manulife Financial (MFC), BPA estimado $0,80

Teekay Tankers (TNK), BPA estimado $3,54

Jueves, 14 de mayo

Antes de la apertura:

Bitdeer Technologies (BTDR), BPA estimado -$0,46

Canadian Solar (CSIQ), BPA estimado -$0,82

Klarna Group (KLAR), BPA estimado -$0,19

Nova Measuring (NVMI), BPA estimado $2,19

YETI Holdings (YETI), BPA estimado $0,18

Publicaciones económicas:

12:30 GMT – Ventas minoristas subyacentes m/m, previsión 0,6% (anterior 1,9%)

12:30 GMT – Ventas minoristas m/m, previsión 0,6% (anterior 1,7%)

12:30 GMT – Peticiones de subsidio por desempleo, previsión 206 K (anterior 200 K)

12:30 GMT – Precios de importación m/m, previsión 1,0% (anterior 0,8%)

14:00 GMT – Inventarios comerciales m/m, previsión 0,8% (anterior 0,4%)

14:30 GMT – Almacenamiento de gas natural (anterior 63 B)

Después del cierre:

Applied Materials (AMAT), BPA estimado $2,68

Figma (FIG), BPA estimado $0,06

Globant (GLOB), BPA estimado $1,49

Rumble (RUM), BPA estimado -$0,09

CAE (CAE), BPA estimado $0,30

Viernes, 15 de mayo

Antes de la apertura:

RBC Bearings (RBC), BPA estimado $3,33

Publicaciones económicas:

12:30 GMT – Índice manufacturero Empire State, previsión 7,3 (anterior 11,0)

13:15 GMT – Tasa de utilización de la capacidad, previsión 75,8% (anterior 75,7%)

13:15 GMT – Producción industrial m/m, previsión 0,2% (anterior -0,5%)

Después del cierre:

No hay informes programados.

Actividad del banco central

Lunes

No hay portavoces de la Fed programados.

Martes

07:15 GMT – John Williams (Miembro del FOMC)

17:00 GMT – Austan Goolsbee (Miembro del FOMC)

Miércoles

15:30 GMT – Susan Collins (Miembro del FOMC)

17:15 GMT – Neel Kashkari (Miembro del FOMC)

Jueves

14:15 GMT – Jeff Schmid (Miembro del FOMC)

17:00 GMT – Beth Hammack (Miembro del FOMC)

21:30 GMT – Michael Barr (Miembro del FOMC)

21:45 GMT – John Williams (Miembro del FOMC)

Viernes

No hay portavoces de la Fed programados.

Los comentarios de la Fed podrían cobrar mayor relevancia esta semana después de los datos de inflación al alza y el debate en curso sobre el calendario de futuros recortes de tipos. Los operadores también vigilarán las reacciones ante la esperada votación del Senado sobre Kevin Warsh como próximo presidente de la Fed.

Perspectiva técnica

Índice semanal del Promedio Industrial Dow Jones

Dow Jones: 49.609,17 (+0,22%), soporte en 46.512,83 (SMA de 52 semanas), 45.057,28, 43.562,29, resistencia en 50.512,79.

Índice semanal Nasdaq Compuesto (IXIC)

Nasdaq: 26.247,08 (+4,51%), soporte en 22.219,43 (SMA de 52 semanas), 20.690,25, 14.784,03, resistencia en 26.248,62.

Índice semanal S&P 500 (SPX)

S&P 500: 7.398,93 (+2,33%), soporte en 6.616,90 (SMA de 52 semanas), 6.316,91, 5.943,23, resistencia en 7.401,50.

Todos los índices principales se mantienen por encima de sus medias móviles simples de 52 semanas al alza, confirmando una tendencia primaria alcista intacta.

Perspectiva

Los datos de inflación dominarán la negociación esta semana con el informe del IPC del martes, que se espera muestre una presión continuada por los precios energéticos más altos. Los operadores también se centrarán en el informe de ventas minoristas del jueves en busca de señales de que los consumidores siguen absorbiendo los elevados costes de la gasolina sin una debilidad importante en el consumo.

Las intervenciones de responsables de la Fed a lo largo de la semana podrían influir en los rendimientos del Tesoro y en las expectativas de recorte de tipos tras unos datos laborales más fuertes y lecturas de inflación que se resisten a bajar. La votación del Senado sobre Kevin Warsh como próximo presidente de la Fed también podría convertirse en un factor para el mercado si los operadores perciben la transición de liderazgo como más agresiva.

Los resultados siguen concentrándose en gran medida en tecnología, IA y las tendencias de gasto en semiconductores. Cisco Systems (CSCO) será observada de cerca por sus actualizaciones sobre la demanda de IA de los hyperscalers y el gasto en centros de datos. Applied Materials (AMAT), Nova Measuring (NVMI), D-Wave Quantum (QBTS), Rigetti Computing (RGTI) y Alibaba (BABA) también podrían influir en el sentimiento en los sectores de IA, semiconductores y crecimiento. Los operadores de energía vigilarán a Constellation Energy (CEG), Ovintiv (OVV) y Teekay Tankers (TNK) mientras los precios del petróleo siguen siendo sensibles a los acontecimientos en Oriente Medio.

Más información en nuestro Calendario Económico.