La semana que viene: Mercados vigilan señales del IPP, resultados de Goldman Sachs y Netflix

Panorama del mercado

Las acciones estadounidenses rebotaron con fuerza la semana pasada, ya que la relajación de las tensiones geopolíticas apoyó el apetito por el riesgo. El Dow Jones Industrial Average cerró en 47.916,58, subiendo un 3,04%. El Nasdaq Composite ganó un 4,68% hasta 22.902,89, mientras que el S&P 500 subió un 3,56% y cerró en 6.816,89.

El repunte siguió a la noticia de un alto el fuego entre EE. UU., Irán e Israel, que deprimió los precios del petróleo y redujo el estrés inmediato en los mercados. Los mercados de renta variable y renta fija respondieron con un movimiento de alivio que recuperó buena parte de la venta previa.

A pesar del rebote, los inversores se mantienen cautelosos. El alto el fuego es temporal y se acerca el plazo del 21 de abril. Las tensiones continuas y los avances limitados en asuntos clave siguen limitando el impulso alcista.

La inflación sigue siendo una preocupación central. Datos recientes mostraron un fuerte repunte del IPC, impulsado por un aumento de los precios de la energía. El PCE subyacente también se ha acelerado, con la tasa anualizada a tres meses situada por encima del 4%, lo que refuerza las preocupaciones sobre presiones de precios persistentes.

Esta semana, la atención se desplaza hacia los datos de inflación, la intensa actividad de portavoces de la Fed y los resultados clave de Goldman Sachs y Netflix, que podrían ofrecer señales tempranas sobre las condiciones financieras y las tendencias de crecimiento de las grandes capitalizadas.

Publicaciones económicas y resultados destacados

Lunes, 13 de abril
Antes de la apertura:
• Goldman Sachs (GS), estimado $16,35
• Fastenal (FAST), estimado $0,30
Publicaciones económicas:
• 14:00 GMT – Ventas de viviendas existentes, pronóstico 4,07 M (anterior 4,09 M)
Después del cierre:
• FB Financial (FBK), estimado $1,10

Martes, 14 de abril
Antes de la apertura:
• Albertsons (ACI), estimado $0,43
• BlackRock (BLK), estimado $11,86
• CarMax (KMX), estimado $0,20
• Citigroup (C), estimado $2,63
• Johnson & Johnson (JNJ), estimado $2,68
• JPMorgan (JPM), estimado $5,44
• Wells Fargo (WFC), estimado $1,58
Publicaciones económicas:
• 10:00 GMT – Índice NFIB, pronóstico 98,6 (anterior 98,8)
• 12:15 GMT – IPP subyacente m/m, pronóstico 0,5% (anterior 0,5%)
• 12:15 GMT – IPP m/m, pronóstico 1,2% (anterior 0,7%)
Después del cierre:
• No hay informes programados.

Miércoles, 15 de abril
Antes de la apertura:
• ASML (ASML), estimado $7,71
• Bank of America (BAC), estimado $1,01
• Morgan Stanley (MS), estimado $3,02
Publicaciones económicas:
• 12:30 GMT – Empire Manufacturing, pronóstico 0,6 (anterior -0,2)
• 12:30 GMT – Precios de importación m/m, pronóstico 0,8% (anterior 1,3%)
• 14:00 GMT – Índice NAHB, pronóstico 37 (anterior 38)
• 14:30 GMT – Inventarios de crudo, anterior 3,1 M
Después del cierre:
• J.B. Hunt (JBHT), estimado $1,45

Jueves, 16 de abril
Antes de la apertura:
• PepsiCo (PEP), estimado $1,54
• Taiwan Semiconductor (TSM), estimado $3,31
Publicaciones económicas:
• 12:30 GMT – Peticiones de subsidio por desempleo, pronóstico 215 K (anterior 219 K)
• 13:15 GMT – Producción industrial m/m, pronóstico 0,1% (anterior 0,2%)
Después del cierre:
• Netflix (NFLX), estimado $0,76
• Alcoa (AA), estimado $1,43

Viernes, 17 de abril
Antes de la apertura:
• Ally Financial (ALLY), estimado $0,94
• State Street (STT), estimado $2,62
Publicaciones económicas:
• No hay publicaciones programadas
Después del cierre:
• No hay informes programados

Actividad de bancos centrales

Lunes: Miran (miembro del FOMC) – 22:20 GMT
Martes: Goolsbee (miembro del FOMC) – 16:15 GMT; Barr (vicepresidenta de la Fed) – 16:45 GMT; Barkin (miembro del FOMC) – 17:00 GMT; Collins (miembro del FOMC) – 17:00 GMT; Paulson (miembro del FOMC) – 17:00 GMT
Miércoles: Barr (vicepresidenta de la Fed) – hora por confirmar; Bowman (miembro del FOMC) – 17:45 GMT
Jueves: Williams (presidenta de la Fed de Nueva York) – 12:35 GMT; Miran (miembro del FOMC) – 14:35 GMT
Viernes: Daly (presidenta de la Fed de San Francisco) – 15:30 GMT; Barkin (miembro del FOMC) – 16:15 GMT; Waller (gobernador de la Fed) – 18:00 GMT

La intensa comunicación de la Fed podría influir en las expectativas sobre las tasas, ya que los mercados reevalúan los riesgos de inflación y el panorama de la política monetaria tras los datos recientes.

Perspectiva técnica

Índice semanal Dow Jones Industrial Average

Dow Jones: 47.916,58 (+3,04%); soportes en 45.821,21 (SMA de 52 semanas), 45.057,28, 43.562,29, 41.921,97. Resistencias en 47.785,04, 48.428,79, 50.512,79.

Índice semanal Nasdaq Composite (IXIC)

Nasdaq: 22.902,89 (+4,68%); soportes en 22.748,03, 22.355,12, 21.621,54 (SMA de 52 semanas), 20.690,25, 19.402,01, 18.312,17. Resistencias en 23.988,27, 24.019,99.

Índice semanal S&P 500 (SPX)

S&P 500: 6.816,89 (+3,56%); soportes en 6.740,00, 6.659,60, 6.486,79 (SMA de 52 semanas), 6.316,91, 5.918,66, 5.662,93. Resistencia en 7.002,28.

Todos los índices principales se mantienen por encima de sus SMA de 52 semanas al alza, confirmando una tendencia primaria alcista intacta.

Perspectiva

Los mercados inician la semana equilibrando el alivio geopolítico con las persistentes preocupaciones sobre la inflación. El alto el fuego temporal ha reducido el riesgo inmediato, pero el plazo del 21 de abril sigue siendo un catalizador clave a corto plazo.

Los datos de inflación, en particular el IPP, estarán en el centro de la atención tras el fuerte repunte del IPC. Al mismo tiempo, la abundancia de intervenciones de miembros de la Fed podría condicionar las expectativas sobre recortes de tasas más adelante este año. Los resultados de Goldman Sachs y Netflix serán observados de cerca para obtener indicios sobre la actividad en los mercados de capitales y la demanda en el segmento de las grandes capitalizadas.

En conjunto, estos catalizadores probablemente determinen si el reciente rebote puede extenderse o si se detiene cerca de las zonas de resistencia.

Más información en nuestro Calendario económico.