Nasdaq 100: Nvidia lidera la subida por la IA y el ETF de ciberseguridad apunta a su mejor jornada desde abril

Nvidia respondió la pregunta y el Nasdaq se encargó del resto

Nvidia subió un 7,3% después de emitir una guía a futuro que despejó el listón que la calle había fijado para la expansión de la IA. El Nasdaq tomó impulso a partir de ahí. Las acciones de software y ciberseguridad se suman detrás de Salesforce y CrowdStrike, ambas con subidas superiores al 14%. El repunte está concentrado. No se ha extendido. En la NYSE las caídas superan a las subidas, mientras que en el Nasdaq hay más nuevos mínimos que nuevos máximos, aun cuando el índice sube más del 1%. El dinero fluye hacia la IA y hacia los nombres ligados a ella. Todo lo demás cotiza con sus propios problemas.

A las 16:08 GMT, el Nasdaq Composite cotizaba 350,94 puntos al alza, o +1,34%, en 26.481,14. El S&P 500 subió 49,15 puntos, o +0,64%, hasta 7.724,85. El Dow añadió 136,97 puntos, o +0,26%, hasta 53.600,85.

El Nasdaq-100 presiona contra un clúster de resistencias cerca de la media móvil de 50 días que acaba de cruzar. El cierre indicará si la subida del jueves tiene continuidad o se atasca en los mismos niveles que detuvieron intentos previos.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini del Nasdaq-100 de septiembre

Los futuros de septiembre E-mini del Nasdaq-100 suben levemente el jueves después de cruzar al lado alcista la media móvil de 50 días en 29.444,32, que podría convertirse en nuevo soporte.

El repunte se enfrenta a un clúster de resistencias formado por el nivel intermedio del 61,8% en 29.610,75 y el nivel de corto plazo del 50% en 29.645,00. Este clúster pudo haber contribuido a dibujar el máximo intradía en 29.662,00.

Actualmente, el índice cotiza por debajo de la resistencia en 29.520,25. Esto está lo bastante cerca de la media móvil de 50 días como para considerar que en la sesión tardía se vuelva a poner a prueba este indicador.

Al alza, un movimiento sostenido por encima de 29.645,00 probablemente tendría como objetivo el nivel del 61,8% en 29.808,75. El impulso alcista podría aumentar si se mantiene por encima de ese nivel.

A la baja, una rotura de la media móvil de 50 días sería probablemente una señal de debilidad, con un objetivo intradía en 29.303,75, seguido por un nivel intermedio del 50% en 29.150,75.

Basado en la acción temprana del precio, parece que los futuros E-mini del Nasdaq-100 se están preparando para una segunda mitad del día volátil.

La guía a futuro de Nvidia cambió la conversación

Nvidia no ganó el jueves por el solo hecho de superar ganancias. El evento es la guía a futuro. La compañía dijo a la calle que la oferta es la limitación, no la demanda. La escasez de memoria está limitando la velocidad a la que la industria puede desplegarse. Nvidia afirma que podría vender más si las piezas estuvieran disponibles.

La composición de clientes está cambiando. La expansión del año pasado se concentró en los mayores compradores de la nube y en un puñado de laboratorios de vanguardia. Ahora, nuevos laboratorios, startups, compañías regionales de IA y empresas están realizando pedidos. Eso reduce el riesgo de concentración que ha pesado sobre el sector de chips durante meses. Micron y Marvell suben alrededor de un 1% por la misma historia.

Salesforce y CrowdStrike desarman el argumento bajista sobre el software

Salesforce sube un 14,4% tras elevar su previsión y lanzar un complemento de IA con Anthropic que redacta el correo, alimenta al representante de ventas y actualiza el registro. CrowdStrike sube un 14,5% tras mejorar su previsión anual de ingresos. ServiceNow sube un 5%. Palo Alto Networks avanza un 8,5%. SailPoint, Okta, Tenable, Netskope y Rubrik se mueven con el grupo.

El ETF de Software y Servicios tocó un nuevo máximo histórico. El ETF de ciberseguridad se encamina a su mejor día desde abril de 2025. El mercado había valorado las acciones de software como si las herramientas de IA fuesen a reemplazar modelos de suscripción más antiguos. Los datos del jueves dicen que ese trade estaba equivocado. Salesforce muestra que las herramientas de IA se traducen en ingresos. CrowdStrike muestra que la demanda de ciberseguridad se mantiene. El grupo recibe demanda porque los compradores han dejado de ver la IA como una amenaza al software y han empezado a verla como razón para poseer los nombres más sólidos.

La amplitud es estrecha y los nombres rezagados cuentan la historia

Las caídas lideran en la NYSE. En el Nasdaq hay más nuevos mínimos que nuevos máximos incluso en un día en que el compuesto sube más de 350 puntos. El S&P 500 tiene más nuevos máximos que nuevos mínimos, pero la división entre bolsas indica que la compra está dirigida, no generalizada.

Acciones en las noticias

HP cotiza a la baja después de que su negocio de PC mostrara envíos y márgenes más débiles. Dollar General mantiene su previsión anual de ventas sin dar a los compradores motivos para entrar. Moderna retrocede tras anunciar una emisión de bonos convertibles.

La Fed no facilita mantener el repunte del jueves

El informe del PCE del miércoles fue ligeramente más caliente de lo esperado. Las solicitudes de subsidio por desempleo del jueves mostraron menos estadounidenses registrándose de lo que Wall Street anticipaba. El presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, dijo que los tipos actuales no son restrictivos y respaldó tipos más altos. La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, pidió una política más estricta y afirmó que las condiciones financieras no parecen restrictivas.

Dos responsables de la Fed pidiendo tipos más altos el mismo día en que Nvidia subió un 7,3% es la tensión que subyace en este mercado. El trade de la IA tiene a los compradores; el debate sobre tipos no les ha dado permiso para quedarse.

Qué vigilar

Nvidia dio al Nasdaq un catalizador y Salesforce y CrowdStrike dieron a los compradores de software un motivo para volver al grupo. La amplitud por debajo del repunte es fina. Los responsables de la Fed que hablaron el jueves no se están alejando de la posibilidad de tipos más altos y el PCE salió cálido. El presidente de la Fed, Kevin Warsh, habla el viernes en Jackson Hole. El mercado quiere saber si el banco central sigue manteniendo una posición firme respecto a su objetivo de inflación. Nvidia gana el jueves. Warsh tendrá la última palabra antes del fin de semana.

El Nasdaq-100 cruzó por encima de la media móvil de 50 días y se topó con un clúster de resistencias que marcó el máximo intradía. El cierre relativo a ese clúster define la dirección. Mantenerse por encima de la media móvil de 50 días mantiene viva la subida del jueves de cara a la intervención de Warsh. Perderlo indicaría que el repunte se atasca en el mismo lugar que antes.

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