Nasdaq 100: las tecnológicas se recuperan mientras los inversores se preparan para el impacto del IPC

Los bancos superan previsiones, pero el IPC domina el martes

Los futuros del Dow cayeron 196 puntos, o un 0,37%, la mañana del martes. Los futuros del S&P 500 bajaron un 0,10%. Los futuros del Nasdaq contrarrestaron la tendencia y subieron un 0,42%, ya que las acciones de semiconductores rebotaron tras la caída del lunes.

Los bancos ya presentaron resultados antes de la apertura. Bank of America y Wells Fargo superaron las expectativas y JPMorgan Chase presentó cifras mejores de lo previsto. Pero nadie está negociando las ganancias esta mañana. El dato del IPC de junio y la primera comparecencia de Warsh ante el Congreso como presidente de la Fed llegan esta tarde y esos dos catalizadores dominarán el resto de la sesión.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini S&P 500 de septiembre

Los futuros E-mini S&P 500 de septiembre se mueven a la baja en la mañana del martes. La acción del precio de hoy ha convertido 7.628,75 en un nuevo máximo principal, junto con máximos principales adicionales en 7.648,75 y 7.693,75. Una serie de mínimos crecientes proporciona soporte en 7.468,50, 7.357,25 y 7.292,25.

El gráfico de oscilaciones indica que los máximos y mínimos de swing están formando una formación triangular de compresión, lo que suele señalar indecisión entre los operadores y una volatilidad inminente. Los operadores esperan una rotura alcista o una rotura bajista.

Mantenerse por encima de la zona de retroceso a corto plazo en 7.540,50 a 7.493,00 y de la media móvil de 50 días en 7.516,94 indica una ligera sesgo al alza.

Para los alcistas, todo depende de sostener el movimiento por encima del soporte y crear el sesgo alcista necesario para superar los máximos de swing. Esencialmente, estamos viendo una combinación de demanda sólida que sostenga el índice y una toma agresiva de ofertas para desencadenar las roturas necesarias para alcanzar un nuevo máximo histórico.

Para los bajistas, la venta debe ser lo suficientemente fuerte como para romper el soporte con volumen por encima de la media y atraer a los vendedores en corto. Esto podría alimentar una rotura en cascada bajo los tres mínimos principales. Si el índice entra en modo de corrección, busque que el movimiento se extienda hasta la media móvil de 200 días en 7.099,03 y la zona de retroceso a largo plazo en 7.047,75 a 6.895,25.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini Nasdaq-100 de septiembre

Los futuros E-mini Nasdaq-100 de septiembre suben levemente en la sesión de preapertura del martes. Esto ocurre tras la formación de otro máximo de swing en 30.077,75, junto con máximos inferiores adicionales en 30.599,75, 30.975,50 y el máximo histórico en 31.100,00.

Además de la serie de máximos principales, el mercado está limitado por la media móvil de 50 días en 29.792,04 y una zona de retroceso a corto plazo en 29.806,00 y 30.111,50.

Si regresa la debilidad del lunes, los vendedores agresivos intentarán presionar el índice hacia un par de mínimos de swing en 28.909,75 y 28.512,00. Este último es un posible punto de activación para una aceleración a la baja con el objetivo principal en la zona de retroceso a largo plazo en 27.142,25 a 26.208,25. Dentro de esta zona se sitúa la media móvil de 200 días en 26.812,53.

Análisis técnico diario del Dow Jones Industrial Average (futuros E-mini de septiembre)

Los futuros E-mini del Dow Jones de septiembre cotizan a la baja a primera hora del martes tras registrar un posible segundo máximo secundario bajista en 53.113. La venta en premercado también perforó el mínimo de swing previo en 25.343. Si la presión vendedora se reanuda durante la sesión de mercado continuo, el impulso bajista podría llevar a los futuros del Dow hacia una zona de retroceso a corto plazo en 51.882 a 51.463 y la media móvil de 50 días en 51.415.

En el alza, superar el par de niveles del 50% en 52.674 y 53.000 señalará el regreso de los compradores. Intentarán crear el impulso necesario para tomar el máximo de swing en 53.113. Esto volvería a poner en el radar el récord histórico en 53.656.

El IPC llega con el crudo ya al alza

Los economistas esperan que el IPC de junio muestre una inflación anual que caiga al 3,8% desde el 4,2% de mayo, con el IPC subyacente manteniéndose en el 2,9%. Esas previsiones se elaboraron antes de que el crudo superara los 80 dólares por barril esta semana. El crudo de EE. UU. se mantuvo por encima de ese nivel la mañana del martes después de que la escalada en el Estrecho de Ormuz mantuviera la presión durante la noche. La rentabilidad del bono a 10 años subió hasta alrededor del 4,62% antes del dato.

Warsh testifica esa misma tarde. Primera comparecencia ante el Congreso como presidente de la Fed y llega con el crudo en máximos y las rentabilidades ya en movimiento. Un IPC caliente en ese contexto hace imposible vender cualquier mensaje de paciencia.

Acciones destacadas

Bank of America superó las expectativas en beneficios e ingresos y sube en el premarket. Wells Fargo también cumplió previsiones, con un avance de más del 1%. JPMorgan Chase publicó cifras mejores de lo esperado pero cayó ligeramente antes de la apertura.

El ETF VanEck Semiconductor subió casi un 2% al rebotar las semiconductoras tras la venta masiva del lunes. Applied Materials, Lam Research, STMicroelectronics, Teradyne y Micron registraron ganancias en el premarket.

Qué observar

El dato del IPC de junio decidirá si la fortaleza matutina del martes sobrevive la tarde. Si la inflación coopera, el mercado tiene espacio para avanzar en la segunda mitad de la semana de resultados. Si el dato viene caliente con el crudo todavía al alza, Warsh no tendrá cobertura y el trade de tipos se impondrá.

El S&P 500 se está comprimiendo en un triángulo y esa formación se romperá en una dirección u otra esta semana. El Nasdaq-100 necesita recuperar su media móvil de 50 días para confirmar que la venta del lunes fue un flush y no el inicio de algo mayor. El Dow ya perforó su mínimo de swing en premarket y, si ese nivel falla en la sesión de mercado continuo, la siguiente parada es la zona de retroceso a corto plazo.

Más información en nuestro Calendario económico.