Nasdaq 100 y S&P500: Pronóstico alcista ante la disminución del IPC, con atención a resultados y perspectiva del Fed

Los futuros del Dow suben ante datos del IPC moderados que refuerzan la posibilidad de un recorte en las tasas del Fed

Los futuros de acciones en EE. UU. subieron bruscamente la mañana del viernes después de que un informe de inflación más bajo de lo esperado fortaleciera las expectativas de un recorte en las tasas por parte de la Reserva Federal antes de fin de año. Los futuros del Dow ganaron 232 puntos, o 0,5%, mientras que los futuros del S&P 500 y Nasdaq 100 subieron 0,7% y 0,9%, respectivamente.

Los inversores acogieron con beneplácito la cifra del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de septiembre, que se situó en un 3% interanual, ligeramente por debajo del 3,1% pronosticado. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, igualó la cifra general en 3%.

Aunque algo superior al 2,9% del mes anterior, el informe reforzó la percepción de que la inflación se está estabilizando. Con los datos económicos federales limitados debido al cierre del gobierno, la cifra menor del IPC adquirió aún mayor relevancia en la formación de expectativas sobre la política monetaria.

¿Es ahora más probable que el Fed afloje su política?

Los datos del IPC más moderados aumentaron la probabilidad de que el Fed pueda iniciar un recorte de tasas en una de las dos reuniones de política que le quedan este año. Los operadores están cada vez más valorando un cambio en la postura del banco central, especialmente ahora que la inflación se aproxima de manera constante a la meta del 2% del Fed. A partir de la mañana del viernes, los futuros de tasas de interés reflejaban una mayor posibilidad de aflojamiento en diciembre.

Los resultados fortalecen el sentimiento, ya que Intel y P&G superan las expectativas

El optimismo en los resultados añadió al tono alcista. Intel subió un 3,36% tras registrar ingresos en el tercer trimestre que superaron las estimaciones de los analistas, impulsados por la demanda en sus unidades de centros de datos y orientadas a la IA.

Procter & Gamble subió un 3% después de presentar ingresos y beneficios superiores a lo esperado, con crecimiento en sus segmentos de belleza y salud.

Target también acaparó titulares, subiendo ligeramente en las operaciones previas al mercado tras decidir recortar el 8% de su plantilla corporativa, lo que representa su despido más significativo en una década.

Las acciones tecnológicas y cripto extienden su repunte

El repunte del jueves en el sector tecnológico continuó, liderado por empresas enfocadas en la IA. Nvidia y Oracle ayudaron a impulsar el Nasdaq en un 0,9% en la sesión previa, y ese impulso se mantuvo el viernes.

Mientras tanto, las acciones de activos digitales ganaron terreno después de que JPMorgan mejorara la calificación de Coinbase a sobreponderado, citando la fortaleza en sus segmentos de suscripciones y DeFi. Las acciones de Coinbase subieron un 3%, y otras empresas vinculadas a las criptomonedas, como Riot Platforms, Cleanspark y Galaxy Digital, también se movieron al alza. Bitcoin se cotizó por encima de un nivel de soporte crucial, subiendo casi un 1% en operaciones previas al mercado.

Perspectiva: Los traders buscan indicios del Fed mientras los resultados impulsan el impulso

Con un IPC inferior a lo esperado y unos resultados del tercer trimestre que han proporcionado sorpresas positivas tempranas, el sentimiento a corto plazo se inclina al alza. Los operadores buscarán una confirmación adicional en los próximos resultados corporativos y en los comentarios del Fed. Los indicadores económicos clave de la próxima semana y cualquier cambio en el lenguaje del Fed serán cruciales para determinar si el repunte actual puede mantenerse.

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