Noticias del oro: el riesgo de guerra no frena la venta del oro mientras los rendimientos alcanzan 4,8%

El oro recibió un impulso bélico y no pudo aprovecharlo

El oro tenía todas las razones para recibir un impulso geopolítico el martes y no lo hizo. Estados Unidos atacó objetivos iraníes de nuevo. El crudo subió por encima de $90 WTI y $95 Brent. Un petrolero se incendió cerca del estrecho de Ormuz. Aun así, el metal se vendió. El rendimiento del Treasury a 10 años tocó 4,796%. El índice dólar subió a 99,70. Las probabilidades de una subida en septiembre alcanzaron 68%. La rotura por debajo de la media móvil de 200 días del viernes sigue atrayendo vendedores y el martes lo confirmó.

A las 19:21 GMT, el oro al contado (XAUUSD) cotiza a $4.335,68, con una caída de $113,55 o un 2,55%. El metal llegó a $4.326,27, su nivel más débil en dos semanas.

Análisis técnico diario del oro al contado (XAUUSD)

El oro al contado cae con fuerza a última hora del martes y el mercado se aproxima rápidamente a la zona de retroceso intermedio en $4.319,60 a $4.216,06 y al mínimo oscilante en $4.311,04. Por debajo de esta zona está la media móvil de 50 días en $4.216,08. Un movimiento sostenido por debajo podría acelerar la caída.

La prueba de la zona de retroceso y del mínimo oscilante podría ser la fuente de volatilidad en los próximos días. Por un lado, compradores que buscan valor podrían entrar en una caída hacia $4.319,60–$4.216,06. Por otro, vendedores agresivos en contra de la tendencia podrían empujar el mercado a través del soporte y por debajo de la media móvil de 50 días, abriendo la prueba del área de soporte más amplia entre $4.202,70 y $3.942,10.

El 10 años en 4,796% y el oro devolvió $113

El rendimiento del Treasury a 10 años alcanzó 4,796% el martes, su nivel más alto desde enero de 2025. El 30 años subió a 5,268%. El 2 años subió a 4,396%. El 10 años de Japón tocó el 3% por primera vez en tres décadas. Los mercados globales de bonos vendieron desde Tokio hasta Londres. El índice dólar subió 0,28% hasta 99,70. El euro y la libra se debilitaron.

El oro perdió $113,55 en una sola sesión mientras los rendimientos subían y el dólar se mantenía firme. El metal alcanzó un máximo de más de tres meses la semana pasada. Warsh revirtió esa operación en Jackson Hole el viernes. El martes, el mercado de bonos y el dólar se sumaron a la presión.

La rotura del viernes por debajo de la media de 200 días sigue haciendo daño

El oro sufrió una rotura bajista por debajo de la media móvil de 200 días el viernes y no ha logrado recuperarla. Ese es el nivel que vigilan los operadores a más largo plazo y la rotura dio a cualquiera que tuviera ganancias en agosto otra razón para salir. Las ventas se hicieron más agresivas tras la rotura. El martes la extendieron.

El metal aún mostraba un avance fuerte en agosto antes de que comenzara la reversión. Ese dato mensual ya no es lo que nadie está negociando ahora. El mercado está negociando la trayectoria de las tasas hasta la reunión de la Fed del 15-16 de septiembre. La media móvil de 200 días está por encima del precio actual como resistencia. Los compradores deben demostrar que pueden mantener los mínimos cerca de $4.326 antes de que el mercado pueda hablar de estabilización. La sesión del martes no mostró eso.

El crudo por encima de $90 no le dio nada al oro

El WTI superó los $90 por barril el martes. Brent superó los $95. EE. UU. llevó a cabo nuevos ataques contra objetivos iraníes. El estrecho de Ormuz sigue afectado tras meses de combates. El oro, sin embargo, se vendió el mismo día.

Los operadores de plata ya saben lo que hace el crudo por encima de $90 a las perspectivas de inflación y los operadores de oro leen la misma información. Warsh dijo que la Fed tendría trabajo que hacer si la inflación no se enfriaba. El crudo por encima de $90 WTI y $95 Brent no le da una razón para retroceder. Los titulares del Oriente Medio estuvieron en pantalla todo el martes. El oro los cruzó y siguió cayendo. La historia de las tasas fue más fuerte que la historia de la guerra y el precio mostró cuál de las dos le importaba al mercado.

Warsh y Barr hicieron la misma llamada en la misma semana

Antes de Jackson Hole, los traders veían alrededor de un 35% de probabilidad de una subida en septiembre. Los futuros de fondos federales ahora muestran 68%. Warsh dijo el viernes que la Fed tendría trabajo que hacer si la inflación no se enfriaba. El gobernador de la Fed Michael Barr dijo el martes que el banco central tendría que subir las tasas si la inflación no bajaba rápidamente.

La producción manufacturera de agosto quedó ligeramente por debajo de lo esperado. Las ofertas de empleo de julio estuvieron aproximadamente en línea con las previsiones. Ningún dato fue lo bastante débil como para desmontar la apuesta de septiembre. Los datos no zanjan el debate. Dejan la puerta abierta para que Warsh actúe.

Los datos de empleo ADP llegan el miércoles. El informe de empleo no agrícola del viernes es la prueba mayor. Los economistas esperan 56.000 puestos añadidos en agosto. Un informe firme con salarios más altos mantiene las probabilidades del 68% donde están y deja a los vendedores de oro en control. Un número débil fuerza un reprecificación y da al metal espacio para encontrar un suelo.

Qué vigilar

El informe de empleo del viernes decidirá si las probabilidades del 68% para septiembre se mantienen o se resquebrajan. ADP llega el miércoles. Warsh y Barr hicieron la misma llamada esta semana y el crudo por encima de $90 WTI no les da a ninguno una razón para suavizarla. El 10 años está cerca del 4,8%. El dólar está en 99,70. El oro bajó $113 el martes con un impulso bélico justo delante suyo. Eso te dice qué operación está llevando el mercado.

El oro está entrando en la zona de retroceso intermedia en $4.319,60 a $4.216,06 con el mínimo oscilante en $4.311,04 justo dentro. La media móvil de 50 días se sitúa en $4.216,08 por debajo de eso. La rotura de la media de 200 días del viernes inició este movimiento. La caída de $113 del martes la aceleró. La zona de retroceso fue el primer lugar donde aparecieron compradores de valor en la última corrección. Por debajo de ella, el área de soporte más amplia baja hasta $3.942,10.

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