El oro encuentra apoyo de los inversores mientras persiste el riesgo de subida en diciembre
Aunque el estrechamiento de la política limita el potencial alcista del oro, la demanda de inversores por el metal amarillo se mantiene. En India, los reguladores intentan moderar la compra de oro antes de Diwali.
Oro: las tasas marcan techo, los inversores acumulan
Las tasas más altas limitan los precios del oro, y antes de la reunión del FOMC del 27-28 de octubre, los precios del oro cayeron. El FedWatch de la CME muestra un 83% de probabilidad de mantenimiento este mes y un 94% de probabilidad de al menos una subida para diciembre, según Reuters. Capital Economics espera que el oro caiga aún más hacia fin de año, dado el esperado estrechamiento de la política.
Sin embargo, los inversores han estado comprando el metal. Según el World Gold Council, los ETF de oro registraron una entrada semanal de 12,3 toneladas la semana pasada, elevando las tenencias totales a un máximo histórico de 4.278 toneladas. La demanda se ha vuelto más generalizada. Heraeus informa que en los 12 meses hasta septiembre, los fondos cotizados en Asia representaron casi el 50% del aumento en las tenencias globales de ETF de oro.
India está reaccionando. Reuters indicó que el regulador del mercado SEBI llevó a Kotak Mahindra, UTI y los fondos mutuos de HDFC a pausar grandes nuevas entradas en sus ETF de oro. Esta medida busca limitar las importaciones de lingotes a medida que la demanda minorista aumenta antes de Diwali.
Los bancos centrales también hacen excepciones. Kazajistán planea reducir la proporción de oro en sus reservas al 75% desde alrededor del 78% para fin de año. A la semana pasada, poseía 386 toneladas. Heraeus dijo que esto fue más una reponderación de la cartera que una señal de venta oficial más amplia.
Pronóstico de precio de Gold
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Ver todos los pronósticos de GoldPlata: presionada por las tasas, impulsada por la demanda asiática
El aumento de la inflación en EE. UU. y las expectativas de un mayor endurecimiento de la Reserva Federal presionaron a la plata la semana pasada. Sin embargo, el martes, una mayor demanda física en China e India impulsó ambos metales, con la plata subiendo más que el oro, mostrando una vez más que la demanda asiática es un factor clave para compensar la presión de las tasas de interés.
Análisis técnico del oro: El XAU/USD cae por debajo de $4.154 mientras el soporte en $4.083 cobra protagonismo
El oro cotiza actualmente cerca de $4.120 en el gráfico de 4 horas. Lo que llama mi atención es la línea de tendencia descendente que ha limitado cada repunte desde finales de septiembre, dejando una serie de máximos decrecientes. El precio también está por debajo de ambas medias móviles, lo que sugiere que los vendedores tienen el control.
El primer soporte está en $4.083, que ha sido probado dos veces este mes. Una rotura bajista por debajo de $4.083 podría llevar a $4.053. La resistencia se sitúa en $4.154 y $4.199.
El RSI está cerca de 41 y por debajo de su línea de señal. Esto sugiere que el impulso se está debilitando pero no está sobrevendido. Estoy neutral con un ligero sesgo bajista mientras el oro se mantenga por debajo de $4.154. Una rotura alcista por encima de $4.199 será una señal positiva, y un cierre por debajo de $4.083 fortalecerá el sesgo bajista.
Análisis técnico de la plata: El XAG/USD prueba $57.39 mientras el soporte triangular cobra protagonismo
La plata cotiza actualmente en $57,37. Lo que me resulta particularmente interesante en el gráfico de 1 hora es un patrón triangular. Esto ocurre cuando el precio se comprime gradualmente en un rango cada vez más pequeño, con una línea de tendencia descendente por encima y una línea de tendencia ascendente por debajo que convergen gradualmente. La acción de precio de ayer hacia $58.65 fue rechazada desde la línea de tendencia descendente superior.
El primer área de soporte que me llama la atención está en $57,39. La siguiente área está en $56,92 cerca de la línea de tendencia ascendente inferior, y una rotura allí también implicaría la rotura del patrón. Una rotura por debajo de esta zona abriría $56,34. El área de resistencia que observo está en $57,86, y la siguiente en $58,70.
El RSI ha estado por debajo de su línea de señal y actualmente está cerca de 45, lo que sugiere que un movimiento podría ser inminente. Hasta que la plata no rompa al alza por encima de $57,86, mantengo un sesgo bajista. Una rotura por debajo de $56,92 confirmaría una rotura bajista a la baja. Una rotura por encima de $57,86 confirmaría una perspectiva alcista.
