Previsión de la plata (XAG): El mercado espera el IPC mientras las expectativas de recortes de tasas quedan en equilibrio

La plata sube mientras los fundamentales y la geopolítica impulsan la demanda

La plata al contado (XAGUSD) tuvo un buen jueves. Los precios extendieron las ganancias de la sesión anterior y se mantuvieron cerca del máximo semanal. El alto el fuego le dio una razón para moverse, el debilitamiento del Índice del dólar estadounidense le dio otra y el cambio en las expectativas sobre las tasas de la Reserva Federal se sumó. Cuando todo se alinea en la misma dirección, la plata no necesita mucha motivación.

Perspectiva técnica

Técnicamente, la plata al contado sigue formando una sólida base de soporte que podría estar preparando el terreno para una rotura alcista.

El nivel clave que los traders vigilan hoy es $74,63. Un movimiento sostenido por encima de este nivel señalará la presencia de compradores y podría generar el impulso necesario para desafiar la media móvil de 50 días en $79,24. Esta es una resistencia potencial y el nivel que podría desencadenar una aceleración al alza, con otro objetivo clave en $83,61. Los precios podrían continuar subiendo por encima de este nivel, con los traders fijando su mirada en el rango de $91,34 a $98,49.

En el lado negativo, la incapacidad para superar y mantener un repunte por encima de $74,63 será una señal de debilidad. Esto podría provocar una caída rápida de vuelta a una zona de retroceso menor en $69,32 a $67,36. Los compradores podrían entrar en una prueba de esta zona con el objetivo de formar un posible segundo suelo más alto.

El alto el fuego hunde el petróleo, la plata atrae compradores desde ambos frentes

El alto el fuego pilló por sorpresa a los operadores de petróleo y los precios cayeron con fuerza. Esa es la conexión directa con la plata. Los menores costes energéticos reducen la presión inflacionaria y, cuando ceden los temores sobre la inflación, la Reserva Federal tiene menos motivos para mantenerse en una postura restrictiva. La plata atrajo compradores desde dos direcciones a la vez: los inversores en valores refugio entraron por el alivio geopolítico y los compradores industriales entraron por la mejora de las perspectivas económicas. Ambos grupos estaban comprando el mismo metal al mismo tiempo.

Un Índice del dólar estadounidense más débil añade otra capa de apoyo

El Índice del dólar estadounidense se debilitó al mismo tiempo y eso hizo que la plata fuera más barata para los compradores extranjeros. La caída del petróleo llevó a los traders a reevaluar la inflación y las expectativas sobre recortes de tasas, y el dólar notó ese cambio. Una postura menos agresiva de la Reserva Federal combinada con un Índice del dólar estadounidense más débil ofreció a la plata dos motivos para subir a la vez.

Los compradores se mantienen activos a pesar del tono cauto

La sesión del jueves fue más tranquila que la del miércoles, pero la plata mantuvo la mayor parte de sus ganancias. La durabilidad del alto el fuego sigue siendo una incógnita y eso mantuvo a algunos traders en la barrera. El hecho de que la plata no retrocediera mucho indica que los compradores siguen presentes y confiados en la configuración.

Perspectiva a corto plazo

Me gusta esta configuración. El Índice del dólar estadounidense está débil, el panorama geopolítico está más tranquilo que hace una semana y la conversación sobre recortes de tasas se mueve a favor de la plata. Esas son tres variables que trabajan a favor del metal al mismo tiempo.

El riesgo que vigilo es otro repunte en Oriente Medio o un dato del IPC que resulte elevado. Cualquiera de los dos cambia la historia inflacionaria con rapidez y, cuando eso ocurre, la plata devuelve las ganancias tan rápido como las ganó. Por ahora, los compradores controlan el mercado y no voy a ir en contra de eso.

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