Perspectiva del Nasdaq 100: ¿Pueden los resultados sobre IA mantener el apoyo a las acciones tecnológicas?

Los chips y los resultados impulsan los futuros al alza

Los compradores de semiconductores están empujando los futuros al alza este martes, ya que el sector de chips rebota con fuerza tras las ventas de la semana pasada y los nombres adelantados suben con convicción antes de la apertura. Esa demanda llega junto con sólidos resultados de 3M y General Motors, lo que da al Dow un motivo para seguir. El petróleo corrige desde el avance del lunes por los informes sobre una propuesta de alto el fuego de 10 días entre Estados Unidos e Irán, quitando algo de presión sobre las tasas a las acciones de crecimiento. El oro y la plata suben al mismo tiempo, ya que el giro diplomático reabre el debate sobre las tasas.

A las 11:34 GMT, los futuros del Nasdaq-100 cotizan en 29.138,50, suben 359,75 o +1,25%. Los futuros del S&P 500 están en 7.516,75, suben 32,50 o +0,43%. Los futuros del Dow cotizan en 52.232,00, suben 159,00 o +0,31%.

El Nasdaq presenta la demanda más fuerte porque los chips están liderando, el Dow sube por dos resultados adelantados de 3M y GM, y el S&P 500 sigue ambos movimientos.

Diario — Futuros E-mini S&P 500 de septiembre

Los futuros E-mini S&P 500 de septiembre suben levemente al inicio del martes. Tras probar 7.473,00 durante la noche —el mismo suelo que el mínimo del viernes— el índice de referencia rebotó lo suficiente como para recuperar el nivel de retroceso del 50% en 7.493,00. El movimiento coloca al índice en posición de desafiar la media móvil de 50 días en 7.535,58 y el nivel del 61,8% en 7.540,50. El patrón de la gráfica sugiere que esta zona es la clave para la dirección de hoy.

Superar 7.540,50 con convicción y, de repente, los dos techos principales entre 7.628,75 y 7.648,75 se convierten en una posibilidad. Estos dos máximos son las últimas resistencias potenciales antes del máximo histórico en 7.693,75.

Si los vendedores siguen defendiendo la media móvil de 50 días y el nivel del 61,8%, el índice podría volver a poner a prueba 7.493,00 o 7.473,00. Este último parece ser un posible punto desencadenante para una aceleración hacia los soportes principales en 7.468,50, 7.357,25 y 7.292,25.

Para simplificar, la reacción de los operadores ante la media móvil de 50 días en 7.535,58 probablemente determinará si el repunte temprano de hoy se extiende a la sesión de mercado en efectivo o si la presión vendedora se reanuda.

Diario — Futuros E-mini Nasdaq-100 de septiembre

Los futuros E-mini Nasdaq-100 de septiembre suben con fuerza en la sesión previa al mercado este martes. Los operadores ahora buscan un punto desencadenante que pueda llevar a más actividad alcista. La configuración actual en la gráfica diaria sugiere que 29.220,00 podría ser ese punto.

Mi evaluación temprana concluye que un volumen de compra sólido podría detonar un empuje al alza con amplio espacio para probar la zona de retroceso a corto plazo entre 29.754,25 y 30.071,75. Dentro de esa área se encuentra la media móvil de 50 días en 29.859,00.

Operar entre 29.220,00 y el mínimo menor en 28.408,25 podría llevar a más consolidación, pero una pérdida del soporte volvería a poner en el radar la zona de retroceso a largo plazo entre 27.142,25 y 26.208,25 junto con la media móvil de 200 días en 26.901,41.

Diario — Futuros E-mini Dow Jones Industrial Average de septiembre

Los futuros E-mini del Dow de septiembre se mantienen estables a primera hora del martes. El indicador de primeras marcas cotiza por encima de la zona de retroceso a corto plazo en 51.882 a 51.463, con la media móvil de 50 días en 51.681 dentro de esa zona.

La tendencia menor es bajista y el E-mini Dow enfrenta resistencia potencial en un par de niveles del 50% en 52.674 y 53.000. Superar el máximo del swing en 53.113 podría cambiar el impulso al alza con el máximo histórico en 53.656 como objetivo principal al alza.

El rebote de los chips aún necesita confirmación en resultados

El ETF VanEck Semiconductor sube más del 3% antes de la apertura, con Micron, Marvell Technology y Astera Labs cada una alrededor de un 6% al alza e Intel ganando más del 5%. El grupo sufrió fuertes ventas la semana pasada y el movimiento del martes parece compradores reincorporándose a los nombres que más fueron castigados.

Alphabet, IBM y Tesla están en el calendario de resultados para finales de esta semana y ahí es donde el rebote de los chips recibirá su prueba real. La demanda está hoy, pero la historia del gasto en IA que la respalda debe sobrevivir a esos informes.

Resultados adelantados de 3M y GM elevan al Dow

3M sube más del 7% tras superar las expectativas del segundo trimestre y elevar la guía de beneficios para todo el año. General Motors avanza más del 2% por un beneficio ajustado de 3,57 dólares por acción frente a las expectativas de 3,20 dólares y unos ingresos de 48.030 millones de dólares frente a los 47.010 millones que esperaba Wall Street. Unos 54 empresas del S&P 500 han informado hasta ahora y el 87% ha superado las estimaciones de beneficio por acción según FactSet. Los primeros números son sólidos, pero los nombres vinculados a la IA a final de semana son lo que este mercado realmente espera.

La corrección del petróleo quita presión a las tecnológicas de crecimiento

El petróleo corrige desde el avance provocado por la guerra del lunes, ya que los mediadores trabajan en una propuesta de alto el fuego de 10 días entre Estados Unidos e Irán. El crudo más bajo deja espacio a las acciones de crecimiento después de que los precios de la energía más elevados arrastraran a los promedios a la baja el lunes.

La propuesta no es un acuerdo. El Comando Central ha llevado a cabo su décima noche consecutiva de ataques después de que el presidente Trump declarara el fin del alto el fuego y Teherán haya atacado activos militares estadounidenses en todo Medio Oriente. Los hutíes declararon un embargo marítimo contra Arabia Saudí. La prima por la guerra sigue en el crudo y cada titular diplomático elimina parte de ella mientras que cada nuevo ataque la devuelve.

El oro recibe demanda pero las tasas marcan el techo

El oro spot sube un 1,3% hasta alrededor de 4.059 dólares y la plata avanza un 5% mientras que las conversaciones sobre un alto el fuego modifican las expectativas sobre las tasas. UBS dijo que las señales de tono restrictivo del presidente de la Fed, Kevin Warsh, y las expectativas de tasas de política más altas mantienen un techo sobre el oro, mientras que una actividad económica más fuerte y unos precios del petróleo superiores añaden presión. El giro diplomático da a los compradores de oro un motivo para entrar, pero la historia de las tasas no ha cambiado lo suficiente como para despejar el camino.

Empresas en las noticias

Novartis sube un 4% tras registrar un beneficio core por acción en el segundo trimestre de 2,41 dólares sobre ingresos de 14.410 millones de dólares, ambos por encima de las estimaciones de Wall Street. Nebius Group sube un 6% después de que Nvidia revelara una participación del 9,3% en la compañía de nube de IA. Domino’s Pizza cae un 1% tras publicar resultados del segundo trimestre que no alcanzaron las expectativas de beneficio a pesar de que los ingresos superaron las previsiones.

Qué observar

El calendario de resultados es la historia esta semana. El rebote de chips que impulsa el rally del martes necesita que los resultados sobre IA de esta semana confirmen que el ciclo de gasto sigue en marcha, y Alphabet, IBM y Tesla son los nombres que responderán a esa pregunta. El petróleo es la otra variable: un alto el fuego de 10 días quitaría más prima al crudo y ayudaría al mercado amplio a mantener esta demanda, mientras que otra escalada volvería a subir la energía y pondría presión sobre las tasas nuevamente sobre los valores de crecimiento que lideran hoy.

El S&P 500 está probando su media móvil de 50 días y el nivel de retroceso justo por encima, lo que convierte ese cluster en la clave para determinar si el impulso temprano se extiende a la sesión regular. El Nasdaq-100 tiene un punto desencadenante que abriría el camino hacia su propia media móvil de 50 días y la zona de retroceso por encima. Ambos índices se mantienen por encima de soportes a corto plazo y la distancia entre esos niveles y la resistencia superior es donde este mercado decidirá su próxima dirección.

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