Pronóstico de la plata (XAG): la plata rebota al ceder los rendimientos, ¿puede recuperar 66,87 USD?

La plata cayó a 63,31 USD y los compradores aparecieron cuando los rendimientos retrocedieron

La plata pasó la mañana sufriendo ventas. Los rendimientos subieron. El dólar marcó un máximo de dos semanas. Nuevos ataques estadounidenses contra Irán empujaron el petróleo al alza. El metal cayó hasta 63,31 USD antes de que el mercado cambiara de rumbo. Los rendimientos retrocedieron desde sus máximos. El índice del dólar perdió algo de terreno. Los compradores de plata entraron y llevaron el metal de vuelta a 65,07 USD hacia las 18:00 GMT.

Los rendimientos y el dólar hicieron todo el trabajo en ambas direcciones

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años alcanzó alrededor de 4,81% el miércoles por la mañana, su nivel más alto en años. El índice del dólar tocó 99,86, un máximo de dos semanas. La plata fue directo a 63,31 USD con esa combinación. El metal ya llevaba cuatro sesiones a la baja. El repunte de rendimientos y la fortaleza del dólar del miércoles por la mañana aceleraron lo que ya estaba en marcha.

El giro se produjo cuando el 10 años aflojó unos puntos básicos desde su máximo más tarde en la sesión. El índice del dólar cayó desde 99,86. La plata pasó de 63,31 USD a 65,07 USD solo por ese retroceso. El movimiento de los rendimientos fue pequeño. Unos pocos puntos básicos. Pero el metal estaba lo bastante estirado tras cuatro días de ventas como para que una pausa en la operación de tipos fuera suficiente para rebotar.

El oro también se recuperó y la plata lo siguió. El conjunto de materias primas metálicas giró junto una vez que los rendimientos dejaron de marcar nuevos máximos. El rebote fue real. La razón detrás fue estrecha: los rendimientos hicieron una pausa. No llegaron a revertir.

El petróleo se mantuvo alto y limitó la recuperación

El Brent se situó cerca de 94–96 USD el miércoles tras la segunda oleada de ataques estadounidenses contra Irán y los ataques iraníes contra bases estadounidenses. El Estrecho de Ormuz sigue tenso. El crudo se mantuvo elevado durante toda la sesión.

Los operadores de plata ya saben lo que hace al panorama de inflación un Brent por encima de 94 USD. El mercado aún valora aproximadamente un 64% de probabilidad de una subida de tipos el 16 de septiembre. Un crudo por encima de 94 USD no da a la Fed motivos para aflojar. El metal rebotó el miércoles no porque cambiara la perspectiva inflacionaria, sino porque los rendimientos dejaron de subir durante unas horas. El crudo mantuvo el límite sobre hasta dónde podía llegar la recuperación. La plata subió desde el mínimo matinal hasta 65,07 USD y se estancó.

ADP decepcionó y los desks lo usaron para aligerar posiciones de cara al viernes

ADP registró 38.000 empleos. El mercado esperaba entre 47.000 y 48.000. Ese fue el número privado más débil desde enero.

La manufactura y los servicios profesionales recortaron puestos. El dato llegó mientras los rendimientos ya estaban por debajo de sus picos. Las probabilidades de subida en septiembre se mantuvieron cerca del 64%. La plata ya estaba en 63,31 USD. El número de ADP dio a los compradores una razón menos para mantenerse fuera.

Análisis técnico diario de la plata al contado (XAG/USD)

La plata al contado sube levemente a última hora del miércoles tras una pronunciada venta de cuatro sesiones. La tendencia principal es alcista, pero la tendencia secundaria es bajista. Este tipo de movimiento representa un cambio de impulso a la baja. El cambio de impulso también puede atribuirse a la confirmación del movimiento exterior del viernes pasado, una reversión de cierre con máximo.

El rango a corto plazo es de 62,56 USD a 71,18 USD. A principios de la semana, la plata perforó su nivel del 50% en 66,87 USD. Esto contribuyó a acelerar la caída hasta el mínimo de hoy en 63,31 USD. En ese proceso, 66,87 USD se ha convertido en un nivel de resistencia.

Los compradores deben recuperar ese pivote para cambiar el impulso de nuevo al alza. Una rotura bajista por debajo de 62,56 USD cambiaría la tendencia principal a bajista.

El nuevo rango a largo plazo es de 54,78 USD a 71,18 USD. El primer soporte clave es su nivel del 50% en 62,98 USD. Le sigue el mínimo principal en 62,56 USD, la media móvil de 50 días en 61,55 USD y el 50% del máximo histórico en 60,83 USD.

Un seguimiento a la baja podría complicarse porque una rotura bajista de 62,56 USD cambiaría la tendencia principal a bajista, pero una posterior prueba de la media móvil de 50 días y del 50% del máximo histórico podría atraer compradores por valor.

Al alza, el pivote en 66,87 USD es una resistencia potencial, pero también un punto que podría desencadenar una aceleración alcista. Ese movimiento también cambiaría el impulso al alza.

Qué vigilar

El informe de empleo del viernes marcará la dirección del trade de la plata a partir de aquí. La decepción de ADP en 38.000 sugiere que la contratación se está suavizando. Un Brent por encima de 94 USD mantiene vivo el trade inflacionario. El 10 años alcanzó 4,81% el miércoles y solo retrocedió unos pocos puntos básicos. La plata rebotó cuando los rendimientos hicieron una pausa. Ese es el único soporte del metal ahora mismo. El dato del viernes o bien mantiene los rendimientos elevados o fuerza un repricing de la probabilidad del 64% para septiembre. El rebote se mantendrá solo si los datos colaboran.

El repunte del miércoles es contra-tendencia mientras la plata se mantenga por debajo de 66,87 USD. El pivote pasó a ser resistencia cuando los vendedores lo perforaron a principios de semana. Recuperarlo cambia el impulso a favor de los compradores. Por debajo, el nivel del 50% en 62,98 USD y el mínimo principal en 62,56 USD son los niveles que importan. Una rotura bajista de 62,56 USD cambia la tendencia principal a bajista, pero la media de 50 días en 61,55 USD y el retroceso del 50% del máximo histórico en 60,83 USD se sitúan justo por debajo. Ese cluster podría frenar la caída si los vendedores presionan. El rebote desde 63,31 USD es real. Se apoya en el trade de rendimientos y el trade de rendimientos depende del dato del viernes.

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