Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y la plata: El oro cae por debajo de $4.600, la plata encuentra soporte

Visión general del mercado

El precio del oro (XAU/USD) no logró ampliar su impulso alcista y cayó por debajo del nivel de $4.600. Sin embargo, la renovada presión bajista estuvo impulsada principalmente por el aumento de las expectativas de que la Reserva Federal mantendrá las tasas de interés sin cambios durante los próximos meses.

En contraste con esto, las tensiones geopolíticas en curso y las incertidumbres económicas más amplias pueden ayudar a limitar nuevas pérdidas en el oro. De cara al futuro, los traders están atentos al informe semanal de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE. UU., programado para su publicación más tarde el jueves.

El oro bajo presión por datos económicos sólidos de EE. UU. y expectativas de pausa de la Fed

Como mencionamos, el precio del oro está bajo presión mientras los inversores creen cada vez más que el banco central estadounidense mantendrá las tasas sin cambios durante los próximos meses. Esta expectativa ha reducido la demanda del metal precioso y es una de las razones clave detrás de su debilidad reciente.

Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., la tasa de desempleo descendió hasta el 4,4% en diciembre, lo que muestra que el mercado laboral sigue siendo fuerte. Además, los datos publicados el miércoles muestran que los precios al productor subieron ligeramente en noviembre, mientras que las ventas minoristas aumentaron más de lo esperado.

Estos signos de una economía resiliente reducen la necesidad de recortes de tasas inmediatos por parte de la Reserva Federal, lo que sigue lastrando al oro.

El oro enfrenta presión antes de las solicitudes de desempleo de EE. UU., en medio de tensiones geopolíticas y expectativas sobre la Fed

De cara adelante, los traders se mantienen cautelosos antes del informe semanal de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE. UU. previsto para más tarde el jueves, que se espera muestre que las solicitudes suben hasta 215.000, desde las 208.000 anteriores, reflejando un ligero aumento en las presentaciones. Por tanto, el aumento de las solicitudes suele señalar un mercado laboral algo más débil, lo que puede debilitar levemente al dólar.

Al mismo tiempo, las tensiones geopolíticas están ayudando a limitar pérdidas más profundas en el metal precioso. La situación entre EE. UU. e Irán se ha deteriorado después de que el presidente Trump advirtiera sobre posibles acciones tras una violenta represión de manifestantes. El Gobierno de EE. UU. ha enviado fuerzas militares, mientras que Irán advirtió a países cercanos que no apoyen ningún ataque. Trump también canceló reuniones con funcionarios iraníes, lo que elevó los temores de un mayor conflicto.

Además, las preocupaciones continuas sobre la independencia de la Reserva Federal también están aumentando la incertidumbre en el mercado. Estas cuestiones mantienen el interés por el oro, aunque los precios estén sometidos a cierta presión a corto plazo. La demanda de oro se mantiene estable pese a estos desafíos.

Pronóstico del oro: análisis técnico

El precio del oro (XAU/USD) cotiza cerca de $4.603 tras consolidarse dentro de un canal alcista en el gráfico de 4 horas (4H). El metal precioso presenta velas mixtas con cuerpos más pequeños en el rango de $4.640–$4.695. El precio del oro fue rechazado cerca de la zona de resistencia superior, pero se mantiene por encima de la línea de tendencia alcista y de la EMA de 50 períodos, manteniendo la estructura a corto plazo constructiva pese a la reciente pausa.

El área media del canal se alinea con el retroceso de Fibonacci del 38,2%, actuando como soporte dinámico para el metal precioso. El soporte inmediato se sitúa en $4.571, seguido por $4.520, donde entra en juego la línea de tendencia inferior ascendente.

El indicador líder, el RSI, se ha relajado desde cerca de 70 hacia mediados de los 50, señalando un enfriamiento del impulso más que una reversión completa de la tendencia. Desde una perspectiva de trading, una compra cerca de $4.570 abre la puerta hacia $4.690, con un stop colocado por debajo de $4.520.

Pronóstico de la plata (XAG/USD): perspectiva técnica

La plata (XAG/USD) cotiza alrededor de $89,10 tras una fuerte corrección desde $93,35, donde el precio probó brevemente el límite superior de un canal alcista y encontró fuerte resistencia. Las últimas velas muestran un fuerte rechazo bajista seguido de velas de cuerpo pequeño, lo que sugiere estabilización cerca de los niveles actuales.

El precio de XAG/USD se mantiene dentro de un canal ascendente; sin embargo, el avance reciente se estancó cerca del límite superior. La plata probablemente encontrará soporte inmediato en torno a $86,50, que se alinea con la línea de tendencia inferior ascendente y el retroceso de Fibonacci del 38,2%.

El indicador técnico líder, el RSI, se ha enfriado desde niveles de sobrecompra hasta alrededor de 55, lo que apunta a un reinicio del impulso más que a un daño en la tendencia. La idea de trading es comprar cerca de $86,50, con objetivo en $92,50 y stop por debajo de $84,80.