Pronóstico de precios del oro y la plata: el IPP de EE. UU. más suave no logra llevar al oro por encima de 4.500 USD

La inflación al productor en EE. UU. se moderó en julio y redujo la presión sobre la Fed para subir tipos. El IPP general se situó en 4,7% desde 5,5%, mientras que el IPP subyacente se desaceleró a 4,2% desde 4,7%.

Además, las solicitudes iniciales de desempleo subieron a 209.000 desde 200.000. Estos datos indican que la inflación se está enfriando y que el mercado laboral pierde vigor. Esta combinación redujo las preocupaciones sobre subidas de tipos y empujó a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro. La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentó aún más el impulso alcista del oro.

Pero el oro cayó a 4.320 USD el viernes desde un nuevo máximo de 4.449 USD el jueves. A pesar de los datos económicos más débiles, el repunte del dólar estadounidense limita la demanda del metal. Esto indica que los traders siguen cautelosos, ya que la inflación sigue elevada y los responsables de la Reserva Federal permanecen divididos. El próximo movimiento del oro podría venir dictado por los datos de ventas minoristas y de sentimiento del consumidor del viernes.

El precio del oro apunta a 5.000 USD si supera los 4.500 USD

El precio del oro no logró superar los 4.500 USD en la media móvil simple (SMA) de 200 días y cerró a la baja el jueves en 4.351 USD. La vela diaria negativa del jueves indica que el impulso a corto plazo del precio del oro se está debilitando. El precio podría buscar un soporte a corto plazo antes de intentar superar los 4.500 USD.

El soporte importante para el oro sigue en la zona de 4.150-4.200 USD, definida por la SMA de 50 días. Una rotura por debajo de 4.150 USD empujará el precio hacia el nivel de 3.900 USD. Sin embargo, una rotura por encima de 4.500 USD abriría la puerta a una fuerte subida hacia la zona de 5.000 USD.

El indicador RSI ha empezado a ceder desde el nivel de 67, lo que indica que el precio puede consolidarse para encontrar el soporte a corto plazo. La estructura general creada por el rebote desde 3.900 USD sigue siendo constructiva. Si se mantiene el área de 4.150-4.200 USD, aumentará la posibilidad de una rotura alcista del oro. La importancia del soporte actual es visible en el gráfico semanal, que muestra que el rebote comenzó desde el sólido soporte de la directriz ascendente en el nivel de 3.900 USD.

No obstante, la vela semanal de esta semana es importante. Un cierre por debajo de 4.200 USD esta semana probablemente provoque una mayor consolidación a corto plazo. Por otro lado, una rotura por encima de 4.500 USD esta semana probablemente desencadenará una fuerte subida hacia 5.000 USD la próxima semana.

La plata apunta a 90 USD si supera los 72 USD

El gráfico de 4 horas de la plata al contado muestra también que el precio permanece por debajo del nivel de 72 USD, lo que aumenta la posibilidad de una mayor consolidación antes del próximo rally fuerte. Se requiere una rotura por encima de 72 USD para empujar el precio spot de la plata hacia el nivel de 90 USD.

Sin embargo, si el precio rompe por debajo del soporte de 60 USD, aumentará la posibilidad de otra caída hacia la zona de 55 USD.

El gráfico diario de la plata también muestra que el precio se ha recuperado por encima del nivel de 64 USD, pero debe superar la SMA de 200 días en 72 USD para continuar el rally.

Conclusión

La perspectiva para el oro sigue siendo constructiva. El IPP más suave y el aumento de las solicitudes de desempleo redujeron las preocupaciones sobre subidas de tipos. También empujaron a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que respalda la perspectiva del oro. Pero el repunte del dólar estadounidense y la incapacidad de superar los 4.500 USD provocaron una corrección. El precio busca encontrar un soporte a corto plazo y acumular presión para romper los 4.500 USD. Mientras se mantenga el soporte en los 4.150 USD, la posibilidad de una rotura alcista es alta. Pero una caída por debajo de 4.150 USD podría llevar el precio del oro a 4.000 USD. Por otro lado, la plata debe superar los 72 USD para abrir la puerta a un rally hacia los 90 USD.

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