S&P 500 y Nasdaq 100: el pronóstico de las bolsas de EE. UU. depende del IPC y de los riesgos con Irán

Futuros caen tras ataques de EE. UU. contra Irán

Los futuros del S&P 500 cayeron 0,43% a primera hora del miércoles. Los futuros del Nasdaq 100 bajaron 0,71%. Los futuros del Dow Jones Industrial Average perdieron 185 puntos, una caída del 0,36%.

Estados Unidos lanzó ataques contra Irán durante la noche. Las autoridades los calificaron como defensa propia después de que Irán supuestamente derribase un helicóptero Apache del Ejército de EE. UU. sobre el estrecho de Ormuz el día anterior. La tregua que mantenía al crudo a la baja el martes ha terminado. Los futuros del West Texas Intermediate ganaron alrededor de 1% y cotizaron cerca de 89 dólares por barril.

El informe del Índice de Precios al Consumidor se publica a las 12:30 GMT. Los economistas esperan una inflación interanual del 4,2% y del 0,5% mensual. El mercado afronta la publicación de datos más importante de la semana con una escalada militar por encima.

Análisis técnico diario del E-mini S&P 500 de junio

La tendencia principal cambió a bajista según el gráfico de oscilación diario del E-mini S&P 500 de junio el martes, cuando se produjo una rotura bajista por debajo de 7.354,25. El movimiento llevó al mercado hacia la media móvil de 50 días, donde se detuvo en 7.247,25 antes de rebotar. Ese tipo de acción sugiere liquidación de posiciones largas. En otras palabras, pocos profesionales, si es que hubo alguno, vendieron en la debilidad, lo cual fue una jugada arriesgada.

Dado el nuevo rango principal de 7.632,25 a 7.247,25, el área clave a vigilar es 7.439,75 a 7.485,25. Si entran nuevas posiciones cortas en una prueba de esa zona, hay que estar atentos a la posible formación de un segundo máximo relativo inferior de carácter potencialmente bajista. Esto podría generar otra oscilación a la baja, pero esta vez la media móvil de 50 días en 7.242,60 podría no aguantar.

Si la media móvil de 50 días no atrae compradores, podría producirse una rotura aún más pronunciada hacia el clúster de soportes formado por la zona de retroceso en 6.992,75 a 6.841,75 y la media móvil de 200 días en 6.965,03.

Todas las expectativas de una rotura pronunciada quedan descartadas si los compradores recuperan 7.485,25 con convicción.

Análisis técnico diario del E-mini Nasdaq-100 de junio

El martes, el E-mini Nasdaq-100 de junio también cambió la tendencia principal a bajista en el gráfico de oscilación al romper el último mínimo oscilante en 28.663,00. La venta fue intensa, llevando al índice hasta 28.227,75 antes de rebotar al cierre. Esta acción sugiere que hubo cierta liquidación de posiciones largas y ventas en corto.

No obstante, no creo que el movimiento haya terminado: la media móvil de 50 días en 27.918,72 está a la espera de ser probada, así como la principal zona de retroceso en 26.884,75 a 25.958,75. Esta última incluso forma un clúster de soporte con la media móvil de 200 días en 26.032,91.

No me preocupa en exceso la parte bajista. Tengo un sesgo bajista, pero todo dependerá de cómo respondan los traders a un retroceso del 50% al 61,8% de la rotura desde 30.807,75 a 28.227,75. Esa zona clave está entre 29.517,75 y 29.822,25.

Si este índice va a cumplir mi objetivo de alcanzar primero la media móvil de 50 días y luego la de 200 días, harán falta nuevas posiciones cortas que defiendan una rotura por encima de 29.517,75 a 29.822,25. Si fracasan, las probabilidades de un nuevo máximo en el corto plazo aumentarán significativamente.

Los ataques de EE. UU. cambian la ecuación durante la noche

El presidente Donald Trump acusó a Irán de derribar el helicóptero Apache durante operaciones de patrulla sobre el estrecho de Ormuz. El Mando Central de EE. UU. llevó a cabo los ataques en respuesta. Irán no ha aceptado la responsabilidad del helicóptero. Eso no importa al mercado en este momento. Lo que importa es que la tregua ha terminado. El descenso del crudo del martes se debió a conversaciones sobre el acuerdo. El avance del crudo del miércoles se debió a misiles. El riesgo del estrecho de Ormuz que el mercado intentaba descontar vuelve con fuerza.

El acuerdo que Trump dijo que podría llegar en “dos o tres días” no llegará el miércoles. La vía diplomática se complica. Cada barril de crudo que se había valorado con optimismo el martes se revalora por la escalada el miércoles. Eso afecta directamente a las expectativas de inflación. El informe del IPC se publica en unas horas. Si sale caliente, encima de una escalada militar, el argumento para la Reserva Federal empeora para las acciones.

Asia vendió de todo

El Kospi de Corea del Sur cayó 4,52%. El Nikkei 225 de Japón retrocedió 1,89%. El CSI 300 de China perdió 1,11%. El S&P/ASX 200 de Australia bajó 0,57%.

La venta fue amplia. La tecnología lideró las pérdidas. SK Hynix cayó más de 8%. Samsung Electronics descendió 7,45%. En Japón, SoftBank Group se desplomó 10% tras informaciones de que su intento de asegurar 6.000 millones de dólares mediante un préstamo con margen respaldado por su participación en OpenAI encontró obstáculos. Advantest perdió 3,8%. Renesas Electronics retrocedió 3,4%. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company cayó alrededor de 2%. El proveedor de Apple, Hon Hai Precision Industry, bajó más de 4%.

La venta de chips ya es global. Los valores semiconductores de EE. UU. la iniciaron el viernes. Asia la arrastra el miércoles. La apuesta por la inteligencia artificial está siendo puesta a prueba en todos los mercados principales al mismo tiempo.

El IPC decide si la venta se acelera

El informe del IPC de mayo se publica a las 12:30 GMT. Los economistas consultados por Dow Jones esperan una inflación interanual del 4,2%. Los precios mensuales se prevén al alza en 0,5%. Si esos números se confirman, sería la primera vez que la inflación anual del IPC supera el 4% desde mayo de 2023, y la lectura más alta desde abril de ese año.

Un dato caliente encima de una escalada militar es la peor combinación para las acciones. Una inflación por encima del 4% mantiene a la Reserva Federal en posición estricta. El aumento del crudo por los ataques añade presión sobre los costes energéticos. Un dato suave le daría al mercado algo a lo que aferrarse: volverían las expectativas de recortes de tipos, el dólar se debilitaría y las acciones de crecimiento tendrían margen para rebotar. Todo el miércoles depende de esa publicación de las 12:30 GMT.

Qué vigilar

Los ataques contra Irán y el informe del IPC son las únicas dos cosas que importan el miércoles. Tanto el S&P 500 como el Nasdaq cambiaron la tendencia a bajista el martes.

El E-mini S&P 500 de junio necesita recuperar 7.485,25 para cambiar el impulso de nuevo al alza. El E-mini Nasdaq-100 de junio tiene su zona clave en 29.517,75 a 29.822,25. Nuevas posiciones cortas que defiendan esas zonas crearían segundos máximos relativos inferiores. Eso abriría la puerta a las medias móviles de 50 días y, eventualmente, a la de 200 días.

Asia ya vendió con fuerza. El crudo sube por los ataques. El IPC decidirá si el argumento para la Reserva Federal se complica a partir de aquí.

A mi juicio, un IPC caliente junto con un aumento del crudo por la escalada militar pondría a ambos índices en camino hacia sus medias móviles de 50 días: el S&P 500 en 7.242,60 y el Nasdaq en 27.918,72.

Un IPC suave es lo único que puede frenar la venta. Los ataques cambiaron la configuración de la noche a la mañana. Los datos decidirán la dirección a partir de ahora.

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