El índice Nasdaq: la prueba de la media de 50 días se mantiene mientras los vendedores de semiconductores esperan a Nvidia

Los semiconductores arrastran al S&P 500 mientras los financieros sostienen al Dow

El S&P 500 y el Nasdaq cotizaban a la baja a última hora del lunes. Las acciones de semiconductores fueron las que hicieron el daño. El Dow fue en la dirección opuesta por la fortaleza de los financieros. La divergencia entre los índices resume la sesión. El Nasdaq cayó hasta su media móvil de 50 días durante la sesión y los compradores entraron cerca de ese nivel. El sector de chips no se ha recuperado.

Nvidia informa el miércoles tras el cierre y el trade de semiconductores llega a esa cita ya debilitado. El rendimiento a 30 años se mantuvo por encima del 5% el lunes, incluso después de que el informe de recompra del Tesoro alivió algo la parte larga de la curva. Los datos de inflación PCE llegan el mismo día que Nvidia. Warsh habla en Jackson Hole el viernes.

A las 18:30 GMT, el Dow Jones Industrial Average subía 149,17 puntos, o un 0,28%, hasta 53.426,18. El S&P 500 bajaba 13,39 puntos, o un 0,17%, hasta 7.660,98. El Nasdaq Composite bajaba 126,66 puntos, o un 0,48%, hasta 26.053,80.

Análisis técnico diario del Nasdaq Composite (IXIC)

El Nasdaq Composite está bajo presión a última hora de la sesión del lunes. La tendencia principal es alcista según el gráfico de oscilación diario, pero la tendencia menor es bajista. Esto está creando el impulso a la baja.

Una rotura por encima de 26.875,52 reafirmará la tendencia principal alcista. Un movimiento por debajo de 24.425,34 cambiará la tendencia principal a bajista.

Una rotura por encima de 26.456,78 cambiará la tendencia menor a alcista. Esto desplazará el impulso al alza.

Esta mañana, el índice probó la media móvil de 50 días en 25.995,55. Aunque el índice cayó hasta 25.910,52, los compradores entraron para recuperar la media móvil de 50 días. Si la presión vendedora se reanuda, habrá que buscar que el movimiento se extienda hasta la zona de retroceso a corto plazo en 25.650,43 a 25.361,31.

La acción del precio actual sugiere que la reacción de los traders a la media de 50 días marcará el tono.

La caída de Micron muestra que la venta de chips no está limitada a una sola acción

El Philadelphia Semiconductor Index cayó un 2,6% el lunes. Nvidia perdió un 2,3% y Broadcom cayó un 2,1%. Micron fue la más afectada, con una caída de casi un 5,6%. La memoria arrastró al resto del grupo a la baja. El sector tecnológico del S&P 500 extendió las ventas de la semana pasada.

Nvidia informa el miércoles tras el cierre. La acción ya está bajando de cara a la cifra. Nvidia no tiene que fallar para que los chips sigan cayendo. Tiene que superar expectativas y hacer que el mercado quiera poseer nuevamente al grupo. Lo que el mercado necesita oír es gasto en IA y demanda de centros de datos. La acción está valorada para una aceleración y cualquier cosa por debajo de eso da más espacio a los vendedores.

La ganancia del Dow oculta una sesión que favoreció a los vendedores

Los financieros subieron alrededor de un 1% el lunes. JPMorgan Chase subió un 1,1% y Visa añadió un 2,5%. Esas ganancias mantuvieron al Dow en positivo, mientras el S&P 500 y el Nasdaq absorbían todo el peso de la venta en tecnología.

Los números de amplitud cuentan la historia real. Las acciones en descenso superaron a las subidas en una proporción de 1,21 a 1 en la Bolsa de Nueva York. El Nasdaq registró 71 nuevos máximos frente a 80 nuevos mínimos. Más acciones marcaron nuevos mínimos que nuevos máximos en un día en que el Dow estuvo en verde. Los compradores son selectivos. Están eligiendo sectores en financieros y dejando de lado la apuesta por el crecimiento.

Los rendimientos retrocedieron, pero el a 30 años se mantuvo por encima del 5%

CNBC informó el lunes que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, podría usar la Cuenta General del departamento, cercana a 1 billón de dólares, para financiar una ampliación de las recompra de bonos. Los rendimientos bajaron. El bono a 30 años retrocedió unos pocos puntos básicos. Nada de ello llevó al bono a 30 años por debajo del 5%. El bono a largo plazo alcanzó un máximo de 19 años la semana pasada y el alivio del lunes no revirtió ese movimiento.

Washington amplió las sanciones secundarias a entidades que hacen negocios con Irán el lunes. Las sanciones a Irán están empujando al alza el crudo de cara a un informe PCE que llega el miércoles con datos de ingresos, gasto y una revisión del PIB. El a 30 años está por encima del 5% y la Fed no ha descartado otro incremento. Warsh interviene en Jackson Hole el viernes. Su primer discurso como presidente de la Fed llega después de que el mercado ya haya digerido tanto el dato del PCE como el informe de Nvidia. Nada en este calendario ayuda a que el bono a largo plazo se calme.

Acciones en las noticias

Ford cayó después de que los aranceles a coches y autopartes canadienses subieran al 50% el 1 de enero. Las negociaciones comerciales colapsaron durante el fin de semana y General Motors cayó ante la misma amenaza. J.B. Hunt perdió terreno a medida que la amenaza arancelaria se extendía al sector del transporte.

Qué vigilar

Nvidia el miércoles es lo que importa para el S&P 500 y el Nasdaq. El grupo de semiconductores ya está bajo presión de cara al informe. El PCE llega el mismo día y el a 30 años no ha caído por debajo del 5%. Warsh interviene el viernes. El Dow tiene a los financieros sosteniéndolo. El mercado más amplio no.

El Nasdaq probó su media móvil de 50 días el lunes y la sostuvo. La tendencia menor es bajista y la reacción a ese nivel está marcando el tono de cara a Nvidia. Los vendedores de chips han estado planteando la misma pregunta desde la semana pasada. El miércoles es cuando obtendrán la respuesta.

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