Noticias del gas natural: ¿Aguantará la media móvil de 50 días mientras la producción pone a prueba el repunte del gas natural?

El gas natural se mantiene por debajo de $3 tras la reversión del jueves

Los futuros de gas natural de octubre suben el viernes tras la reversión tardía del jueves. El contrato ascendió hasta $3,026 con el informe de stocks de la EIA, se frenó justo por debajo de la zona de retroceso en $3,044 y cedió todo el movimiento hacia el cierre, quedando con una caída del 1,45% en $2,913. El rebote temprano del viernes deja a octubre en $2,955 a las 12:35 GMT, al alza $0,042 o 1,44%.

El mercado vuelve a situarse dentro del rango del jueves entre $3,026 y $2,885. El jueves quedó claro que un dato de stocks alcista por sí solo no basta para llevar al gas natural limpiamente por encima de $3,00.

Análisis técnico de los futuros de gas natural de octubre

Los futuros de gas natural de octubre suben levemente el viernes tras la sesión volátil del jueves. El mercado saltó hasta $3,026, pero el rally se estancó justo antes de la zona de retroceso a largo plazo en $3,044 a $3,133.

La debilidad temprana del viernes estuvo limitada por la media móvil de 50 días en $2,898. La rotura por encima de este indicador a principios de semana contribuyó al impulso que llevó al contrato a $3,026.

Si los operadores establecen una base de soporte por encima de la media móvil de 50 días, pueden generar suficiente impulso alcista para volver a intentar alcanzar $3,026 y la zona de retroceso en $3,044 a $3,133.

Si la media móvil de 50 días falla como soporte, los vendedores enfocarán el siguiente nivel del 50% en $2,847 y el último mínimo en $2,832. La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de oscilaciones, pero una ruptura por debajo de $2,832 cambiará la tendencia principal a bajista.

El calor intenso sigue apoyando la demanda, pero una oferta firme y la tendencia de que los repuntes del gas natural atraigan ventas siguen siendo los principales obstáculos por encima de $3,00. La media móvil de 50 días es el nivel que decidirá si la rotura alcista de esta semana se mantiene o se convierte en un movimiento fallido.

El dato de la EIA fue alcista y el mercado lo devolvió

La EIA informó un aumento de 30 Bcf en el gas de trabajo para la semana finalizada el 28 de agosto. El mercado esperaba 32 a 33 Bcf. El promedio de cinco años para la semana es 37 Bcf. Los futuros de octubre subieron hasta $3,026 por el dato. Siete semanas con máximos del contrato cercano. Luego el mercado revirtió y cerró en $2,913.

Los inventarios de gas de trabajo siguen un 5,2% por encima del promedio estacional de cinco años. Las existencias están un 1,8% por debajo del año pasado. El aumento de 30 Bcf estuvo por debajo de lo normal, pero aun así fue una inyección. La temporada de recarga no está produciendo las inyecciones grandes que los vendedores desean. Sigue produciendo inyecciones. La reversión del jueves desde $3,026 indicó que el mercado no está listo para negociar por encima de $3,00 con un solo informe por debajo de la media, mientras el almacenamiento sigue por encima de la norma quinquenal.

El calor mantiene la demanda por más tiempo de lo normal

Los pronósticos se volvieron más cálidos en gran parte del centro de EE. UU. para el periodo del 8 al 12 de septiembre. Se esperan temperaturas por encima de la normalidad en buena parte del país entre el 13 y el 17 de septiembre. Los generadores eléctricos siguen consumiendo gas para refrigeración en una época del año en la que el mercado normalmente espera que esa demanda empiece a disminuir.

La demanda de gas en los 48 estados contiguos se estimó en 79,4 Bcf por día el jueves, un 5,8% más que hace un año. La generación eléctrica de EE. UU. en la semana finalizada el 29 de agosto aumentó un 12,56% interanual hasta 96.357 gigavatios hora. El total de 52 semanas subió un 2,63%.

Una corrida de modelos más fresca puede cambiar rápidamente el panorama de la demanda en septiembre. La acción del precio del jueves por encima de $3,00 dijo que los traders están pagando por el calor que se avecina. El cierre del jueves por debajo de $2,92 dijo que no pagan mucho más allá de eso sin otra razón.

El gas para GNL cerca de 19 Bcf y Europa sigue con déficit

El gas de alimentación para terminales de exportación de GNL en EE. UU. se estimó en 19,2 Bcf por día el jueves, un 1,7% menos que la semana anterior pero aún cerca de los niveles más fuertes del año. Freeport volvió de mantenimiento. Golden Pass todavía está en rampa. La Costa del Golfo extrae gas para exportaciones al mismo tiempo que las plantas eléctricas de Texas lo queman para refrigeración.

El almacenamiento de gas en Europa estaba cerca del 65% a finales de agosto frente a un promedio estacional de cinco años cercano al 82%. El estrecho de Ormuz sigue perturbado. Qatar envía aproximadamente el 10% del suministro de gas de Europa por esa vía marítima. Los compradores europeos no están renunciando a los cargamentos estadounidenses con la llegada del invierno y el almacenamiento tan retrasado.

Producción en 114 Bcf y plataformas siguen subiendo

La producción de gas seco en los 48 estados contiguos se estimó en 114,2 Bcf por día el jueves, un 5,6% más que hace un año. Baker Hughes informó que las plataformas de gas activas subieron cinco hasta 132, un máximo de cinco meses situado justo por debajo del máximo de tres años de febrero, de 134. Nadie está reculando cerca de $3,00.

La EIA elevó su previsión de producción para 2027 a 116,0 Bcf por día desde 115,3 en julio. La EIA también espera que el almacenamiento alcance 3.985 Bcf a finales de octubre, el más alto en 10 años y aproximadamente un 5% por encima del promedio de cinco años. Esa previsión es el techo sobre cada rally impulsado por el tiempo. La reversión del jueves desde $3,026 fue el mercado chocando con ese techo.

Qué observar

Las próximas corridas de modelos meteorológicos y el próximo informe de stocks del jueves decidirán si los compradores tienen otra oportunidad por encima de $3,00. La inyección de 30 Bcf estuvo por debajo del promedio quinquenal y el calor se extiende hasta mediados de septiembre. El gas para GNL está cerca de 19,2 Bcf por día. El almacenamiento europeo marcha muy por debajo de lo normal. El lado de la demanda tiene razones para mantenerse activo ante retrocesos hacia la media móvil de 50 días.

La lectura a corto plazo se mantiene alcista mientras los futuros de octubre se mantengan por encima de la media móvil de 50 días en $2,898. La reversión del jueves desde $3,026 se detuvo justo antes de la zona de retroceso en $3,044 a $3,133 y esa zona sigue siendo la primera prueba real por encima de $3,00. El almacenamiento un 5,2% por encima del promedio de cinco años, la producción en 114,2 Bcf por día y las plataformas de gas cerca de un máximo de tres años son las razones por las que el mercado no pudo sostener $3,00 el jueves. La media móvil de 50 días decide si la rotura alcista de esta semana se mantiene o se convierte en un movimiento fallido.

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