Noticias del gas natural: ¿Puede un informe ajustado de la EIA convertir los $3,00 en una rotura alcista?

El gas natural superó la media móvil de 50 días y los $2,990 en la misma sesión

Los futuros del gas natural de octubre superaron la media móvil de 50 días y el máximo de la semana pasada en $2,990 el miércoles. El contrato alcanzó $2,993 ante previsiones más cálidas en el Medio Oeste y el Este, un consumo de gas para GNL cercano a 19 Bcf por día y Europa pagando más por cargamentos mientras el Estrecho de Ormuz sigue perturbado. Una producción cercana a 113 Bcf por día es la razón por la que esto sigue siendo una pelea por los $3,00 y no una rotura alcista.

A las 20:30 GMT, los futuros del gas natural de octubre cotizan a $2,986, subiendo $0,082 o 2,82%.

Se espera que el informe de la EIA del jueves muestre una inyección de 32 Bcf para la semana terminada el 28 de agosto. Ese número decidirá si los compradores pueden completar el movimiento por encima de los $3,00.

Previsiones más calientes extienden las quemas térmicas hasta mediados de septiembre

Los modelos meteorológicos se volvieron más cálidos en el Medio Oeste y el Este para el periodo del 7 al 11 de septiembre y se desplazaron a temperaturas superiores en el Medio Oeste para el 12 al 16 de septiembre. Los aparatos de aire acondicionado siguen en funcionamiento en los grandes centros de población en un momento del año en que normalmente la demanda de refrigeración empieza a disminuir.

La demanda de gas en los 48 estados contiguos se estimó en 79,5 Bcf por día el miércoles, un 7,6% más que hace un año. El calor mantiene viva la historia de la demanda de verano más adentro de septiembre de lo que los traders esperaban.

El riesgo meteorológico funciona en ambos sentidos. Las previsiones para septiembre pueden cambiar con rapidez. Los sistemas tropicales y una corrida de modelos más fresca pueden quitar la demanda de energía de un momento a otro. El rally del miércoles mostró que los traders no están esperando a ese cambio. Están negociando el calor que tienen delante.

El GNL y Europa tiran del mismo lado

El gas para GNL se estimó en 18,8 Bcf por día el miércoles, cerca de los niveles más altos del año. Freeport y Corpus Christi ya regresaron de mantenimiento y Golden Pass sigue rampando. Las plantas exportadoras de la Costa del Golfo compiten con los generadores eléctricos de Texas por el mismo gas mientras el sur continúa con calor.

El almacenamiento europeo se situó cerca del 65% de llenado a finales de agosto, frente a un promedio estacional de cinco años cercano al 82%. Los precios del gas en Europa alcanzaron su nivel más alto en años el miércoles. Alrededor del 10% del suministro de gas de Europa pasa por el Estrecho de Ormuz desde Catar. La vía no está operando con normalidad. Con ese déficit de cara al invierno, los cargamentos estadounidenses no se quedan sin compradores.

El número de la EIA del jueves es la siguiente prueba

El mercado espera una inyección de 32 Bcf para la semana terminada el 28 de agosto. El promedio de cinco años para la misma semana es 37 Bcf. La construcción de 15 Bcf de la semana pasada quedó muy por debajo del promedio de 33 Bcf. El gas en almacenamiento operativo se situó en 3.184 Bcf, un 1,0% por debajo de hace un año y un 5,5% por encima del promedio de cinco años.

Un número por debajo de 25 Bcf es el que da a los compradores motivo para empujar por encima de los $3,00. Una inyección cercana a la estimación mantiene la demanda como argumento dominante. Cualquier cifra por encima de 40 Bcf devuelve la conversación al control de la producción.

La producción cerca de 113 Bcf sigue siendo el techo

La producción seca de gas en los 48 estados contiguos fue de 113,2 Bcf por día el miércoles, un 3,4% más que hace un año. Baker Hughes informó que los equipos de gas activos subieron en cinco hasta 132, un máximo de cinco meses que queda justo por debajo del máximo de tres años de febrero de 134. Nadie está retrocediendo por debajo de los $3,00.

La EIA elevó su previsión de producción para 2027 a 116,0 Bcf por día desde 115,3 en julio. La respuesta de producción sigue viniendo del Permian, Haynesville y otras cuencas con fuerte peso gasístico. La EIA espera que el almacenamiento alcance 3.985 Bcf para finales de octubre, el nivel más alto en 10 años y alrededor de un 5% por encima del promedio de cinco años. Esa previsión es el techo que pesa sobre cada rally. El calor y el GNL pueden reducir el excedente, pero aún tienen que superar una base de producción que sigue creciendo.

Análisis técnico diario de los futuros del gas natural de octubre

Los futuros del gas natural de octubre pueden por fin estar preparados para una rotura alcista tras superar con convicción la media móvil de 50 días. El miércoles, el contrato no solo cruzó al lado alcista de la media móvil de 50 días en $2,912, sino que también reafirmó la tendencia al perforar el máximo de la semana pasada en $2,990.

La serie de mínimos más altos, comenzando en $2,668 el 7 de agosto y subiendo hasta $2,832, es lo que hace que este rally sea distinto de los intentos anteriores.

El rango desde el máximo del 1 de junio en $3,420 hasta el mínimo del 7 de agosto en $2,668 creó una zona de retroceso del 50% al 61,8% en $3,044 a $3,133. Este es el siguiente objetivo importante. Los rallies del gas natural suelen atraer toma de beneficios en esta área, lo que la convierte en la primera prueba seria para los compradores.

Si aparecen suficientes compradores, un movimiento sostenido por encima de $3,133 podría desencadenar un rally en el corto plazo hacia la media móvil de 200 días en $3,390.

Si la media móvil de 50 días no logra mantenerse como soporte, marcaría un cambio importante en el impulso y pondría en el radar una corrección potencial hasta $2,831.

Qué hay que vigilar

El informe de la EIA del jueves es la prueba inmediata. Previsiones más cálidas hasta mediados de septiembre, gas para GNL cerca de 19 Bcf por día y el déficit de almacenamiento de Europa mantienen el interés de los compradores por encima de $2,90. Una inyección cercana o por debajo de 32 Bcf mantiene el argumento de la demanda. Un número más pequeño devuelve la rotura por encima de $3,00 al foco. Una inyección mayor trae de nuevo al mercado la previsión de almacenamiento de octubre y el aumento de los equipos activos. El calor está sosteniendo el suelo. El GNL se suma a ello. La producción sigue presente en cada intento de rally.

La lectura a corto plazo sigue siendo alcista mientras los futuros de octubre se mantengan por encima de la media móvil de 50 días en $2,912. La serie de mínimos más altos desde $2,668 a $2,832 es lo que separa este rally de los intentos previos. La zona de retroceso en $3,044 a $3,133 es la primera resistencia seria por encima de $3,00. Un empujón a través de $3,133 abre la puerta a la media móvil de 200 días en $3,390. Una caída por debajo de la 50 días marcaría un cambio de impulso y volvería a poner $2,831 sobre la mesa.

Más información en nuestro Calendario económico.