El oro se detiene en el punto medio antes del IPC
El oro al contado se mantiene en su punto medio antes del IPC y el mercado no ha decidido si eso es un suelo o solo otra pausa en una tendencia bajista. El dólar se ha alejado de sus máximos. El oro se sostiene cerca de $4.141,97 incluso con el petróleo subiendo de nuevo tras un ataque a un edificio de Saudi Aramco. Eso impide que los vendedores presionen la rotura bajista.
Pero los compradores no dominan este mercado. No han superado el nuevo máximo principal. La subida de diciembre está fuertemente descontada y nadie se está echando atrás. El IPC es el informe que decidirá si la apuesta por los tipos se relaja o se endurece desde aquí.
A las 11:15 GMT, el oro al contado (XAUUSD) cotiza a $4.143,77, con una caída de $17,02 o 0,41%.
Análisis técnico diario del oro al contado (XAUUSD)
El oro al contado cae levemente a primera hora del miércoles por tercera sesión consecutiva. La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilación diario. Un movimiento por debajo de $4.066,54 señalará la reanudación de la tendencia bajista. El nuevo máximo principal es $4.217,40. Superar este nivel cambiará la tendencia principal a alcista.
El rango menor es de $4.066,54 a $4.217,40. El mercado está actualmente probando su nivel del 50% en $4.141,97. La reacción de los traders ante este nivel probablemente marcará el tono del día. Un movimiento sostenido por encima indicará la presencia de compradores. Un movimiento sostenido por debajo significará que los vendedores siguen en control.
Si el pivote en $4.141,97 no aguanta, $4.066,54 es el principal objetivo a la baja.
El máximo principal se ha desplazado desde $4.399,67 hasta $4.217,40, es decir, más cerca del mercado. Un movimiento sostenido por encima de $4.217,40 cambiará la tendencia principal a alcista.
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Ver todos los pronósticos de GoldSolo un IPC subyacente débil vuelve a abrir la puerta
Las previsiones de 0,6% mensual y 3,6% anual del IPC ya son noticia vieja. Diciembre está al 90%. Los traders del oro eliminaron eso hace semanas. El IPC subyacente es la cifra que el mercado espera realmente.
Una lectura suave del subyacente es lo único que afloja la apuesta por diciembre. Los rendimientos bajan. El dólar se mantiene alejado del máximo del lunes. Son tres factores favorables para el oro a partir de una sola cifra.
Un IPC subyacente alto hace lo contrario y lo hace rápido. Diciembre ya está en 90% y una sorpresa al alza cierra la última salida. Los vendedores tienen vía libre para atacar por debajo del punto medio sin que nadie argumente lo contrario.
El IPP y las ventas minoristas siguen el jueves. Un dato no cambia por sí solo la historia de los tipos. Un IPC suave seguido de unos precios al productor firmes y un gasto sólido devuelve el regalo. El oro necesita debilidad en más de una cifra esta semana antes de que la apuesta por los tipos comience a aflojar.
Nadie está negociando octubre
El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, todavía ve la posibilidad de una subida adicional de tipos este año. El gobernador Christopher Waller dijo que los mayores rendimientos del Tesoro reflejan un crecimiento más fuerte, no expectativas de inflación desancladas. Octubre tiene vía libre. Diciembre no.
CME FedWatch sitúa octubre en 22% y diciembre cerca del 90%. Nadie está negociando la próxima reunión. Diciembre es la que importa y el IPC fija las probabilidades.
El índice del dólar rondaba 102,16 el miércoles tras deslizarse 0,35% el martes. Eso ayuda al oro a mantener su rango. No cambia el problema mayor. No es un movimiento real del dólar. El mercado está esperando el IPC y una cifra caliente trae a los compradores del dólar de vuelta.
El Beige Book y los discursos de la Fed quedan en segundo plano hasta que salen los datos. El IPC cambia las probabilidades sobre los tipos. Nada más en el calendario lo hace.
La subida del petróleo no ayuda al caso de los tipos
El petróleo subió tras el comunicado de Arabia Saudí de que un edificio administrativo perteneciente a Saudi Aramco en Dhahran fue atacado. Eso vuelve a poner el riesgo de suministro sobre la mesa en el mercado energético y mantiene vivo el argumento inflacionario.
Que el oro se mantenga mientras sube el crudo dice algo. Los vendedores deberían presionar este mercado a la baja por la historia de los tipos. No lo están logrando. El petróleo se interpone. Pero eso tampoco es una razón para ponerse largo. Los traders del oro ya saben lo que hace el crudo al alza al argumento sobre los tipos.
El oro se mantiene aquí. No ha justificado un repunte.
Qué vigilar
Tres informes en 48 horas y ninguno está descontado aún. El IPC es el que reajusta las probabilidades de diciembre. El IPP y las ventas minoristas o confirman esa reacción o la desmontan. La subida de Saudi Aramco en el petróleo mantiene la presión inflacionaria cuando el oro necesita que desaparezca. El dólar que se aleja es lo único que impide a los vendedores presionar la rotura bajista. Si se elimina el factor dólar con un IPC caliente, el oro pierde su última excusa para mantener este rango.
El sesgo sigue siendo bajista, con la tendencia bajista en el gráfico de oscilación diario y el máximo principal comprimiéndose más cerca del mercado. El punto medio de $4.141,97 es la línea. El oro lo ha sostenido durante tres sesiones, pero sostener no es construir un suelo. Una rotura por encima de $4.217,40 cambia la tendencia y podría forzar el cierre de posiciones cortas. Por debajo del punto medio, $4.066,54 es el objetivo de los vendedores.
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